交易员在美国非农就业数据公布后增加对欧洲央行和英国央行降息的押注。

非农就业报告公布后，交易员仍然认为美联储将在6月开始降息，5月开始降息的概率约为30%。互换市场充分定价美联储6月份将降息25个基点。

非农就业数据公布后，互换合约上调对美联储2024年降息押注。

【美股盘前要闻速递】①美股股指期货周五盘前小幅下挫，市场静待2月非农就业报告出炉。市场预计，2月非农就业人数将新增20万，低于前值35.3万。②截至发稿，道指期货跌0.4%，标普500期指跌0.2%，纳指期货跌0.3%。③德国DAX指数跌0.1%，英国富时100指数跌0.2%，法国CAC40指数涨0.3%，欧洲斯托克50指数涨0.2%。④WTI原油跌0.46%，报78.57美元/桶。布伦特原油跌0.37%，报82.65美元/桶。⑤周四，欧洲央行发布了较弱的通胀预测，进一步强化了货币宽松将于6月开始的观点。随着越来越多的欧洲央行决策者支持六月份降息，整个欧洲的债券收益率下降。⑥美联储主席鲍威尔随后表示，美联储已接近开始降息所需的信心。⑦英伟达盘前盘前涨超3%再创新高，市值达2.4万亿美元，直逼苹果。⑧好市多盘前跌3.9%，第二财季营收及节假日销售均不及预期。⑨台积电盘前涨超3%，开盘势将再创历史新高。

【机构：若数据显示美劳动力市场继续降温，美元抛售压力将加大】XM集团表示，随着美国最新就业报告的发布，全球市场本周的走势将达到高潮。预计2月非农就业人数将增加20万人，虽然比上月少，但总体而言仍然是一个稳定的数字。失业率预计将保持稳定，而工资增长预计将失去一些动力。值得注意的是，非农就业人数和失业率在一段时间以来，一直在发出相互矛盾的信号。因此，美国劳动力市场即使表面上看起来很强劲，但可能已经开始出现一些裂缝。总体而言，种种迹象表明就业报告可能会令人失望，但并没有什么戏剧性的变化。在美联储透露今年晚些时候可能降息后，美元本周受到重创，而任何就业市场降温的迹象都可能扩大抛售压力，即使美国经济状况似乎好于其他国家。

【美国“小非农”数据今晚21:15率先公布 鲍威尔随后登场】 美国2月ADP就业报告将于今晚21:15公布，市场预期该数据或从低位回升，美联储主席鲍威尔随后将于23:00在众议院做证词陈述，目前市场情绪谨慎，投资者将再次从中寻求降息指引。

【贵金属为何大涨？】近期，由于美国经济数据走弱，美联储降息预期再次升温，美元指数连续振荡下跌。周二夜盘，沪金主力合约延续涨势，盘中突破500元/克关口，最高触及502.56元/克，再创上市以来新高。 1. “近两个交易日金价出现快速上涨，主要是事件性影响。”光大期货有色研究总监展大鹏表示，一是美联储理事沃勒在美国货币政策论坛上提出，美联储在资产负债表上应该“买短卖长”，被市场认为是“反向扭转操作”，从金融市场表现来看，美债收益率大跌，金价和美股大涨，这与沃勒讲话时间节点大体一致；二是纽约社区银行出现连续大跌，市场担心去年美国中小银行事件重演，出于避险的需求，也引起黄金市场警觉。 2. 展望后市，徽商期货贵金属分析师从姗姗认为，随着乐观降息预期的修正结束，以及美联储降息时点的进一步临近，贵金属将逐步启动上涨行情，中长期维持偏多观点。本周，美联储主席鲍威尔将就半年度货币政策报告出席国会听证会，美国劳工部将公布2月非农就业报告，投资者要谨防贵金属高位回调风险。 3. 齐盛期货贵金属分析师刘旭峰提示，短线来看，虽然贵金属技术维持多头，但已进入超涨区域，且接近前高2146美元/盎司附近，存在回调风险。3月份重点关注美联储议息会议，为了防止市场对“流动性危机”产生过度担忧，很可能在3月议息会议上开始讨论缩表细节，不排除美联储在降息之前先放缓缩表进程甚至停止缩表，以防止市场流动性过快枯竭。中长线来看，年内美联储降息为主基调，贵金属整体维持偏强走势。（期货日报）

