【龙头高质量资产资金面向好，A50ETF华宝（159596）连续4个交易日获资金净流入】7月1日，A50指数小幅调整。盘面上，紫金矿业领涨，长江电力、招商银行跟涨。A50ETF华宝（159596）市场热度较高，截止午盘，成交额突破8300万元。资金流向方面，6月28日，A50ETF华宝（159596）再获资金净申购1.02亿元，近5日获资金净申购1.47亿元。天风证券表示，继续看好“耐心资产”等高股息方向，新质生产力或有表现机会。看好后续高股息风格继续演绎，红利板块内部新一轮扩散。新“国九条”中提到“市值管理”、“提高二级市场投资回报率”，政策逻辑和市场逻辑共振之下，具备垄断性、稀缺性的高股息资产有望获得价值重估。美国Q1GDP上修，结构上看消费、投资为主要支撑分项，环比来看目前美国经济出现疲软迹象但投资回暖，进口有所上升。此外美国5月核心PCE物价指数年率为2021年3月以来最小增幅，降息预期获支撑。美元贬值外资回流，我国龙头高质量资产资金面向好。

【周六全球隔夜要闻汇总】 1、美国大型银行纷纷宣布提高派息，此前均通过了美联储压力测试。 2、美国5月核心PCE物价指数同比增长2.6%，预期2.60%，前值2.80%。 3、美联储理事鲍曼表示，就业市场表现强势，但还没有达到美联储的通胀目标，将继续按照美联储的步伐努力实现美联储的通胀目标。 4、美国联邦最高法院当地时间6月28日宣布，将于7月1日对美国前总统特朗普提出的总统免予起诉的要求作出裁决。 5、也门胡塞武装发言人叶海亚·萨雷亚发表声明称，与伊拉克伊斯兰抵抗组织共同攻击地中海上的“沃勒”号油轮。 6、以色列国防部长加兰特当地时间28日在视察以军在该国北部的防空部队时发表讲话，称以色列并不想与黎真主党开战，但正在为此进行准备。 7、摩根大通的Kolanovic警告标普500指数到年底前将暴跌23%。 8、黎真主党称对以军多个基地及军营发动袭击。 9、就有关欧盟理事会通过对俄罗斯第14轮制裁，俄外交部表示，欧盟非法制裁破坏全球油气市场稳定，俄将作出回应。 10、国际货币基金组织批准向乌拨款22亿美元用于预算支持。 11、联合国发布可持续发展目标报告，仅17%的目标进展顺利。 12、美联储周五隔夜逆回购协议（RRP）使用规模为6645.70亿美元。 13、美股三大指数集体收跌，道指跌0.12%，上半年累计上涨3.79%；纳指跌0.71%，上半年累计上涨18.13%；标普500指数跌0.4%，上半年累计上涨14.48%。热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.02%，上半年累计下跌11.34%。 14、WTI原油期货结算价跌0.24%，报81.54美元/桶，上半年累涨14%；布伦特原油期货结算价涨0.02%，报86.41美元/桶，上半年累涨13%。 15、COMEX黄金期货收涨0.01%，报2336.9美元/盎司，上半年累计上涨12.8%；COMEX白银期货收涨0.61%，报29.435美元/盎司，上半年累计上涨22.52%。

6月28日欧盘美盘重要新闻汇总 国内新闻 1. 央行货币政策委员会二季度例会：要加大已出台货币政策实施力度，加大对“市场+保障”的住房供应体系的金融支持力度。 2. 七部门联合印发《关于扎实做好科技金融大文章的工作方案》：强化股票、新三板、区域性股权市场等服务科技创新功能，加强对科技型企业跨境融资的政策支持。 3. 证监会就进一步全面深化资本市场改革开展专题调研。 4. 中植企业集团有限公司等248家企业被申请实质合并破产清算。 5. 香港交易所建议下调若干价格范围的股票的最低上落价位。 6. 外汇局：一季度来华证券投资净流入322亿美元，为近3年来季度较高水平。 7. 中国信通院：5月国内市场手机出货量3032.9万部，同比增长16.5%。 8. 三部门发布关于金融消费者权益保护相关工作安排：证监会接收转办证券期货基金业的投诉事项。 9. 两部门：延续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策。 国际新闻 1. 美国5月核心PCE物价指数年率录得2.6%，为2021年3月以来最小增幅。数据公布后，交易员增加对美联储降息押注。 2. 纳斯达克100指数盘中首次突破2万点，日内涨超1%。 3. 美国6月芝加哥PMI录得47.4，为2023年11月以来新高。 4. 巴菲特修改遗产捐赠计划，宣布将遗产捐给由亲人管理的慈善信托基金。

