机构观点 (共 216672 条)

泰瑞达股价大涨7.4%，此前高盛上调其目标股价。

【招商证券：国产创新药BD出海持续活跃，海外药企加大对中国优质资产的关注】招商证券研报指出，本周产业集中在氟化工、玻璃基板和创新药。近期氟化工板块持续走强，核心逻辑在于供给约束与需求结构改善共同推动价格中枢上移。光通信玻璃基板核心价值来自下游光通信器件高速化、集成化和小型化过程中，对高精度光学材料和精密加工平台的需求提升。国产创新药BD出海持续活跃，海外药企加大对中国优质资产的关注，推动市场重新评估国内创新药的全球价值。

【高盛：全球人形机器人市场将从2025年的约2万台增长至2035年的140万台】高盛表示，AI进入现实世界的另一条路径，是机器人、自动驾驶设备、无人机和智能工业装备。高盛将其称为“物理AI”，其难点远高于文本生成模型，原因是机器不仅要理解语言和图像，还要处理重力、摩擦、材料、温度、运动轨迹和安全约束。人形机器人是市场最受关注的方向。高盛预计，全球人形机器人市场将从2025年的约2万台增长至2035年的140万台。其需求基础在于劳动力短缺：美国制造业约有1300万从业者，物料搬运岗位缺口超过100万个。高盛预计，人型机器人广泛商业部署可能要到2027年至2029年才会出现。

据消息人士透露，HUB还曾与蒙特利尔银行和摩根大通接洽，为其在美国的IPO做准备。

【高盛：AI投资重心迈向实体产业 未来6年资本开支或达7.6万亿美元】高盛在最新报告中称，人工智能（AI）投资的重心已开始向更广阔的实体经济延伸，算力、电力和数据中心仍在高速建设之际，AI已同步进入制造、能源、物流、国防、生命科学和机器人等现实场景。2026年至2031年，全球围绕计算、数据中心和电力的AI资本开支将达到约7.6万亿美元，年度投入将从2026年的7650亿美元升至2031年的1.64万亿美元。超大规模云厂商到2030年的AI投资或超过6万亿美元。未来竞争的关键不只是模型或芯片，而是资本结构、能源供给、产业数据、工程能力和部署能力。

【花旗预判美股芯片股前景分化：看多美光科技、看淡高通】花旗分析师在研报中表示：“鉴于2026年下半年DRAM芯片价格有望走高，将美光科技列入“上行催化剂”观察名单；同时，由于智能手机销量增长疲软，将高通列入“下行催化剂”观察名单。”花旗分析师表示：“从根本上讲，人工智能计算需求仍处于供不应求状态，最近AWS EC2 GPU价格上涨了20%就反映了这一点。DRAM短缺是当前算力供应的最大制约因素。”

摩根大通将霍尼韦尔目标股价从260美元下调至250美元。

摩根士丹利：绿光能源项目预计于2030年下半年开始供电。

【美股盘前要闻速递】 ①美股三大股指期货涨跌不一：道指期货跌0.10%，标普500指数期货涨0.40%，纳指期货涨1.14%。 ②德国DAX指数跌0.04%，英国富时100指数跌0.35%，法国CAC40指数跌0.07%，欧洲斯托克50指数跌0.26%。 ③WTI原油跌0.8%，报68.14美元/桶。布伦特原油跌0.68%，报71.64美元/桶。 ④SK海力士周一正式启动赴美上市的推介程序。根据向美国证券交易委员会提交的文件，SK海力士计划发行代表约1,779万股普通股的美国存托凭证。按其韩国首尔上市股票上周五收盘价计算，本次发行规模约为280亿美元。 ⑤石油输出国组织欧佩克发表声明称，7个“欧佩克+”主要产油国决定，从8月起将日均石油生产配额再上调18.8万桶。 ⑥高盛在次季业绩公布前将台积电12个月目标价由2750元新台币上调至3000元新台币，台积电ADR目标价550美元上调至600美元，重申“买入”评级，维持对应2027年预估EPS 22倍PE。 ⑦博通股价盘前上涨4.7%。此前该公司扩大了与苹果的技术合作协议。 ⑧闪迪美股盘前涨超5%，高盛将闪迪目标股价从1200美元上调至2200美元。 ⑨马士基股价下跌8%，势将创下自5月以来最大跌幅。此前马士基称，即日起将经由苏伊士航线航行，而不再取道好望角中转。

高盛：埃文·科措维诺斯从谷歌跳槽加入公司，担任资产管理部门工程主管。

【中泰证券：“量化30”年内销量近100亿元，“ETF30”“公募30”保有规模均近300亿元】7月6日，中泰证券举办“中泰财富30·指数与量化投资研讨会”。中泰证券董事、总经理冯艺东在会上表示，作为成立25年的全国性大型综合上市券商，中泰证券已服务全市场5300万客户，管理客户资产规模超过2.5万亿元。旗下财富管理品牌“中泰财富30”自推出以来，快速整合公司零售、机构、自营、研究、资管等全链条业务资源，推动买方投顾核心能力迭代升级。其中，子品牌“量化30”业务增长势头强劲，2026年开年以来销量近100亿元；与此同时，“ETF30”“公募30”两大子品牌保有规模双双近300亿元，三大子品牌持续得到市场认可。

高盛将希捷科技目标股价从700美元上调至960美元，将西部数据目标价从400美元上调至650美元。

高盛将闪迪目标股价从1200美元上调至2200美元。

高盛将应用材料目标股价从520美元上调至645美元。

高盛将高通目标股价从145美元上调至180美元。

高盛将AMD目标股价从450美元上调至640美元。

【摩根大通：奢侈品行业数据预示第二季度全行业改善】摩根大通的分析师写道，奢侈品公司料将受益于第二季度积极的全行业数据信号。他们表示，摩根大通的分析师追踪的数据源显示，第二季度的趋势要么与第一季度的表现持平，要么有所改善。例如，美国信用卡数据显示消费者支出具有韧性，日本免税店、零售和百货商店的销售额正在加速增长。“大多数国家的消费者都表现出健康的消费模式，尤其是美国人、韩国人和日本人。”欧洲奢侈品类股上涨：领头羊LVMH集团的股价上涨0.8%，EssilorLuxottica和Brunello Cucinelli的股价分别上涨1.95%和0.7%。

【高盛：预计韩国KOSPI指数未来12个月将达到12000点】高盛预计，韩股KOSPI指数在未来12个月内将达到12000点，意味着从当前水平上涨超过20%，不过高盛同时警告称，此次上涨之路可能会是“曲折前行”。

美银全球研究部预计，到2027年全球云计算与人工智能基础设施资本支出将达到1.5万亿美元。

花旗上调美光科技90天催化观察评级，看好上行空间。