【瑞穗银行：预计非农数据表现强劲】瑞穗银行表示，预计非农数据表现强劲，1月非农就业人口将新增19.5万人，高于市场共识的18.5万，失业率为3.7%，低于市场共识的3.8%。平均每小时工资月率料为0.3%。如果这种强劲的数据成为现实，我们预计美债将在周末前遭到抛售。

【花旗：预计非农新增人口升至24万，失业率升至3.9%】花旗表示，普遍较低的裁员水平可能会导致1月份非农就业数据强劲增长24万，强劲预测的主要驱动因素是，今年头两周首次申请失业救济人数非常低。但这种动态并不是新信息，1月就业数据走强可能不是劳动力需求重新加速的迹象，1月份的数据可能仍然显示出劳动力市场的潜在疲软，这种疲软可能会在春季招聘普遍回升时变得更加明显。就业增长的潜在趋势可能仍在放缓，尤其是私人服务业的就业增长。我们还预计，1月份平均时薪环比增长0.3%，增幅低于12月份的0.4%。尽管1月份就业增长强劲，但由于劳动力参与率反弹，1月份的失业率将从3.7%升至3.9%。

【富国银行：美国就业增长将进一步放缓，预计非农录得15.5万】富国银行表示，供应改善、需求降温和整体劳动力市场正常化等主题可能在1月份继续。我们估计1月份非农就业人口增长15.5万，比12月份的增长有所放缓，也略低于目前市场的共识。尽管最近就业增长保持得非常好，但未来几个月仍有进一步放缓的迹象。总的来说，每月增加员工人数的行业越来越少，职位空缺和招聘计划继续收缩。此外，首次申请失业救济人数保持在低位，但持续申请人数小幅上升，这表明失业工人在寻找新工作时面临更大的挑战。我们预计失业率将上升至3.8%，平均时薪将增长0.3%。

【加拿大国家银行财富管理：非农就业人口将新增18.5万】加拿大国家银行财富管理（NBF）表示，美国招聘可能在本月放缓，但这可能被裁员数量的减少所抵消。由于这两种趋势相互抵消，就业创造可能保持在18.5万的相对强劲水平。预计失业率将保持在3.7%不变。

【德意志银行：预计非农就业人口放缓至15万人】德意志银行预计1月新增就业人数将从21.6万人放缓至15万人，失业率将小幅上升至3.8%，时薪增长率将放缓至0.3%。

【澳美低点反弹 非农将带来行情波动】澳元周五继续上行势头，从周四触及的三个月低点0.6508反弹。美国经济数据喜忧参半，美元面临下行压力。此外，澳元得到了生产者价格指数数据改善的支撑。因此，这些因素共同为澳美货币对提供了上行支撑。此外，澳大利亚货币市场的增强也为澳元的走强提供了支持。在一项路透调查中，分析师一致预计澳洲联储将在2月份的政策会议上保持利率稳定在4.35%。澳元兑美元周五在0.6580附近交易，低于23.6%斐波那契回撤位0.6594附近的直接阻力区。如果成功突破阻力位区域，澳元兑美元可能会测试21日指数移动均线0.6614，然后是关键阻力位0.6650。

【非农人口引领市场航向 1月数据充满变数】备受期待的美国非农数据将于今晚公布，预计将对美元方向产生重大影响。财经网站Fxstreet的分析师团队预计，报告将显示，美国经济在2024年第一个月增加了18万个就业岗位，低于去年12月创造的21.6万个就业岗位。失业率预计将从去年12月的3.7%上升至报告期内的3.8%。受到密切关注的工资通胀指标平均时薪预计在截至今年1月的一年里将增长4.1%，增幅与去年12月持平。道明证券分析师表示：“正如1月份已成为惯例一样，我们预计就业人数将强劲增长23万人，同时年度基准数据和季节性因素的更新也将为这份报告增添变数。”

【今日重点关注的财经数据与事件：2024年02月02日】 ① 15:45 法国12月工业产出月率 ② 21:30 美国1月失业率 ③ 21:30 美国1月季调后非农就业人口 ④ 23:00 美国1月密歇根大学消费者信心指数终值 ⑤ 23:00 美国1月一年期通胀率预期 ⑥ 23:00 美国12月工厂订单月率 ⑦ 次日02:00 美国至2月2日当周石油钻井总数

