分析师Chris Anstey：7月非农报告无疑会提升市场对美联储在9月议息会议上加息75个基点的预期。

【美国利率期货价格显示，美联储联邦基金利率年底前将达到3.5%】非农数据公布后，美国利率期货价格显示，美联储联邦基金利率年底前将达到3.5%，数据公布前为3.4%。美联储将在今年内累计加息118.9个基点。

非农数据公布后，美国利率期货价格显示，美联储9月加息75个基点的可能性为62%，而之前的可能性为40.5%。加息75个基点的可能性超过加息50个基点。

【非农公布前】据CME“美联储观察”：美联储到9月份加息50个基点的概率为59.5%，加息75个基点的概率为40.5%；到11月份累计加息75个基点的概率为43.3%，累计加息100个基点的概率为45.7%，累计加息125个基点的概率为11%。

【布朗兄弟哈里曼银行前瞻美国7月非农就业人数】全球利率概率工具显示，美联储9月加息50个基点已被完全消化，而加息75个基点的可能性约为40%。掉期市场预计美联储未来6个月将收紧100个基点，政策利率将在3.5%附近见顶，随后6个月将开始宽松周期。美联储已明确表示，这不是其预期的利率路径，因此如果非农数据符合预期，我们预计未来数天和数周市场对美联储加息的定价将更加转鹰。

【美股盘前消息速递】①市场谨慎交投，美股股指期货周五盘前小幅攀升，交易员等待稍后公布的美国就业数据提供有关美国经济健康状况的线索。市场普遍预计7月非农将放缓，但数据若高于预期，恐强化美联储的鹰声。②截至发稿，道指期货涨0.2%，标普500期指涨0.1%，纳指期货涨0.1%。③英国富时100指数下跌了0.1%，德国DAX指数上涨0.1%，法国CAC-40指数下跌0.4%。④投资者准备迎接美国月度就业报告，该报告可能会活跃有关经济衰退的辩论。美元从两天的下跌中反弹。⑤得益于美国企业强劲的利润，全球股指将连续第三周上涨，并接近两个月高点。随着世界各国央行加快加息步伐，并冒着经济衰退的风险，美国经济反弹的持久性仍存疑。⑥备受关注的美国公债收益率曲线中衡量两年期和10年期公债收益率差的指标周四触及39.2个基点，为2000年以来最严重的倒挂。反向收益率曲线通常被视为未来经济衰退的指标。⑦多数经济学家预计，7月非农就业增加25万人，较6月的37.2万大幅下降，势创2021年1月以来的最低记录；失业率持平在3.6%，保持在50年来的最低水平；平均时薪同比增加4.9%，略低于前值的5.1%。⑧猴痘概念股盘前走强，Applied DNA Sciences、Virax Biolabs涨逾7%，Chimerix涨4%。美国卫生与公共服务部正式宣布，猴痘疫情构成突发公共卫生事件。⑨Coinbase盘前涨近5%，与贝莱德构建合作关系。

【美股盘前消息速报】①美股股指期货周四盘前小幅走高，投资者对企业利润前景进行了评估，而对美联储将进一步加息的押注推高了美国国债收益率。市场焦点转向非农对美联储的加息路径影响。②截至发稿，道指期货涨0.1%，标普500期指涨0.1%，纳指涨0.1%。③英国富时100指数上涨0.6%，德国DAX指数上涨1.1%，法国CAC-40指数上涨0.7%。④随着标普500指数重新攀升至两个月最高水平，股市证明了对债市忧虑加剧和美债收益率曲线反转发出的经济风险警告的抵御能力。但一波全球货币紧缩浪潮可能会颠覆这些收益。⑤美元受到美联储官员的支撑，他们驳斥了将放缓加息步伐的说法，其中一位官员表示，加息50个基点是“合理的”。⑥美国国债价格下跌，10年期美国国债收益率攀升至2.73%，因为美联储官员表示，他们坚决采取激进的加息措施来冷却通胀。⑦Lucid盘前大跌13.5%，公司再次下调全年交付目标。⑧京东、拼多多、阿里等电商股票在盘前分别上涨5%、4%、7%。阿里公布的2023年第一财季营收稍好于预期。⑨尚乘数科盘前暴跌超27%。长江集团称，旗下公司没有直接持有尚乘数科股权，同时与该公司没有任何业务往来。