【高盛：美联储将在9月加息50个基点】尽管上周五美国公布了强劲的非农就业数据和工资增长数据，但高盛分析师仍坚持认为，美联储将在9月份加息50个基点。分析师表示，工资增长的速度可能比实现2%的通胀率的速度高几个百分点。所以，将保持美联储在9月20日至21日的FOMC会议上加息50个基点的预期。

【机构：7月非农就业薪资双强 联储鹰派难改】9月加息幅度仍取决于更多数据，预计市场将在波动中寻找平衡，美元指数仍有支撑，美股仍是熊市中的反弹。

Bannockburn总经理Marc Chandler：美国非农就业数据超预期，意味着美联储下个月更有可能再加息75个基点，黄金的光芒更暗淡。金价跌破1750美元可能会下探1725美元，有一定的可能性会进一步下探1700美元。

【周六隔夜全球要闻】①欧美股市收盘涨跌不一，中概股智富融资上市首日盘中一度暴涨5799%，收盘涨2325%；尚乘数科股价较峰值回落逾70%。②国际原油期货结算价小幅上涨。WTI 9月涨0.53%，本周累跌9.74%；伦特10月涨0.85%，本周累跌8.7%。③美国参议院拟于6日就通胀削减法案进行投票。④欧洲理事会批准欧盟国家今冬缩减天然气用量15%的规定。⑤互换市场显示美联储9月份有三分之二的可能性加息75个基点。⑥莫斯科交易所将从8月8日起允许来自友好国家的非居民进入远期市场进行交易。⑦COMEX 12月黄金期货结算价收跌0.87%，报1791.2美元/盎司。⑧美联储逆回购工具使用规模为2.195万亿美元。⑨俄罗斯副总理表示，俄土总统已就启动用卢布支付俄天然气部分费用达成共识。⑩美联储发布大型银行资本新要求，将于10月1日生效。⑪白宫医生称，美国总统拜登新冠病毒检测结果仍呈阳性。⑫美国劳工统计局当地时间8月5日公布的数据显示，7月份美国增加了52.8万个非农就业岗位，高于经济学家预期。同时，美国失业率小幅降至3.5%。

【集体看走眼后，华尔街重读7月非农：美联储鹰派加息稳了，美股熊市反弹结束】华尔街主流观点重新校准，9月美联储加息75个基点基本“板上钉钉”。分析师普遍认为，“经济好消息是市场坏消息”，美国经济硬着陆风险增加，市场还担心工资-物价恶性螺旋开始形成，下周美国7月CPI数据应重点关注。

【富国银行：7月非农报告料为美联储提供信心以积极对抗通胀】美国7月非农就业报告显示，就业数据好于预期，引发了美元暴涨。富国银行分析师表示，目前看来，美联储可能在9月FOMC会议上加息至少50个基点，如果未来两份通胀报告显示通胀没有下降的迹象，美联储可能还会再加息75个基点。目前，经济数据传递出的信息喜忧参半，炙手可热的就业数据似乎越来越与其他数据不相符。换句话说，每月超过50万个就业岗位的增长和不断下降的失业率是难以忽视的，我们认为这些数据将给FOMC提供信心，以积极推进对抗通胀的斗争。

【8月5日重要新闻汇总】①外交部宣布取消安排中美两军战区领导通话、取消中美国防部工作会晤等八项针对佩洛西窜台反制措施；②东部战区持续位台岛周边展开实战化联合演训，飞行员俯瞰宝岛海岸线和中央山脉；③郑州房地产纾困基金设立运作方案出台，暂定规模100亿；④河南银保监局、河南省地方金融监管局公布垫付工作安排，启动单机构单人合并金额15万元至25万元储户垫付工作；国际新闻：①美国7月非农就业数据远好于预期，非农就业总人数和失业率均回到疫情前的水平。市场转向押注美联储9月加息75个基点；②伊核协议新一轮谈判在维也纳继续进行；③美国2年期和10年期国债收益率倒挂幅度扩大至45个基点，为2000年8月以来新高；④以色列周五对加沙地带发动代号“黎明”的军事行动，对加沙地带发动新一轮空袭，以色列方面称，空袭目标是巴勒斯坦伊斯兰圣战组织。

【美国就业市场创下1981年来第二快复苏 美联储或再加息75基点】美国7月新增非农就业52.8万人，为经济学家预期的两倍多，就业市场重回疫情前水平。尽管疫情期间的劳动力市场收缩是现代历史上最严重的，但此次反弹标志着就业市场创下1981年来第二快的复苏。凯投宏观资深美国经济学Michael Pearce称，意外远超预期的非农报告还表明美联储很可能在9月的会议上将利率提高75个基点，这将标志着美联储连续第三次以如此大的幅度加息。

【德商银行：美联储希望的劳动力市场降温未能实现，加息75个基点呼声越来越高】随着美国经济在2022年前两个季度出现收缩，金融市场流行的“技术性衰退”的定义得到了满足。然而，到目前为止劳动力市场一直非常强劲，这将最终决定美国经济是否会因为失业率上升和消费支出下降而走向真正的衰退。在7月会议后的新闻发布会上，美联储主席鲍威尔明确提到了9月会议前公布的两份就业报告，它们将有助于决定美联储是否必须在加息上强力刹车。目前非农就业报告已公布，显示劳动力市场仍然火热，美联储为降低通胀压力所希望的降温未能实现。因此，对美联储9月再次加息75个基点的呼声可能会越来越高。

【机构分析：美国非农就业人数激增，缓解衰退担忧，给美联储带来压力】美国7月非农就业人数是预期的两倍多，表明就业需求非常旺盛，尤其是在劳动力短缺的服务业，缓解了人们对经济衰退的担忧。同时，这也让美联储有理由在通胀持续数十年高企的背景下继续推行激进的货币政策。美联储主席鲍威尔上周表示，有可能在9月份的会议上第三次加息75个基点，这将取决于届时的通胀和经济数据。Glassdoor高级经济学家Daniel Zhao表示：“随着美联储收紧货币政策的影响，劳动力市场可能在未来几个月放缓，但目前，劳动力市场依然火热，有望缓解人们对衰退的担忧。”

【互换市场显示美联储9月份有三分之二的可能性加息75个基点】美国月度非农就业数据表现强于预期后，短期利率飙升，互换市场显示，美联储在9月会议上加息75个基点的可能性高于加息50个基点。Jefferies经济学家Thomas Simons和Aneta Markowska表示，劳动力数据令9月有可能加息75个基点，但下周的消费者物价指数将指明这是否有可能，还是说美联储会坚持加息50个基点。

【美国7月非农数据远超预期 加息预期升温】 美国7月新增非农就业人口52.8万人，大幅超过预期的25.8万人；失业率下降至3.5%，预期为3.6%。美国7月份新增就业人数超过预期，表明劳动力需求依然坚挺，缓和了对经济衰退的担忧，并暗示美联储将继续大幅加息以遏制通胀。