【亚市午盘：亚太股市多数走高 韩国股市攀升逾2%】Meta和亚马逊业绩展望超预期，纳斯达克100指数期货亚洲早盘扩大涨幅至1%。多数亚太股市也接力隔夜美股走高，政策期待推动韩股领涨。中资地产股在陆港两地反弹。腾讯等游戏股早盘大涨，此前国家新闻出版署发布2024年进口网络游戏版号名单，共32款游戏获批。 澳大利亚和日本基准股指上涨，大中华区股市涨跌互现。韩国股市飙升超过2%，有望实现自2022年以来的最大单周涨幅。在韩国市场，银行股加入汽车制造商和硬件科技股的行列，推动韩国综合股价指数上涨，因预期监管推动将提振估值。本周早些时候，韩国财政部长誓言要改善股东回报和公司治理。周四，标普500指数和以科技股为主的纳斯达克100指数双双上涨超过1%，亚市时段美股期指也随之攀升。 日本市场青空银行一度下跌19%，两日跌幅超过30%。因该行预计本财年将因在美国商业地产领域的投资而出现亏损。 美国非农就业数据公布前夕，美元偏弱，美元指数料将结束四周连涨；多期限美债收益率则在连日走跌后企稳。G10货币大多偏强波动，澳新等大宗商品货币领涨。韩元在亚币中涨幅居前，并迈向一个月来最大单周涨幅。 原油期货在隔夜大跌后反弹，市场关注中东局势。 具体来看 股市 标普500指数期货上涨0.5% 日经225指数上涨0.9%，东证指数涨0.4% 韩国KOSPI指数上涨2.25% 澳大利亚S&P/ASX 200指数上涨1.3% 香港恒生指数上涨0.6% 上证综指跌0.7% 欧元区斯托克50指数期货涨0.9% 货币 美元即期指数基本持平 欧元兑美元基本持平报1.0876美元 日元兑美元基本持平报146.36日元 离岸人民币兑美元基本持平报7.1887元 澳元兑美元涨0.4%报0.6596美元 加密货币 比特币下跌0.2%至42,996.47美元 以太坊跌0.1%至2,300.51美元 债券 10年期美国国债收益率上涨1个基点至3.89% 日本10年期国债收益率跌1.5个基点至0.675% 澳大利亚10年期国债收益率下跌3个基点至3.98% 大宗商品 WTI原油期货涨0.4%至每桶74.12美元 现货黄金基本持平 （环球市场播报）

【摩根大通称对地区银行业的焦虑过头了 5年期美债应获利了结】在对地区银行业的疑虑和数据预示周五的非农业就业报告可能疲软下，5年期美债本周大涨，但摩根大通分析师表示，投资者应获利了结。 在收益率于1月升至一个月高点后，该银行最近建议购买5年期美债。美国利率策略联席主管Jay Barry等分析师周四在一份报告中写道，摩根大通预计周五将公布的1月就业数据将出现惊喜，现在是投资者出售债券的好时机。

【今日财经日历大事件提醒】 经济数据关注： 21:30：美国1月非农就业人数变动（预估 增加18.5万，前值 增加21.6万） 21:30：美国1月失业率（预估 3.8%，前值 3.7%） 23:00：美国1月密歇根大学消费者信心指数终值（预估 78.9，初值 78.8） 23:00：美国12月工厂订单环比（预估 0.2%，前值 2.6%） 23:00：美国12月耐用品订单环比终值（预估 0.0%，初值 0.0%） 全球央行和政府动态关注： 16:30：欧洲央行管委、葡萄牙央行行长Centeno讲话 20:15：英国央行首席经济学家Pill讲话

【美国第四季度生产率快速增长，劳动力成本上升】美国第四季度劳动生产率快速提高。随着通胀回落，效率提升帮助推动了经济增长。美国第四季度非农生产力初值录得3.2%，而前一季度经修正后的增幅为4.9%。第四季度非农单位劳动力成本初值录得0.5%。在经历了2022年有记录以来最严重的年度下滑之后，去年全年的生产率增长了1.2%。持续的效率提高使企业能够在限制价格上涨或牺牲利润的同时提高工资，今年的持续增长可能为实际收入的进一步增长奠定基础。

【日内重点关注】 ① 07:50 日本央行公布3月货币政策会议审议委员意见摘要，12月工业产出环比初值； ② 08:30 澳大利亚四季度CPI； ③ 09:30 中国1月官方制造业、非制造业、综合PMI； ④ 美股盘前 诺和诺德发布财报； ⑤ 15:45 法国1月CPI初值； ⑥ 国内成品油将开启新一轮调价窗口； ⑦ 16:55 德国1月失业人数和失业率； ⑧ 美股盘前 波音等发布业绩报告； ⑨ 21:00 德国1月调和CPI初值； ⑩ 21:15 美国1月ADP就业人数（“小非农”）； ⑪ 23:30 美国能源信息署（EIA）发布政府版原油库存周报； ⑫ 次日03:00 美联储发布FOMC货币政策决议声明，本次政策会议后没有经济预期概要（SEP）； ⑬ 次日03:30 美联储主席鲍威尔举行例行新闻发布会； ⑭ 美股盘后 高通等发布业绩报告； ⑮ 次日05:30 巴西央行公布利率决议；

