【中信证券：维持美联储将于明年一季度停止加息、2023年降息的判断】中信证券研报指出，明年美联储新票委底色较2022年更具鸽派色彩，这可能会推动美联储更鸽派的转向，但美联储转鸽的关键仍在经济数据变动。我们认为核心商品项有望推动美国通胀增速出现明显下行，美国经济较快恶化最早或发生于明年一季度，我们仍维持此前美联储将于明年一季度停止加息、2023年降息的判断，终点利率水平高度依赖于未来几个月通胀下行速度，或在5%左右。

欧洲央行管委霍尔茨曼：委员会在鹰派加息50个基点和鸽派加息75个基点之间做出选择。

德意志银行前瞻英国央行利率决议：预计英国央行将加息50个基点至3.5%。我们还预计，在对可能过度紧缩的担忧中，该决定将伴随着鸽派的信息。粘性通胀风险和工资压力等因素预计将导致明年5月终端利率降至4.5%（2月加息50个基点，3月和5月各25个基点)。但对增长的担忧给预期带来了下行风险。

【MFS：随着焦点转向潜在价格压力，欧洲央行预计将转鹰】MFS投资管理公司固定收益研究分析师Annalisa Piazza在一份报告中表示，欧洲央行本周可能加息50个基点，但加息75个基点的风险并非微不足道。管委会内部关于12月加息规模的辩论可能会很激烈，但似乎即使是更鸽派的欧洲央行委员现在也认为，有必要进一步实现正常化，以避免通胀螺旋上升在中期成为现实。2023年上半年核心通胀的发展将对决定欧洲央行利率升至哪种程度的限制性水平至关重要，预计欧洲央行的终端利率在3%左右。

【道明证券前瞻英国央行会议：加息50个基点，有三名委员持不同意见】道明证券：预计英国央行将十分直截了当地加息50个基点，但预计言辞会有所软化。预计会有两名鸽派委员和一名鹰派委员对加息个50基点持反对意见。下周的重要数据也增加了一丝不确定性。对于英国央行货币政策委员会来说，劳动力市场可能仍然过于紧张，因此该行还会进一步加息。

【汇丰银行：英镑兑美元预计将逐渐走低，但不太可能出现大幅下跌】汇丰银行经济学家表示，由于风险偏好情绪脆弱，以及英国央行预计在12月15日会议上鸽派加息50个基点，我们预计英镑将在短期内下行。导致10月份英镑兑美元倾向于下跌的结构性担忧已经不那么明显了。秋季预算使英国财政重拾信心，英国的外部失衡也显示出一些改善的迹象，尤其是有形贸易方面。考虑到所有因素，我们预计短期内英镑兑美元将下行修正，但不太可能出现大幅下跌。

【德意志银行旗下DWS：尽管加息步伐料放缓，但美联储不太可能转向鸽派】德意志银行旗下资管子公司DWS经济学家Christian Scherrmann在一份报告称，预计美联储将在12月13日至14日的会议上小幅加息50个基点，但这不应被视为转向更为温和的政策立场。他表示：“通胀水平仍然过高，劳动力市场过于强劲，供求关系过于失衡，美联储无法放松警惕。”Scherrmann称，美联储的最新预测可能将反映出经济放缓，但也将反映美联储在2023年接受低经济增速和高利率水平的意愿。“美联储的点阵图可能会显示利率峰值略高于5%，而明年的经济增长可能会被下调至0.5%以下。”

【北欧联合银行：欧洲央行将连续3次加息75个基点】欧洲央行将在12月连续第三次加息75个基点，以回应管委会中更为鹰派的声音。我们认为，欧洲央行将推迟作出开始减持巨额债券决定的日期，或将日期定在2023年第二季度末或第三季度初，以回应管委会中较为鸽派的声音。此外，欧洲央行将为减持债券或量化紧缩制定广泛的指引，包括设定每月到期债券数额上限，最初设定为每月100亿至200亿欧元。尽管欧洲央行仍处于依据数据的模式，但似乎有可能进一步加息，而且幅度可能会放缓。

