“新美联储通讯社”Nick Timiraos：对于11月14日即将发布的美国CPI数据而言，一个关注点是CPI与PCE之间的差距。

【每日美股市场要闻速递（11月9日 周四）】 个股消息 1. 英伟达(NVDA.O)将推三款AI芯片供应中国市场？产业链人士：推出时间未定。 2. 理想汽车(LI.O)2023年Q3营收为346.8亿元，前值为93.4亿元，市场预期为336.41亿元。 3. 美国食品和药品管理局(FDA)周三批准了礼来(LLY.N)的重磅减肥药Tirzepatide。 4. 特斯拉(TSLA.O)中国：Model Y全轮驱动长续航版和Model 3长续航焕新版涨价。 5. 维珍银河(SPCE.N)宣布裁员18%，将于明年中期暂停商业航天飞行。 6. 据知情人士透露，Bill Holdings(BILL.N)或以19.5亿美元收购Melio，交易最早本周宣布。 7. Arm(ARM.O)公布上市后首份财报：Q2营收同比增长28%，Q3指引不及预期。 8. 阿斯利康(AZN.O)Q3营收为114.92亿美元，同比增长5%，上调全年业绩预期。 9. 迪士尼(DIS.N)Q4流媒体用户突破1.5亿，拟将成本削减计划扩大20亿美元。 10. 索尼(SONY.N)索尼Q2经营利润2630.1亿日元，同比下降29%。 11. 本田汽车(HMC.N)Q2营业利润增长31%，上调全年业绩指引。 12. 微博(WB.O)Q3归属于股东的净利润7748.95万美元，同比扭亏为盈。 13. 亚马逊(AMZN.O)新一轮裁员开启，裁员目标是亚马逊音乐(Amazon Music)业务部门的编辑和音频内容团队。

市场消息：维珍银河(SPCE.N)削减18%的员工以降低成本。

【阿根廷股指本周累跌超18%，巴西雷亚尔累涨超0.3%】阿根廷MERVAL指数收跌2.64%，报65.5万点，本周累计下跌18.17%，脱离上周二（10月17日）所创收盘历史新高82.4万点。墨西哥综合指数收跌0.19%，报49079.69点，本周累涨1.66%。巴西圣保罗证交所指数收跌1.29%，报11.3万点，本周累涨0.13%。巴西雷亚尔兑美元目前下跌0.60%，暂报5.0175雷亚尔，美国PCE通胀数据发布后、美股开盘前一度涨至日高4.9316雷亚尔——逼近9月22日顶部4.9049雷亚尔，本周目前累涨0.34%。

【两年期美债收益率回吐美国PCE指标发布以来的涨幅，转而跌超3个基点，本周累跌超6个基点】周五（10月27日）纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率跌0.57个基点，刷新日低至4.8388%，美国PCE消费者通胀指标发布后曾拉升至日高4.8897%，本周累跌7.70个基点，10月23日曾涨至5.0187%——为2007年7月20日以来首次涨穿5.0%整数位心理关口。两年期美债收益率跌3.12个基点，刷新日低至5.0083%，PCE指标发布后也曾涨至日高5.0582%，本周累跌6.27个基点。三个月期国库券/10年期美债收益率利差涨0.196个基点，报-62.000个基点。02/10年期美债收益率利差涨2.547个基点，报-17.157个基点，PCE指数发布后曾涨至-14.988个基点，上探10月23日顶部-11.024个基点，逼近2022年7月13日顶部-4.624个基点、零个基点整数位心理关口、以及当年7月6日顶部+0.423个基点。美国10年期通胀保值国债（TIPS）收益率跌0.97个基点，刷新日低至2.4092%，PCE指数发布后曾涨至2.4608%。

