【丰业银行：过于夸张的非农数据预期可能会阻碍美元实现连续12周上涨】丰业银行的经济学家表示，价格走势正在危及美元指数的看涨走势，目前美元指数已连续11周上涨。像这样连续的涨幅是罕见的，而净涨幅进一步扩大就更罕见了。目前的情况是，每周的价格走势模式呈现出看跌的形态，形成了一个潜在的“流星”蜡烛图形态，这可能意味着上涨趋势的终结。如果有什么因素可能阻止美元连续第12周上涨，那可能是过高的非农数据预期。由于北美即将迎来一个漫长的周末，除非数据产生重大惊喜，否则交易可能很快就会失去活力。

【机构：强劲的美国非农就业数据可能引发新一轮国债抛售】德国巴登—符腾堡州银行资深固定收益分析师Elmar Voelker在报告中称，若美国非农就业数据强于预期，可能引发国债再度被抛售，因市场人气明显消极。该行表示，周五的就业报告预计将显示美国就业市场走软，周三公布的美国ADP就业数据也弱于预期。然而，若就业人数增幅意外上升将（在金融市场）产生巨大影响。

【三菱日联：符合预期的非农数据或让美元小幅走低】三菱日联银行经济学家表示，如果今天的非农就业数据显示非农就业人数加速增长，那么肯定会进一步推低对经济衰退时间的预期，强化“利率更长时间处于较高水平”的口号，并推动新一轮美债抛售和美元买盘。如果数据符合预期，将缓解债市的抛售情况，美元也将进一步走弱。美联储在9月上调了其对就业市场的预期，这意味着，任何令人失望的数据，如失业率再次飙升，都将对利率预期产生更大的潜在影响。

【富国银行前瞻美国9月非农数据】富国银行表示，他们预测，美国9月份将增加15万个非农就业岗位，比8月份的18.7万个有所下降。从就业数据来看，预计9月份的劳动力数量在上个月猛增后略有下降。如果这一预测正确，这将使失业率略微下降到3.7%。与此同时，平均时薪增长的趋势继续逐渐缓解，因为人员流动趋于稳定，劳动力供需趋于平衡。预计9月份平均时薪增幅将略微回升至0.3%，不过这足以将三个月的工资年化增幅压低至4%以下。

【花旗：预计美国非农就业人数将大增24万人】花旗预计9月份非农就业数据将强劲增长24万人，这部分反映了季节性因素的逆转，季节性问题曾导致6月份非农就业数据仅增长10.5万人。9月平均时薪环比应该会增长0.3%，但上行风险可能会使该数据达到0.4%。这将反映出工资增速在8月温和放缓后又重新反弹。与此同时，预计失业率在8月份意外上升至3.8%后，9月份将回落至3.6%。8月份失业率的增长主要是由于劳动参与率的上升，那时该数据从62.6%上升到62.8%。

【加拿大帝国商业银行前瞻美国9月非农数据】加拿大帝国商业银行表示，我们在过去6个月看到的情况将再次出现，即就业人数增长将逐渐减弱，劳动力市场将出现缓慢但稳定的再平衡。失业率和劳动参与率将分别保持在3.8%和62.8%。

【加拿大皇家银行前瞻美国9月非农数据】加拿大皇家银行表示，美国9月非农就业数据可能会显示失业率稳定在3.8%，就业人数增加17.7万人，略低于8月份的18.7万人。劳动力市场状况依然紧张，初请失业金人数趋于低水平。但包括职位空缺减少在内的需求放缓迹象意味着，我们可以继续预期就业市场将放缓。

【德商银行前瞻美国9月非农数据】德商银行预计美国9月非农就业岗位将增长16万。在8月份失业率出人意料地从3.5%急剧上升至3.8%之后，可能会小幅下降至3.7%，因为劳动力增长的趋势仅在10万人左右。预计失业率在明年之前不会大幅上升，届时经济可能陷入衰退，就业可能萎缩。

德国政府消息人士：预计2023年GDP出现轻微收缩的原因是，能源价格高涨、通货膨胀率高和国际贸易的不稳定。良好的薪资发展和强劲的劳动力市场起到了缓冲作用。我们预计9月份美国非农就业人数将增加15万人，失业率将升至3.9%，收入增长仍为0.2%。

【荷兰国际银行：欧元和英镑很容易进一步下跌】荷兰国际集团分析师Francesco Pesole在一份报告中表示，如果美国非农就业数据引发美元反弹，向本周触及的多个月高位反弹，欧元和英镑很容易进一步下跌。即使美国非农就业数据符合市场预期，欧元兑美元也可能跌至1.05下方，而英镑兑美元跌至1.20仍有可能。他表示，欧元缺乏任何强劲的国内推动力，而英国央行料将在11月再次维持利率不变。

【美国就业数据不太可能削弱利率在更长时间内维持较高水平的观点】巴克莱私人银行首席市场策略师朱利安•拉法格认为，今晚公布的非农就业数据不太可能削弱利率将在更长时间内保持较高水平的观点，除非数据“非常显著意外下行”。他表示：“要削弱这一观点，我们还需要在下周看到疲软的CPI数据。”尽管最近非农就业数据和ADP数据并没有同步变化，但本周早些时候低于预期的ADP数据让市场有理由相信，9月份非农就业数据将出人意料地下滑。