【分析师：非农前美元更可能走高】荷兰国际银行外汇分析师Francesco Pesole称，在周五美国非农就业数据公布前，美元更有可能上涨。美国非农数据料仍将显示就业稳固增长，并令市场继续预期美国在夏季前不会降息。"在美国公布就业数据前，美元的风险平衡看起来略微偏向上行，美元指数可能在104.00上方找到一些良好支撑。"他说，这些数据将有助于表明1月份的强劲数据是否是一个异常值。该行预计2月非农就业人口将增加约20万人。

【下周重磅日程：全国两会召开、中国重磅经济数据、美国非农，中概股财报季继续火热】 1、第十四届全国人民代表大会第二次会议和政协第十四届全国委员会第二次会议，将分别于2024年3月5日和3月4日在北京开幕。 2、3月9日，国家统计局将公布2月CPI、PPI数据。此前数据显示，1月份全国居民消费价格（CPI）同比下降0.8%，环比上涨0.3%；全国工业生产者出厂价格（PPI）同比下降2.5%，环比下降0.2%。 3、下周五（3月8日），美国劳工部公布2月非农就业报告。1月非农报告显示，非农就业人口超预期激增35.3万人，高于所有分析师预期， 4、下周四（3月7日），中国央行公布2月外汇储备，中国海关总署公布1至2月进出口数据、1至2月贸易帐数据。 5、数据显示，下周共有43家公司限售股陆续解禁，合计解禁28.91亿股，按3月1日收盘价计算，解禁总市值为387.66亿元。从解禁市值看，3月4日是解禁高峰期，16家公司解禁市值合计217.34亿元，占下周解禁规模的56.06%。 6、下周，中国人民银行公开市场将有11640亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期3290亿元、3840亿元、3240亿元、1170亿元、100亿元。 7、3月4日—5日，泓基集团、乐思集团继续申购；3月4日中创股份、美新科技进行申购。3月8日，泓基集团、乐思集团在港交所上市。 8、下周A股预计有36家上市公司发布2023年年报，包括横店影视、南钢股份、中兴通讯等；港美股方面，下周预计有蔚来、京东集团、五矿资源、哔哩哔哩等企业发布2023年年度业绩。 9、3月4日24时，成品油新一轮调价窗口将开启。2024年，成品油调价呈现“两涨一跌一搁浅”格局，汽、柴油每吨分别累计上涨350元、340元。 10、下周三和周四美联储主席鲍威尔将分别在众议院金融服务委员会和参议院银行委员会做证词陈述。国会议员们质疑的聚焦点将集中在央行对通胀的处理上，尤其是在1月CPI超预期回升、核心PCE环比反弹的情况下。 11、下周四（3月7日），欧洲央行将公布最新利率决议，拉加德将在会后召开货币政策新闻发布会。市场普遍预期此次欧央行将继续“按兵不动”，将在六月首次降息。 12、下周四（3月7日），美联储公布12个地方联储编制的经济形势调查报告——褐皮书。1月17日公布的经济状况褐皮书显示，大多数地区的经济活动几乎没有变化或是没有变化。

【美股盘前要闻速递】①美股股指期货周五盘前涨跌互现，因美国个人消费支出数据没有令人失望的意外，市场维持了未来几个月美联储降息的希望。本交易日来看，投资者将密切关注周五晚些时候至少六位美联储官员的讲话。另外，投资者的注意力现在将转向下周公布的非农就业数据，以判断美国劳动力市场的表现。②截至发稿，道指期货跌0.1%，标普500指数期货跌0.1%，纳指期货涨0.1%。③德国DAX指数涨0.6%，英国富时100指数涨0.7%，法国CAC40指数涨0.1%，欧洲斯托克50指数涨0.3%。④周四，美国公布的通胀数据安抚了交易员对利率前景的最严重担忧，并刺激华尔街股市创下新高。⑤投资者目前押注美联储和欧洲央行将在6月份降低借贷成本，科技股领涨美国股指期货，标准普尔500指数创下今年以来的第14个纪录。⑥国际大行巴克莱于本周二发布的一份名为《巴克莱全球波动脉动》的重磅研究报告显示，巴克莱的分析师们建议投资者们近期“谨慎”在历史最高位附近买入美股市场的大型科技股，并表示这些股票获利比例过高，因此担心涨势停滞甚至出现一些在市场意料之外的回调幅度。⑦业绩好于预期，戴尔科技盘前大涨21.8%创新高。⑧纽约社区银行盘前跌超29%，此前该行报告发现内控存在重大缺陷。⑨菲斯克盘前暴跌超35%，警告经营困难，宣布裁员15%。