美国银行美国利率策略师Meghan Swiber在美国PCE通胀数据公布前表示：内部观点是美联储将在12月首次降息。最近看到服务通胀数据改善，但美联储希望看到更持久的改善。Swiber正在等待下周的（非农）就业数据，这对于投资者判断美联储政策路径至关重要。

【美国国债迈向2024年以来最大单月涨幅 PCE数据提振降息预期】美国国债料创下年内最大单月涨幅，此前美联储青睐的一项核心通胀指标放缓，提振了市场对今年降息的预期。10年期收益率周五下降约2个基点至4.26%，月降幅扩大至23个基点，料为去年12月以来最大。2年期收益率下跌约2个基点至4.68%，延续6月跌势。利率互换交易员预计今年降息幅度约为45个基点，到11月结束前肯定会降息一次。核心PCE价格指数环比增长0.1%，创六个月来最小升幅。

惠誉：今天的PCE数据进一步证明，第一季度停滞的通胀回落趋势又恢复了生机，如果在本月看到的趋势在未来两个月持续下去，美联储可能最终会有信心在9月份降息。

【PCE公布后 美联储8月维持利率不变的概率保持在89.7%不变】CME“美联储观察”：美联储8月维持利率不变的概率为89.7%，降息25个基点的概率为10.3%。美联储到9月维持利率不变的概率为34.1%，累计降息25个基点的概率为59.5%，累计降息50个基点的概率为6.4%。

【美股盘前要闻速递】①美股股指期货周五盘前小幅攀升，全球股市有望强势结束上半年，投资者焦点从美国总统首场辩论转向PCE通胀数据，以寻找美联储降息时间的线索。②截至发稿，道指期货涨0.1%，标普500期指涨0.4%，纳指期货涨0.5%。③英国富时100指数上涨0.3%，德国DAX指数上涨0.3%，法国CAC-40指数下跌0.6%。④在上半年最后一个交易日，股市徘徊在近期的纪录高位附近。MSCI全球股票指数略微上涨至804.27点，接近其6月20日创下的807.17点的历史高位，今年迄今上涨约10.5%。⑤美元和美国股指期货对总统辩论的反应较为平淡，在与共和党对手特朗普的对决中，民主党总统拜登整体表现不佳，这加深了外界对他能否赢得11月选举的担忧。⑥IMF总裁表示，随着美国通胀仍然面临上行风险，美联储应该保持谨慎，“至少”等到年底再降息。⑦耐克美股盘前跌超13%，公司第四财季营收不及预期。⑧散户带头大哥带飞的宠物股表现分化，Petco盘前仍大涨逾5%，Chewy跌1.14%。⑨台积电盘前涨近1%，获高盛重申“买入”评级。

【核心PCE数据符合预期，美联储或继续静待更多证据】美国核心PCE环比上升0.1%。同比增长2.6%，与预期一致。年率创2021年3月以来的最低水平。与此同时，加拿大4月份的经济增长率也与预期相符，4月GDP月率录得0.3%。美联储可能对通胀放缓感到高兴，但FOMC委员会中的许多人希望在降息之前看到更多进展，而加拿大上半年经济增长有所改善，但应该不会成为加拿大央行进一步放宽政策的障碍。美元兑加元受这些数据影响小幅下跌，而许多人现在关注的是月末可能出现的美元资产净流出。

【美联储青睐的物价指标放缓，为降息提供支持】本次的PCE报告为寻求在未来几个月开始降息的美联储官员提供了好消息。在第一季度通胀数据比预期更差后，他们最近调低了今年的降息预期。美联储密切关注除住房和能源以外的服务业通胀，后者往往更具粘性。美国经济分析局的数据显示，5月份这一指标较上月增长0.1%，为去年10月以来的最小增幅。到目前为止，尽管借贷成本对某些经济部门造成了影响，但家庭需求仍保持弹性。报告显示，受机票和医疗保健的推动，经通胀调整后的服务业支出增长0.1%。在电脑软件和汽车的带动下，商品支出增长0.6%。

美国5月PCE数据公布后，交易员增加对美联储降息押注。