【日本央行行长言论短暂支撑日元 美日风险来自今晚非农】今天，日本央行行长植田和男的强硬言论为日元提供了短暂的支撑，但这种提振很快就消失了，日元很可能会恢复疲软。风险主要来自美国数据，周五晚些时候的就业报告和下周的通胀数据可能会为更广泛的美元走势定下基调。有迹象表明，美国经济依然强劲，这将推动美元兑日元走向周期高点，略低于152关口。自日本央行最近一次会议以来，期权利率进一步升至该水平上方，153关口是主要焦点。尽管日本官员加大了口头干预的警告力度，但实际波动率的下降表明，日元创下新低后其不会立即进行市场干预。

【全球供应风险支撑价格 铜价接近14个月高位】由于投资者对全球铁矿石供应的担忧日益加剧，铜价接近去年1月以来的最高水平。高盛分析师预计，第二季度的“巨额供应不足”将在下半年推动铜市场进入现货溢价状态，并重申了该行的看涨预测，即到2025年铜价将上涨65%。至于金价，本周金价仍上涨了4%以上。市场正在等待美国非农就业数据，该数据可能显示出经济活动强劲的迹象，这可能导致美联储在更长时间内将利率维持在较高水平。

【今日财经日历大事件提醒】 经济数据关注： 17:00：欧元区2月零售销售环比（预估为-0.4%，前值为0.1%） 20:30：加拿大3月失业率（预估为5.9%，前值为5.8%） 20:30：美国3月非农就业人数变动（预估为增加21.4万人，前值为增加27.5万人） 20:30：美国3月失业率（预估为3.8%，前值为3.9%） 6日03:00：美国2月消费者信贷（预估为150亿美元，前值为194.95亿美元） 全球央行和政府动态关注： 07:20：美国圣路易斯联储行长Musalem讲话 07:30：美联储理事Kugler讲话 12:30：印度央行利率决策（预估为6.50%，现值为6.50%） 20:30：美国波士顿联储行长Collins讲话 21:15：美国里士满联储行长Barkin讲话 23:00：美国达拉斯联储行长Logan讲话 5日：美国财长耶伦访华 6日00:15：美联储理事Bowman讲话

【标普500指数的11个板块“非农前夜”全线溃败，AMD收跌超8.2%，超微电脑跌约5.7%，在科技板块跌幅数一数二】周四（4月4日），标普500指数高开，北京时间02:00美联储梅斯特和卡什卡利开始讲话之前持续地在5240点上方高位窄幅震荡——最高触及5256.59点，讲话后行情急转直下，在收盘前20分钟内跌至日低5146.06点，最终收于这一点位附近。标普信息技术/科技板块收跌1.72%，保健板块跌1.4%，电信服务板块跌1.39%，金融板块跌1.17%，可选消费板块跌1.16%，能源板块跌0.06%“表现最好”。

【美股“七姐妹”｜英伟达在非农前夜收跌超3.4%，Meta收涨0.8%脱离美联储官员讲话前所创盘中历史新高】英伟达（NVDA）收跌3.44%，创3月8日（非农日，当天跌5.55%）以来最大单日跌幅，报859.00美元。谷歌母公司Alphabet（GOOGL）收跌2.83%，报150.53美元。亚马逊（AMZN）收跌1.32%，礼来制药（LLY）收跌1.02%。微软（MSFT）收跌0.61%，苹果（AAPL）收跌0.49%。扎克伯格旗下“元宇宙公司”Meta Platforms（META）收涨0.82%，报510.92美元，逼近3月7日所创收盘历史新高512.19美元，4月4日美联储官员梅斯特和卡什卡利讲话前一度涨至530美元创盘中历史新高。特斯拉（TSLA）收涨1.62%，报171.11美元。

【10年期美债收益率跌超4个基点刷新日低，美联储官员讲话之际，投资者等待非农就业报告】周四（4月4日）纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率下跌4.18个基点，刷新日低至4.3054%，脱离（北京时间20:30）发布美国一周就业数据时涨至的日高4.3773%。两年期美债收益率下跌2.9个基点，报4.6432%，盘中交投于4.6975%-4.6349%区间，在（北京时间02:00）美联储梅斯特和卡什卡利开始讲话后，“瞬间”自日高跳水至日低，在美国非农就业报告发布前连跌三天。

【两年期美债收益率跳水，日内转跌】 美国两年期国债收益率较日高跳水超3个基点，日内整体转而下跌，逼近亚太早盘跌至的日低4.6640%，美联储官员梅斯特和卡什卡利开始讲话时还涨至日高4.6975%。值得一提的是，4月5日，将发布美国非农就业报告。

【美国和全球经济持续向好，美债多头认输】随着美国和全球经济的周期性强劲，美债收益率持续走高的风险加大，多头头寸正变得越来越少。领先指标显示美国和全球经济将出现周期性好转，而目前的同步指标也明确证实了这一点。10年期美债收益率全年都在稳步上升，最近的走势受到实际收益率的推动，由此推断，市场目前主要认为美债收益率将走高。周五公布的非农数据可能会挑战这一点，因就业市场出现了放缓的迹象。但该数据不太可能破坏目前的主线以及随之而来的通胀上升风险。