机构评加拿大央行利率决议：加拿大蒙特利尔银行全球资产管理公司固定收益部门主管Earl Davis表示，尽管声明中的措辞有“鸽派倾向”，但加息50个基点表明加拿大央行鹰派倾向仍存。预计加拿大央行下一次加息将是25个基点。此外，加拿大央行未来至少会再加息一次，可能还会有更多次加息，但目前正在步入暂停加息时期。

机构评加拿大央行利率决议：声明中提到，全球通胀仍处于高位并非常广泛。虽然加拿大经济增长正在放缓，但事实证明，经济比10月份的预期“更具韧性”。因此，在外部因素上，加央行显然更专注于全球通胀。虽然加息50个基点，但看起来更像是鸽派的50个基点。如果通胀和经济进展如我们预期的那样，这可能只是本轮周期的最后一次加息。下一步将密切关注明天副行长和下周行长的讲话。利率决定导致收益率曲线比以前更加倒挂。2年期加拿大国债收益率已跃升至3.8%（在该决定发布前为3.73%）。这比10年期国债高出约103个基点。

【富国银行：在2023年初之前，英镑将再度走软】富国银行经济学家预计，在英国经济前景黯淡、英国央行立场更为鸽派的情况下，英镑在未来几个月将举步维艰。预计英国将出现长期衰退，英国政府在其秋季报告中公布的财政整固方案加强了这一预测。因此，预计英国央行的加息步伐将落后于美联储和市场参与者的预期，同时英国央行将在明年晚些时候放松货币政策。在这种背景下，预计英镑将在G10货币中表现不佳，在2023年初之前将再度走软，此后只会出现温和反弹。

【摩根士丹利：美股仍有反弹空间】摩根士丹利首席美国股票策略师Mike Wilson是一位著名的股市怀疑论者，他正确预测了今年的股市暴跌。他表示，美国股市近期的反弹并未结束，未来几周应该会持续下去。他认为，美股可能还会进一步上涨，可能会持续到感恩节，甚至可能持续到12月初。此前公布的美国10月CPI数据降温幅度超过预期，这增加了美联储采取鸽派政策的可能性。他表示，如果利率开始回落，这将有助于缓解成长型股票等长期资产的压力，并将有助于推动股市的下一轮反弹。

【美股盘前消息速递】①美股股指期货在CPI数据公布后大幅走高。这是美联储最关心的数据，低于预期的数据可能会唤醒市场的鸽派情绪。②截至发稿，纳指期货涨超4%，标普500指数期货涨超3%，道指期货涨2.5%。③欧洲股市集体拉升，德国DAX指数日内涨超3%，法国CAC40指数、英国富时100指数均涨超1%。④美国10月CPI环比上涨0.4%，预期为0.6%，前值为0.4%。美国10月CPI同比上涨7.7%，预期为7.9%，前值为8.2%。美国10月核心CPI同比上涨6.3%，预期为6.5%，前值为6.6%。CPI和不包括食品、能源的核心CPI的同比增幅均有所下降，但仍处于高位。⑤数据公布后，美股期货指数大涨，金价短线拉升超20美元，现报1734美元/盎司。比特币短线走高近1000美元，现报17260美元/枚。以太坊日内暴涨15.00%，现报1275美元/枚。⑥美国国债市场大涨，出现膝跳反应，在通胀报告的冲击后，预计短期国债将找到支撑，而长期国债将进一步走高。⑦卡什卡利表示，12月加息50个基点或75个基点均在考虑之列，但不排除其他选项。⑧蔚来盘前涨4.7%，Q3单季营收130亿，四季度交付指引4.3万-4.8万台。⑨特朗普社媒壳公司DWAC盘前再跌5%，共和党中期选举失利，民主党夺回宾夕法尼亚州参院席位。