Monex：如果美国即将公布的PMI初值和实际个人支出两项指标跟我们预期一样，均显示出美国经济具备韧性的情况，可能会和最近的非农就业报告和CPI数据一样，对高通胀的持续时间提出质疑。

【从猛赚一笔到分文不值 大笔看跌期权随美国国债经历疯狂一日】美国国债交易经历疯狂的一日，一连串就业和服务业数据重创市场，使得一大笔看跌期权押注从有望大赚一笔的交易沦为几乎一文不值的头寸。这笔周四下午出现的押注将受益于美国10年期国债收益率的飙升——周五早盘非农就业报告发布后的几分钟内确实如此。在此期间，该头寸一度飙升至收益可达初始押注五倍的水平。但随后市场转向，随着交易员深入研究非农就业报告中的薪资数据及随后现走弱迹象的服务业数据。收益率如坐过山车般从高点回落，周五午后10年期美债收益率在4.05%左右，较早前走高，但远低于该期权押注的4.15%这一盈亏平衡水平。这笔期权于周五收盘时到期。虽然目前尚不清楚下注人的身份，但显然，这是一次大胆的押注。不过，潜在的回报也十分可观：该头寸的开仓成本为62.5万美元，如果10年期美债收益率周五收于4.20%左右，那么这笔期权有望获利高达1,000万美元。

【美元指数本周涨超1%，日元创2022年以来最差单周表现】周五（1月5日）纽约尾盘，ICE美元指数涨0.04%，报102.460点，美国非农就业报告发布后涨至日高103.101点，随后回吐涨幅，并在美国ISM非制造业指数发布后跳水、转而跌至日低101.908点，本周累计上涨1.10%。彭博美元指数跌0.07%，报1224.11点，日内交投区间为1231.44-1219.28点，本周累涨0.93%。美元兑日元大致持平，报144.65点，非农就业报告发布后拉升至145.97点——逼近2023年12月13日顶部145.99点和146关口，随后回吐涨幅，并在美国ISM非制造业指数发布后跌至日低143.81点，本周累涨2.64%。欧元兑美元跌0.03%、本周累跌0.94%，英镑兑美元涨0.26%、本周累跌0.05%，美元兑瑞郎涨0.06%、本周累涨1.19%；商品货币对中，澳元兑美元涨0.11%、本周累跌1.42%，纽元兑美元涨0.12%、本周累跌1.28%，美元兑加元涨0.10%、本周累涨0.92%。

【标普股指期货和纳指期货在“非农日”涨超0.1%，美国原油涨超2%上探74美元】周五（1月5日）纽约尾盘，标普500股指期货最终上涨0.18%，道指期货涨0.03%，纳斯达克100股指期货涨0.16%。罗素2000股指期货跌0.13%。WTI原油期货涨2.44%，报73.95美元/桶。COMEX黄金期货涨0.13%，报2052.70美元/盎司；COMEX白银期货涨0.86%。COMEX铜期货跌1.09%，报3.8020美元/磅。

【美债收益率于美国非农就业报告发布后拉升，但受到ISM非制造业数据的打压而走低】周五（1月5日）纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率上涨4.70个基点，报4.0476%，美国非农就业报告发布后拉升至日高4.0971%，随后回吐涨幅，并在美国ISM非制造业指数发布后跳水，转而跌至日低3.9513%，最终回升至非农就业报告发布之前的水平，本周累计上涨16.67个基点。两年期美债收益率上升0.45个基点，报4.3891%，非农就业报告发布后也拉升至日高4.4831%，随后回吐涨幅，也在ISM数据发布后转而跌至日低4.3119%，本周累涨14.34个基点。02/10年期美债收益率利差涨3.676个基点，报-35.131个基点，非农就业报告发布后跌至日低-40.104个基点。美国10年期通胀保值国债（TIPS）收益率涨2.96个基点，报1.8101%，非农报告发布后涨至日高1.8643%，ISM数据发布后跌至日低1.7380%。

【两年期德债收益率于“非农日”涨超3个基点，本周累涨超16个基点】周五（1月5日）欧市尾盘，德国10年期国债收益率上涨3.2个基点，报2.156%，美国12月非农就业报告发布后拉升至日高2.217%，随后回吐涨幅，并在美国ISM非制造业指数发布后进一步走低并日内整体转跌，刷新日低至2.121%，本周累计上涨约13.1个基点。两年期德债收益率涨3.5个基点，报2.568%，非农就业报告发布后涨至日高2.631%，随后回吐涨幅，逼近欧股开盘后跌至的日低2.524%，本周累涨约16.6个基点；30年期德债收益率涨2.6个基点，报2.376%。2/10年期德债收益率利差跌0.171个基点，报-41.476个基点，本周累跌2.913个基点。法国10年期国债收益率涨3.4个基点，报2.697%，本周累涨13.7个基点。意大利10年期国债收益率涨3.6个基点，报3.851%，本周累涨15.1个基点。西班牙10年期国债收益率涨3.9个基点，报3.151%，本周累涨15.8个基点。希腊10年期国债收益率涨6.5个基点，报3.325%，本周累涨26.3个基点，希腊总理本周宣布重组内阁。

【两年期英债收益率大幅波动，投资者权衡美国非农就业报告和服务业数据对美联储利率政策的影响】周五（1月5日）欧市尾盘，英国10年期国债收益率上涨6.0个基点，报3.787%，美国非农就业报告发布后涨至日高3.852%，随后回吐涨幅，并在美国ISM非制造业数据发布后进一步走低，逼近欧股开盘时出现的日低3.724%，本周累涨2.49个基点。两年期英债收益率涨4.9个基点，报4.241%，非农就业报告发布后涨至日高4.293%，但在ISM非制造业数据发布后跌至日低4.171%，本周累涨2.58个基点。30年期英债收益率涨3.4个基点，报4.396%；50年期英债收益率涨4.4个基点，报3.975%。2/10年期英债收益率利差涨1.435个基点，报-45.912个基点，本周累涨0.294个基点。

美国白宫经济顾问委员会主席伯恩斯坦：12月1份非农就业报告“强劲”。

美国白宫经济顾问委员会主席伯恩斯坦：12月1份非农就业报告“强劲”。

美国白宫经济顾问布雷纳德：非农就业报告表明，经济形势非常健康。2023年核心通胀率有所下降，但工资持续增长。供应链压力降至疫情前水平。

现货黄金短线上升10美元，现报2056.01美元/盎司，较非农公布后低点上升逾30美元。