南非农作物预估委员会（CEC）：预计南非农民本种植季玉米播种面积大约为264万公顷（650万英亩），较上个种植季增加2%。

【美股盘前消息速递】①美股股指期货周一盘前涨跌互现，本周充斥着市场风险事件，交易员们准备迎接美联储2024年的首次利率决定，而中东地区的敌对行动也在升级。大型科技股业绩将密集披露，周五晚公布美国1月非农就业数据。②截至发稿，道指期货跌0.04%，标普500期指涨0.1%，纳指期货涨0.2%。③德国DAX指数跌0.4%，英国富时100指数涨0.2%，法国CAC40指数涨0.04%，欧洲斯托克50指数跌0.1%。④WTI原油涨0.14%，报78.12美元/桶。布伦特原油涨0.10%，报83.03美元/桶。⑤本周市场开盘谨慎，因投资者准备听取央行关于利率前景的最新报告，并准备迎接大量企业财报。在中东紧张局势加剧的背景下，原油生产商的股票表现优于其他板块。⑥在几乎完全由货币政策押注驱动的市场中，交易员可能已下定决心不做决定，至少在美联储周三发布利率前景信号之前是如此。⑦特斯拉盘前涨超1%，获“木头姐”连续两日加仓⑧瑞安航空盘前跌3%，因燃料成本和在线需求下调盈利预期。⑨飞利浦盘前跌5.62%，飞利浦将不再销售医院呼吸机产品、某些家用呼吸机产品、便携式和固定式制氧机以及睡眠诊断产品。

【本周事件与数据预告：美联储今年首场利率决议、非农，我国PMI】 1. 周一：①数据：美国1月达拉斯联储商业活动指数。 2. 周二：①数据：日本12月失业率；法国第四季度GDP年率初值；瑞士12月贸易帐；瑞士1月KOF经济领先指标；德国第四季度未季调GDP年率初值；英国12月央行抵押贷款许可；欧元区第四季度GDP年率初值、1月工业景气指数、1月消费者信心指数终值、1月经济景气指数；美国11月FHFA房价指数月率；美国11月S&P/CS20座大城市房价指数年率；美国12月JOLTs职位空缺；美国1月谘商会消费者信心指数。②财报：Alphabet、微软、AMD。 3. 周三：①数据：美国至1月26日当周API原油库存、至1月26日当周EIA原油库存；澳大利亚第四季度CPI年率；澳大利亚12月未季调CPI年率；中国1月官方制造业PMI；英国1月Nationwide房价指数月率；瑞士12月实际零售销售年率；法国1月CPI月率；德国1月季调后失业人数、失业率；瑞士1月ZEW投资者信心指数；德国1月CPI月率初值；美国1月ADP就业人数；加拿大11月GDP月率；美国第四季度劳工成本指数季率；美国1月芝加哥PMI。②日本央行公布3月货币政策会议审议委员意见摘要。③国内成品油将开启新一轮调价窗口。④财报：波音、高通。 4. 周四：①数据：美国至1月31日美联储利率决定；中国1月财新制造业PMI；法国、德国、欧元区、英国1月制造业PMI；欧元区1月CPI年率初值；欧元区1月CPI月率；欧元区12月失业率；英国至2月1日央行利率决定；美国1月挑战者企业裁员人数；美国至1月27日当周初请失业金人数；美国1月Markit制造业PMI终值；美国1月ISM制造业PMI；美国12月营建支出月率；美国至1月26日当周EIA天然气库存。②美联储公布利率决议+鲍威尔新闻发布会。③英国央行公布利率决议、会议纪要和货币政策报告。④欧洲央行行长拉加德发表讲话。⑤财报：苹果、亚马逊、Meta Platforms。 5. 周五：①数据：法国12月工业产出月率；美国1月失业率、美国1月季调后非农就业人口；美国1月密歇根大学消费者信心指数终值；美国1月一年期通胀率预期；美国12月工厂订单月率。②财报：埃克森美孚石油、雪佛龙。 6. 周六：①美国至2月2日当周石油钻井总数。

【下周资本市场大事提醒：中国PMI数据将公布 苹果、微软等科技巨头发布重磅财报】1、1月31日，中国1月官方制造业PMI将公布。2月1日，1月财新中国制造业PMI将公布。2、美联储将于1月30日至31日召开今年首次货币政策会议。目前市场普遍预计，美联储将继续把联邦基金利率目标区间维持在5.25%至5.5%之间不变。3、下周五（2月2日），美国公布1月非农数据。目前，经济学家们预计1月非农就业人口将增加16.2万人，失业率则保持在3.7%。4、科技龙头股苹果、谷歌、 微软、Meta、AMD、高通将在下周密集公布财报，此外，医药龙头诺和诺德、能源龙头埃克森美孚也将公布财报业绩。5、统计显示，下周共有62家公司限售股陆续解禁，合计解禁46.51亿股，按1月26日收盘价计算，解禁总市值为576.33亿元。6、数据显示，下周央行公开市场将有19770亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期1220亿元、4650亿元、4630亿元、4660亿元、4610亿元。7、数据显示，A股下周将有3只新股开启申购。1月29日，成都华微申购；1月30日，诺瓦星云与上海合晶申购。8、下周二（1月30日），欧元区公布四季度GDP季环比初值、1月经济景气指数、1月消费者信心指数终值。下周四（2月1日），欧元区公布1月调和CPI环比初值。

Monex：如果美国即将公布的PMI初值和实际个人支出两项指标跟我们预期一样，均显示出美国经济具备韧性的情况，可能会和最近的非农就业报告和CPI数据一样，对高通胀的持续时间提出质疑。