【阿波罗资产管理：美国3月非农报告料将再次令人惊喜】阿波罗资产管理首席经济学家Torsten Slok表示，美国劳动力市场持续实质性改善之际，3月非农就业数据表现料将超过预期。

【下周资本市场大事提醒：美国3月非农数据来袭 新能源车企公布一季度交付数据】 1、下周五美国将公布3月非农报告。 2、下周新能源车企开始公布一季度交付数据。比亚迪和特斯拉的交付数据将受到投资者的密切关注。 3、下周美联储官员将继续密集发表讲话，其中包括美联储理事库克、鲍曼、库格勒，美联储负责监管的副主席巴尔等，美联储主席鲍威尔当地时间4月3日将在斯坦福大学就经济前景发表观点。 4、下周一中国3月财新制造业PMI揭晓。 5、下周三欧佩克与非欧佩克产油国部长级监督委员会举行会议。 6、下周贵州茅台公布财报。 7、受复活节假期影响，港股于4月1日休市，南、北向交易也将关闭。4月2日，沪深港通将如常开通。另外，受清明节假期影响，南向港股通及北向沪股通和深股通将于4月4日至4月5日暂停交易。4月8日，沪深港通将如常开通。 8、根据沪深北交易所发布的2024年清明节休市安排，4月4日(星期四)至4月6日(星期六)休市，4月8日(星期一)起照常开市。另外，4月7日(星期日)为周末休市。 9、数据统计显示，4月1日至4月7日央行公开市场将有8500亿元逆回购到期，其中下周一至周三分别到期500亿元、1500亿元、2500亿元，因下周四至周六为清明节假期，期间到期资金全部顺延到下周日（4月7日），即下周日到期4000亿元。此外，下周三（4月3日）还有800亿元国库现金定存到期。 10、数据统计显示，下周，共有28家公司限售股陆续解禁，合计解禁13.34亿股。按3月29日收盘价计算，解禁总市值为225.14亿元。解禁市值居前三位的是翔宇医疗(48.02亿元)、鲁西化工(41.75亿元)、芯碁微装(33.64亿元)。 11、4月1日-4月5日将有1只新股发行，为创业板宏鑫科技，发行日期为4月1日。此外，湘泵转债也将在这一天申购。 12、由中国机器人网联合智能谷产业园主办的“2024中国人形机器人生态大会”将于4月2日在上海·智能谷产业园举行。 13、3月29日，中国外交部新闻发言人宣布，法国欧洲和外交部长塞茹尔内将于4月1日访华。

【美国芯片股普遍收涨，美光涨超14%创历史新高，果链纳微半导体跌超5%】美光科技收涨14.13%，在业绩报告（AI热潮提振其业绩指引）发布次日刷新收盘历史高位至109.85美元，收盘市值超过1200亿美元；超微电脑MSCI收涨8.38%，博通涨超5.6%，英伟达两倍做多ETF、阿斯麦ADR、台积电ADR涨约2%，Arm控股涨超1.7%；英伟达涨1.18%，报914.35美元，继续逼近3月7日（美国非农前夜）所创收盘历史最高位；英特尔涨超0.5%，AMD则收跌将近0.6%，意法半导体ADR跌超1.9%，苹果供应商纳微半导体跌5.11%，报4.46美元，逼近2023年1月20日收盘位4.40美元。

【欧股“十一罗汉”｜阿斯麦涨约5.6%，和SAP创收盘历史新高，罗氏则跌超2.5%】阿斯麦控股荷兰阿姆斯特丹股价（ASML.NA）收涨5.58%，报923.30欧元，逼近3月7日（非农前夜）所创收盘历史最高位949.20欧元和非农日所创盘中历史最高位958.40欧元。诺和诺德哥本哈根股价（NOVOB.DC）收跌0.90%，报893.90（丹麦克朗），3月14日涨至924.50创收盘历史新高以来，持续回调。思爱普（SAP.GR）收涨4.05%，报180.560欧元，突破3月7日所创收盘历史最高位178.30欧元。阿斯利康（AZN.LN）收涨2.6%，诺华制药（NOVN.SW）收涨1.89%，葛兰素史克伦敦股价（GSK.LN）收张1.64%，雀巢（NESN.SW）收涨0.43%，LVMH集团（MC.FP）收涨0.2%，赛诺菲（SAN.FP）收涨0.08%；欧莱雅（OR.FP）收跌0.41%。罗氏控股（ROG.SW）收跌2.55%，报225.05瑞郎。

【美股芯片指数大涨 美光科技领涨】费城半导体指数一度涨超3%，至4928点上方，逼近5000点整数位心理关口和3月8日（非农日）所创盘中历史最高位。芯片股美光科技目前涨13.9%，Wolfspeed涨9.1%，博通涨6.4%，超微电脑涨4.3%，台积电ADR涨3.1%，阿斯麦ADR涨2.7%，Arm控股涨2.6%，高通涨2.5%，英特尔涨1.8%，英伟达两倍做多ETF涨1.4%、英伟达涨0.9%，意法半导体ADR则跌0.6%。