【PCE指标加强了美联储按兵不动的理由】机构分析指出，经济学家对个人消费支出及其核心指标的估计都是准确的。美联储青睐的通胀指标——核心个人消费支出（PCE）录得3.7%，正处于美联储决策者预计该指标在年底时的水平。总而言之，这加强了美联储按兵不动的理由，并解释了市场的温和反应。实际个人支出已经回升，增长0.7%，高于预期的0.5%，这证实了GDP数据中强劲的消费势头。令人担忧的是，个人收入增幅已从0.4%降至0.3%，低于预期，这也低于9月份0.4%的CPI增幅，表明消费者正受到挤压。这让人怀疑强劲的支出步伐能否持续下去。

美国PCE数据公布后，美元指数DXY、现货金银短线波幅暂不大。

美国9月核心PCE物价指数月率录得0.4%，高于预期的0.3%。

美国9月核心PCE物价指数年率录得3.7%，符合预期，创2021年5月以来新低。

【法兴银行前瞻美国9月核心PCE数据】法兴银行表示，PCE通胀率是根据CPI数据计算得出的，CPI数据显示整体通胀月率上涨了0.4%，核心通胀月率上涨了0.3%。所以，预计整体PCE通胀率的涨幅会稍低一些，因为在CPI中涨幅较大的租金分项在PCE通胀率中占的相对权重较小。预计美国9月核心PCE物价指数月率最终将大概录得0.3%。

道明证券：预计美国9月份PCE月率将增长0.24%，为5月份以来最大涨幅，不过仍低于核心CPI月率0.32%的涨幅。整体PCE月率将上涨0.30%。

【今日重点关注的财经数据与事件：2023年10月27日】 ① 20:30 美国9月个人支出月率 ② 20:30 美国9月核心PCE物价指数年率及月率 ③ 22:00 美国10月密歇根大学消费者信心指数终值 ④ 22:00 美国10月一年期通胀率预期 ⑤ 次日01:00 美国至10月27日当周石油钻井总数

【荷兰国际银行：PCE数据有上行风险 或成为10年期美债破5%的催化剂】荷兰国际银行表示，能源价格将提振整体PCE通胀率，我们并不像市场那样乐观，预期核心PCE通胀率仅环比上升0.2%或同比上升3.7%。我们担心PCE数据有轻微的上行风险，在通胀上升和经济强劲增长的双重驱动下，10年期美国国债收益率或将明显突破5%。

【花旗前瞻美国9月核心PCE物价指数】花旗表示，基于CPI和PPI因素，9月份核心PCE物价指数月率将上升0.28%，年率将上升3.7%。住房价格应该会回升，这与CPI中业主等效租金的再加速是一致的，尽管这些数据在PCE中的权重只有CPI的一半。医疗服务价格的涨幅应该会高于8月份，但环比增幅仍为0.2%。由于医疗服务价格在PCE中所占的权重远远大于CPI，这是导致核心PCE月率录得0.28%，比0.32%的核心CPI月率低的原因。PCE的其他要素应该与CPI相似。9月二手车价格再次大幅下跌，对核心PCE的影响也将略小于对CPI的影响。整体PCE月率将上升0.3%，年率仅小幅放缓至3.4%。

今日重点关注的财经数据与事件：2023年10月27日 周五 ① 20:30 美国9月个人支出月率 ② 20:30 美国9月核心PCE物价指数年率及月率 ③ 22:00 美国10月密歇根大学消费者信心指数终值 ④ 22:00 美国10月一年期通胀率预期 ⑤ 次日01:00 美国至10月27日当周石油钻井总数

今日重点关注的财经数据与事件：2023年10月27日 周五 ① 05:00 英特尔公布2023年第三季度财报 ② 20:30 美国9月个人支出月率 ③ 20:30 美国9月核心PCE物价指数年率及月率 ④ 22:00 美国10月密歇根大学消费者信心指数终值 ⑤ 22:00 美国10月一年期通胀率预期 ⑥ 次日01:00 美国至10月27日当周石油钻井总数

美国第三季度核心PCE物价指数年率初值 3.9%，前值4.6%。