【德商银行：黄金将对美联储加息表现出韧性】德商银行的经济学家表示，鉴于最近通胀降温以及美国劳动力市场出现初步疲软迹象，许多市场参与者现在预计美联储将发出暂停加息的信号。但我们认为这样的预期可能为时过早。美联储今天的加息不会是最后一次。反过来，这次加息可能会破坏任何有关美联储将会迅速转向的预期（市场预计美联储将在下半年首次降息）。所有这些都表明，利率预期将出现向上修正，从而导致金价走弱。话虽如此，美联储能否让市场相信其鹰派立场，绝不是肯定的。同样可以想象的是，市场将把进一步加息视为一个错误决定，因为这可能会加剧美国潜在的衰退，并迫使美联储在晚些时候实施更为明显的政策转向。这可能会抵消加息对金价的任何负面影响。

【德商银行：美联储加息25bp已被完全消化，欧美风险倾向下行】德商银行经济学家表示，市场预计美联储将加息25个基点，这一行动已被市场完全消化，因此料不会对美元造成太大影响。市场认为美联储没有进一步加息的机会。适度鹰派的政策声明料将指出通胀水平持续高企，不排除进一步收紧政策的可能性，这将降低今年降息的可能性，意味着市场将不得不调整预期。这可能会支撑美元兑欧元，因为这将削弱市场对欧洲央行的行动将能比美联储果断得多的预期。由于我们认为美联储不太可能在现阶段发出暂停利率行动的信号，因此，今天的美联储会议导致欧元兑美元所面临的风险更倾向于下行。

【美联储利率决定将于明日凌晨2点来袭】美联储本月利率决定将于北京时间明日02:00公布，尽管目前银行业危机影响似乎仍未完全消散，但市场普遍预期美联储将加息25个基点。美联储主席鲍威尔决议后的发言是目前市场关注的焦点，当下的风险在于美联储的措辞可能会更加鹰派，因为美联储成员近期不断强调他们不想重蹈此前过早转向的错误。届时或将引发行情剧烈波动，敬请密切关注。

【交易员押注澳洲联储将因美国银行业动荡而取消额外加息计划】利率交易员再次预计澳洲联储的利率峰值为3.85%，而昨日澳洲联储在本月会议上的强硬表态让交易员们准备将利率峰值预期上调至4%以上。对美国银行业危机的担忧重新燃起，给美国政策前景蒙上了阴影，这表明了美联储的路线对澳洲联储的重要性。周二，澳洲联储主席洛威的鹰派立场推高市场利率预期，预计2023年晚些时候最有可能出现的情况是利率升至4.1%。然而，在市场担心澳洲联储的政策风向标容易突然逆转之际，美国银行股的暴跌已经奠定了避险基调，OIS合约显示澳洲联储今年维持利率不变的可能性为60%。

【华尔街最大空头分析师：美联储鹰派言论将粉碎降息预期，美股或迎来回调】摩根士丹利首席美股策略师迈克·威尔逊(Mike Wilson)周一表示，投资者对美联储将今年晚些时候降息的想法寄予了太多希望，一旦希望落空，可能会导致股市出现抛售。威尔逊认为，美联储在本周的会议上应该会再次加息，正如市场前预期的那样，但美联储的鹰派言论也可能重新定价当前的利率预期，从年底前降息变成长期暂停。“如果这次会议传达的信息更加鹰派，可能会给股市带来短期的负面意外。”

【华尔街知名空头Wilson：美联储鹰派信号可能打压股市】华尔街坚定空头、摩根士丹利策略师Michael Wilson表示，还寄希望美联储在下半年降息的股市投资者可能会在本周晚些时候失望。市场预计美联储将在周三加息，这将是自去年3月以来连续第10次加息。Wilson在一份报告中写道：“如果这次会议上传达的信息更加鹰派，可能会对股市带来短期负面影响。”之前，尽管存在对银行业动荡和经济衰退的担忧，但随着上市公司好于预期的业绩让投资者感到安心，并预计任何的经济放缓都将较为温和，过去两个月标普500指数有所攀升。不过，Wilson表示，对今年下半年和2024年全年利润复苏的希望过头了。

【华尔街知名空头Wilson：美联储的鹰派表态将引发股市震荡】华尔街知名空头、摩根士丹利策略师Michael Wilson表示，股市投资者对美联储将在下半年降息的希望将破灭。美联储将于本周四加息，如果这次会议美联储传达的信息更加强硬，可能会给股市带来短期的负面影响。即便是在银行业动荡和经济衰退担忧加剧的情况下，投资者对好于预期的企业收益感到欣慰，并预计任何经济放缓都将是温和的。但Wilson认为，投资者对今年下半年和整个2024年美国企业实现利润复苏的预期有些过头了。

【瑞典央行如期加息50个基点，有迹象表明加息或将持续】瑞典央行已如期加息50个基点，但它也试图以鹰派的方式包装此次加息。有两个信息显示了这个迹象，这两个信息都希望强调，利率不会很快下调。首先，央行表示，仍需要再加息25个基点，但就时间而言，加息可能会在6月或9月进行。第二个是将2024年政策利率预测从之前的3.3%上调至3.7%。瑞典央行这样做是在强调，降息的前景较小，如果需要降息，则更有可能在2024年末进行。对于希望说服市场相信有必要保持更具限制性的金融状况的央行来说，瑞典央行这样的沟通是值得密切关注的。

