机构观点
2026-07-15 16:42
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【豫能控股涨停 华泰证券苏州吴中大道营业部净买入2.37亿元】7月15日，豫能控股涨停，成交金额20.06亿元。盘后龙虎榜数据显示，活跃游资华泰证券苏州吴中大道营业部净买入2.37亿元，活跃游资华泰证券深圳彩田路营业部净买入1.75亿元。
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2026-07-15 15:55
【大摩警告：民众对AI数据中心热潮的反对将对市场产生影响】摩根士丹利最新警告称，民众对人工智能基础设施（数据中心）热潮的反对将对市场产生影响。该行指出，2025年价值约1560亿美元的项目被取消或延期，而仅在2026年第一季度，就有1300亿美元的项目受到影响。大摩指出：“对未来数据中心建设的阻力显然会对资本支出周期的时机和强度产生影响，要么延长其持续时间，要么减少总投资需求。”
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2026-07-15 14:31
【高盛：内银板块下半年个股持续分化，大型银行仍为首选】高盛发表研报指，内银行业受信贷增长放缓影响，增长仍具挑战，但预期下半年个股表现将持续分化。高盛预测所覆盖银行第二季平均拨备前经营利润及净利润分别增长5%及3%，大型银行表现仍优于其他银行。该行指，大型银行仍为首选，偏好建行及中行，评级均为“买入”。
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2026-07-15 14:15
【大摩：升长飞光纤光缆H股评级至“增持”，维持目标价为230港元】摩根士丹利发表报告指，长飞光纤光缆自2026年6月的高位以来已下跌约50%，然而由AI驱动的光纤超级周期所支撑的盈利增长轨迹并未改变。该行认为，估值下调已创造了一个极具吸引力的买入时点，决定将其H股评级由“与大市同步”上调至“增持”，并维持目标价为230港元。报告指出，长飞光纤于7月14日发布的业绩预喜显示，第二季利润预计将达到19亿至25亿元，这使得该行对其全年利润达到75亿元的预测极有可能实现。此外，虽然市场先前担忧新产能扩张带来的供应风险，但该行预计产能扩张需要时间，而AI基础设施蓬勃发展带来的需求依然强劲，因此未来6至12个月的盈利增长动能不会发生实质性变化。长飞光纤同时也是下一代技术创新的领导者，在2026年6月成功完成了全球首次空芯光纤(HCF)波分复用(WDM)传输系统的现场试验，进一步奠定了其技术领先地位。
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2026-07-15 14:07
【东吴证券：维持云南锗业“买入”评级，磷化铟量价齐升，业绩超市场预期】东吴证券研报指出，磷化铟量价齐升，云南锗业业绩超市场预期。公司预计26H1归母净利润5500-8000万元，同比增长148%-261%；扣非净利润5200-6700万元，同比增长576%-771%，超市场预期。磷化铟是光模块核心基础材料，下游800G/1.6T光模块出货量持续上修，而全球InP产能扩张受限于单晶生长良率和长周期设备交付，短期供给弹性极低。Coherent认为，磷化铟供需失衡至少将持续整个2026和2027年。2025年初-2026年4月，2英寸光通信级磷化铟衬底涨幅近2倍。随着高端衬底供需缺口扩大，预计2026H2磷化铟衬底价格还将继续上涨。看好云南锗业作为AI产业链上游衬底材料稀缺核心供应商的竞争优势，同时有望充分受益于AI算力基建加速和商业航天发展，维持“买入”评级。
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2026-07-15 13:40
【证券板块震荡走强 中金公司涨超9%】午后证券板块震荡走强，中金公司涨超9%，华创云信、信达证券、东兴证券、华安证券、红塔证券跟涨。
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2026-07-15 12:51
杰富瑞将高盛目标股价从1202美元上调至1299美元。
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2026-07-15 12:45
【高盛：随着袭击事件再度发生 海湾地区石油供应恢复前景尚不明朗】高盛周二在一份报告中表示，波斯湾石油出口若再次中断，短期内可能继续对油价构成上行压力；并补充称，即使地缘政治局势缓和，石油供应恢复的下一阶段仍存在不确定性，且速度可能慢于最初的反弹。高盛估计，在6月美伊签署谅解备忘录后，海湾地区石油出口量曾回升至战前水平的80%以上，但在霍尔木兹海峡发生新一轮油轮袭击事件后，过去一周出口量又回落至50%以下，即约1100万桶/日(bpd)。高盛强调了其对布伦特原油价格预测（2026年第四季度为80美元，2027年为75美元）所面临的双向风险。该行表示，如果海湾地区原油出口复苏继续停滞，布伦特原油价格在今年第四季度可能突破110美元。不过，该行表示，如果地区紧张局势缓解且产量恢复速度快于预期，油价到年底可能跌至60美元区间。
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2026-07-15 12:19
摩根大通将 高盛 目标价从900美元上调至955美元。
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2026-07-15 12:00
杰富瑞将花旗集团目标价从180美元下调至165美元。
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2026-07-15 11:59
杰富瑞将 摩根大通 目标价从340美元上调至350美元。