【道明证券：预计9月非农就业将保持坚挺】道明证券表示，预计9月非农就业人数将保持坚挺，四个月来首次超过20万大关。我们还预计失业率将维持在3.8%不变，因为我们假定家庭调查中的新增就业人数增幅将低于机构调查中的新增就业人数增幅。平均时薪月率可能上升0.3%，年率保持在4.3%不变。由于10年期美债收益率仍处于4.50-5.32%的技术空窗期，强劲的非农报告可能会使收益率继续走高，不过，如果薪资意外走软，则可能会给债市抛售泼上一盆冷水。

【美国非农就业报告发布前，英镑/美元守在1.22阻力下方】美国就业报告公布在即，英镑兑美元维持在1.22下方。1.2196为周四触及的三日高点，此前从美国初请失业金数据公布后的1.2108低点回升。美元多仓遭遇一些获利回吐，推动英镑升至1.2196。预计美国非农就业岗位增加17万个；若数据不及预期，可能打压美元，若高于预期则可能推高美元。

【今日重点关注的财经数据与事件：2023年10月6日】 ① 13:45 瑞士9月季调后失业率 ② 14:00 英国9月Halifax季调后房价指数月率 ③ 14:45 法国8月贸易帐 ④ 20:30 加拿大9月就业人数 ⑤ 20:30 美国9月失业率 ⑥ 20:30 美国9月季调后非农就业人口 ⑦ 24:00 美联储理事沃勒发表讲话 ⑧ 次日01:00 美国至10月6日当周石油钻井总数

【港股午评：恒指科指早盘反弹小涨2% 科网、内银股表现亮眼】隔夜美股先跌后回稳，美债息率续回落，市场观望今晚美国公布非农就业数据。恒指高开156点，报17370点，升幅随即扩大，最多升384点报17598点，恒指联手科指双双涨幅超2%；截止至中午收盘，恒生指数涨1.84%、恒生科技指数收涨1.92%，恒指大市成交额280亿港元。盘面上，农产品、医疗保健、水务、纸业股等领涨大盘；此外科网股、内银股表现亮眼。个股方面阿里健康(00241.HK)涨超4.5%，新奥能源(02688.HK)、中升控股(00881.HK)、石药集团(01093.HK)、中国生物制药(01177.HK)、百度(09888.HK)均涨3%。

【今日财经日历大事件提醒】 经济数据关注： 20:30：美国9月非农就业人数变动（预估 增17万，前值 增18.7万） 20:30：美国9月失业率（预估 3.7%，前值 3.8%） 20:30：加拿大9月失业率（预估 5.6%，前值 5.5%） 7日03:00：美国8月消费者信贷（预估 117亿美元，前值 103.99亿美元） 全球央行和政府动态关注： 08:30：澳大利亚央行公布半年度金融稳定评估报告 12:30：印度央行利率决定 (预估 6.5%，现值 6.5%) 20:30：欧洲央行管委Klaas Knot、Bostjan Vasle、Boris Vujcic等讲话 7日00:00：美联储理事Waller讲话

【隔夜外围市场综述】 一、美国股市：标普500指数小跌，上周首次申领失业救济人数显示劳动力市场依旧强劲。若周五的非农就业数据过于健康，股市或进一步下挫。标普500指数下跌0.1%，报4258.19点；道指基本持平，报33119.57点；纳指下跌0.1%，报13219.83点。 中概股：金龙中国指数四连跌，下跌0.2%, 报6438.47点；蔚来汽车和理想汽车对指数拖累最大。 二、美国债市：美债多数走高，受油价下跌提振，收益率曲线明显陡化。5s30s收益率差自5月以来首次超过20个基点。2年期国债收益率下跌3.35个基点，报5.0183%；5年期国债收益率下跌3.91个基点，报4.6852%；10年期国债收益率下跌1.44个基点，报4.7185%；30年期国债收益率上涨3.17个基点，报4.8901%。 三、欧洲股市：欧洲股市反弹，在一系列经济数据和央行官员讲话暗示利率见顶后，德国和英国国债上涨。斯托克欧洲600指数上涨0.3%，报441.31点；英国富时100指数上涨0.5%，报7,451.54点；法国CAC 40指数基本持平，报6,998.25点；德国DAX指数下跌0.2%，报15,070.22点。 四、大宗商品 ①原油：原油进一步下挫，WTI结算价自7月份以来首次跌破50日移动均线，市场担心全球经济增长放缓将侵蚀消费。WTI原油期货下跌2.3%，报82.31美元/桶；ICE布伦特原油期货下跌2.0%，报84.07美元/桶。 ②基本金属：伦铜连续第四天下跌。LME期铜下跌0.6%，报7,899.00美元/吨；LME期铝下跌0.6%，报2,232.00美元/吨；LME期锌下跌0.7%，报2,476.50美元/吨。 ③贵金属：美债收益率回落给黄金提供了喘息机会，金价跌幅较前日收窄。COMEX期金下跌0.2%，报1,831.80美元/盎司；COMEX期银下跌0.6%，报21.0190美元/盎司。

【周五（10月6日）重点关注财经事件和经济数据】 ①13:45 瑞士9月季调后失业率； ②14:00 英国9月Halifax季调后房价指数月率； ③14:45 法国8月贸易帐； ④20:30 加拿大9月就业人数； ⑤20:30 美国9月失业率； ⑥20:30 美国9月季调后非农就业人口； ⑦24:00 美联储理事沃勒发表讲话。 ⑧次日01:00 美国至10月6日当周石油钻井总数。

周五（10月6日）亚太盘初，美国三大股指期货至多跌约0.1%，投资者静候美国9月非农就业报告。