【英国央行鸽派委员警告：利率已经过高，经济无法承受】英国央行货币政策委员会头号鸽派委员西尔瓦娜·特恩雷罗（Silvana Tenreyro）认为，目前的利率已经太高，使得经济难以承受。她将其鹰派同僚比作“淋浴中的傻瓜”，因为不耐烦等着水慢慢热起来，结果把自己烫伤了。她说:“在英国，通胀冲击的形式主要来自能源价格的大幅上涨，再加上货币政策对经济影响的长期滞后，这意味着目前最有可能出现的情况是，我们在中期(也就是2025年)将低于通胀目标。”她说，高能源价格损害了收入，使英国变得更穷，并警告不要将英国的经历与美国进行比较。作为一个净出口国，美国从能源危机中获益良多。因此，英国的政策需要做出不同的回应。

【美股盘前消息速递】①美股股指期货周三盘前走弱，市场焦点重新转向美联储利率前景，今日投资者聚焦美联储官员的言论。②截至发稿，道指期货跌0.3%，标普500期指跌0.5%，纳指期货跌0.8%。③德国DAX指数跌0.2%，英国富时100指数跌0.2%，法国CAC40指数跌0.1%，欧洲斯托克50指数跌0.2%。④WTI原油跌2.04%，报79.25美元/桶。布伦特原油跌2.05%，报83.03美元/桶。⑤黄金大跌超30美元直逼1970，比特币价格失守3万关口。⑥尽管美联储官员发表了鹰派言论，但芝加哥期权交易所波动率指数仍处于2022年1月以来的最低水平，低于17。美国银行的GFSI市场风险指数——衡量全球资产波动性的指标——接近2022年2月以来的最低水平。⑦加密货币概念股普跌，COINBASE盘前下跌2.8%、RIOT PLATFORMS大跌4.1%、MARATHON DIGITAL重挫4.8%、BIT DIGITAL暴跌8.5%。⑧特斯拉盘前跌逾1%，在美下调三款车型售价。⑨摩根士丹利盘前跌2.5%，第一季度净利润同比下降18.7%。

【昨日今晨重要新闻汇总（4月19日）】 国内新闻： 1. 国家统计局数据显示，一季度，我国GDP同比增长4.5%，环比增长2.2%；城镇失业率5.5%，环比降0.1%；全国房地产开发投资同比下降5.8%。3月社零消费同比增长10.6%，规模以上工业增加值同比增长3.9%。 2. 国家统计局：当前中国经济没有出现通缩，下阶段也不会出现通缩；受基数较低影响，今年二季度经济增速可能比一季度明显加快；青年失业率将逐步改善。 3. 财政部：一季度，企业所得税收入同比增长9.3%；个人所得税收入同比下降4.4%；印花税收入同比下降32.5%。 4. 中俄两国国防部长在莫斯科举行会谈。 5. 四大运营商联手，中国GPT产业联盟正式成立。 6. 民航局：一季度全行业共完成旅客运输量1.29亿人次 同比增长68.9%。 7. 布林肯称中国必须表现出继续与美国接触的意愿，外交部回应：停止一边声称要为中美关系加装“护栏”，一边破坏两国关系的政治基础。 8. 市场监管总局开展2023年反不正当竞争“守护”专项执法行动，查处互联网不正当竞争行为为重点，严厉查处刷单炒信、网络直播虚假宣传等网络不正当竞争行为。 国际新闻： 1. 美联储官员讲话-布拉德：支持将利率抬高至5.75%，并维持更长时间。市场夸大衰退担忧，不应该给出我们不会再采取更多行动的预期；博斯蒂克：支持再加息一次，然后维持一段时间。 2. 欧盟谈判代表就总值470亿美元，为提振半导体产业的欧洲芯片法案达成协议。 3. FDIC：存款保险基金准备金率最早可能在明年回升至要求的1.35%；此前该基金资金部分用于银行存款的兜底。 4. 苏丹武装部队与快速支援部队同意临时停火24小时；美国外交使团在苏丹遭到枪袭，白宫表示没有公民撤离计划。 5. 美国房地产商巨头Brookfield旗下基金爆出年内第二笔CMBS违约，所涉物业主要位于华盛顿，规模1.6亿美元。 6. 美联储3家鹰派领导的地方联储曾寻求在3月将贴现利率提高50BP，最终为+25BP。 7. 印度考虑修改所得税法，重点关注资本利得。 8. 美国西南航空所有航班一度停飞，其归咎于供应商防火墙失效。 9. 欧洲议会：支持欧盟到2030年将碳市场排放量从2005年的水平减少62%；并通过欧盟碳边境税。

【美联储贴现利率会议纪要：三家地方联储寻求美联储将贴现利率提高50个基点】 美联储发布2月21日至3月22日贴现利率会议的纪要：明尼阿波利斯联储、圣路易斯联储、克利夫兰联储这三家地方联储支持美联储实施更大幅度的贴现利率加息。明尼阿波利斯、圣路易斯、克利夫兰联储对应的地方联储主席分别是卡什卡利、布拉德和梅斯特，均为鹰派。

【美联储大鹰派布拉德：经济有望继续增长，应继续加息】美联储布拉德表示，鉴于近期数据显示通胀仍在持续，而整体经济似乎有望继续增长，尽管是缓慢增长，美联储应会继续加息。他反驳了有关美国在不久的将来出现银行业危机或衰退，或两个危机一起来袭的观点，他说：“华尔街非常认同六个月后将出现衰退的观点，但这并不是解读经济扩张的真正方式。”“劳动力市场似乎非常非常强劲。传统观点认为，如果你有一个强劲的劳动力市场，那么它就会带动强劲的消费……这是经济的很大一部分·……现在预测2023年下半年会出现经济衰退似乎不太合适。”布拉德还表示，如果上个月两家美国银行的倒闭会引发一场危机，那么它很可能会在圣路易斯联邦储备银行的金融压力指数等指标上表现出来。但该指标很快就回到了正常水平。“就目前而言，看起来并没有发生太多事情。”