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2026-07-15 11:58
【美团一度劲扬6.5%，创近一个半月新高】美团周三早盘一度劲扬6.5%，创近一个半月新高。该股在回购和大模型发布等提振下，此前11个交易日仅有两日收跌。美团龙猫LongCat大模型官方账号近期公告称，美团正式发布新一代万亿参数大模型LongCat-2.0，并将对外开源。花旗认为这一战略举措可能巩固其在本地生活服务市场的领导地位。花旗表示，这创造了一个强大的竞争护城河，使其区别于其他大语言模型提供商，并深化其与商户和消费者的关系。
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2026-07-15 10:51
高盛：如果产量超出预期，且在零售燃油价格高企的情况下需求复苏缓慢，布伦特原油价格到年底可能跌至每桶60美元左右。
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2026-07-15 10:49
高盛：若海湾地区出口恢复持续停滞，导致产量回升延迟，布伦特原油价格可能在2026年第四季度突破每桶110美元。
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2026-07-15 10:37
【花旗：美伊局势升级风险显著提升 油价或长时间内维持高企】花旗发布研报称，美国总统特朗普宣布将重新实施对伊朗的封锁，并对所有通过霍尔木兹海峡的货运征收20%“安全保障”费用，用于补贴美国确保该地区航运安全的成本。若此举付诸实行，美伊局势升级风险将显著提升，伊朗在美国中期选举前退出谅解备忘录的可能性亦有所增加，可能导致油价在更长时间内维持高企。该行目前基本预测两国会在一至两星期内重返外交谈判，在此之前仍维持油价预测不变。
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2026-07-15 10:37
【光大证券：周期复苏与结构红利共振 酒店行业龙头成长确定性突出】光大证券发布研报称，酒店行业复苏趋势逐渐明朗，供需格局优化，叠加连锁化率提升、存量翻新改造及住宿需求升级，优质头部企业的成长确定性突出。推荐具备规模优势、品牌矩阵较完善、轻资产运营模式、以及强数字化与会员运营能力的华住集团-S(01179)、亚朵(ATAT.US)。
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2026-07-15 08:31
【摩根大通CEO戴蒙：银行监管机构不应虚假抬高资本要求】摩根大通首席执行官戴蒙(Jamie Dimon)周二表示，美国的银行监管机构不应以人为方式抬高资本要求。这番言论进一步加强了他对新规的反对立场。他此前曾表示，这些新规将对摩根大通造成不公平的负担。戴蒙在季报电话会议上表示，有关银行资本要求计算方式的修改提案“不公平”，这些提案对摩根大通及其他大型综合性银行明显不利，却让华尔街大型交易机构从中获益。戴蒙表示，他们不应该通过虚假方式把数字做高，“如果他们认为我们应该持有更多资本，就应该直接向我们提出要求。”这些言论凸显出摩根大通与监管机构之间的分歧日益加深。与此同时，外界普遍认为最新提案比2023年的原始版本对银行业更有利。摩根大通此前曾表示，根据新版草案，该行的资本要求将增加约4%，而竞争对手的资本要求则平均可减少4.8%。
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2026-07-15 08:25
【中信证券：休闲出海方兴未艾 聚焦“三消”与“二合”赛道】中信证券研报称，全球手游进入存量竞争，但休闲游戏并非全面扩张，而是由混合化与二合赛道驱动的结构性增长。三消游戏（Match-3）凭借成熟用户心智和长生命周期运营维持近50亿美元收入基本盘，二合游戏（Merge-2）则通过订单经济、资源循环、剧情内容和高频LiveOps提升单用户价值，成为当前益智赛道最具弹性的增长方向。中国厂商正将SLG（Simulation Game，即策略类游戏）时代积累的数值运营、工业化买量和全球发行能力迁移至休闲赛道，部分厂商已率先实现突破。
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2026-07-15 08:24
【中信证券：继续全面看好国产算力产业链】中信证券研报称，7月17日-20日，2026世界人工智能大会（WAIC 2026）将在上海举办，AI三大板块论坛共112场，占比64%，AI智算、具身智能两大赛道各汇聚超200家企业。本次大会聚焦四大看点：1）天数智芯等企业新算力芯片产品发布，商业化进程有望提速；2）万卡、十万卡超节点亮相，国内系统级算力水平世界领先，助力云端训练等场景持续推进；3）AI端侧及AI应用持续落地；4）大模型及其他AI基础设施相关技术亮相。大模型与AI基础、算力芯片、前沿科技持续迭代推动，我们继续全面看好国产算力产业链。
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2026-07-15 08:24
【中信证券：价格因素对外贸出口支撑进一步增强】中信证券研报称，今年6月出口增速高于前值和预期，价格因素对出口的带动进一步增强。6月电子与AI、汽车产业链出口较强，终端消费品出口相对较差，出口链K型分化的特征更加凸显。其中电子与AI出口主要受涨价带动，汽车产业链出口主要由数量特别是新能源汽车的出口数量带动。6月进口增速大幅超预期，主要因为国内制造业景气改善以及电子与AI产业链涨价。展望后续，在多重因素利好下，今年下半年我国进出口有望保持较强韧性。但中信证券提示关注中欧贸易摩擦在部分重点行业升温的可能性。出口品类上，考虑到海外经济体K型分化的修复特征，预计电子与AI、汽车产业链出口表现会继续好于终端消费品。