【德国商业银行：强劲非农是激进加息的另一个理由 美元可能会受益】今天美国将公布2月份劳动力市场报告。德国商业银行的经济学家预计，美元将因此走强。尽管如此，疲弱的数据不太可能削弱美元，但不建议做空美元。如果就业市场报告强劲，这将成为未来几个月大幅加息的另一个理由，美元可能会受益。如果数据令人失望，该行怀疑市场是否会对美元施加压力。美国将于下周公布最新CPI，这次公布也有可能带来意外。因此，目前做空美元似乎并不可取。

【布油或将录得2月初以来最大单周跌幅】在非农数据公布前，两油下跌，本周可能收跌，且跌幅不小。布油今日最低报80.75美元/桶，日内最大跌幅0.89%，单周跌幅有望达5.7%，这将是2月初以来的最大单周跌幅。荷兰国际集团在一份报告中表示，风险资产本周遭受重创，因为强劲的数据和美联储官员的言论提振了加息幅度更大、速度更快的预期，同时投资者在就业数据公布前进行了仓位调整。若非农表现强劲，可能会加剧市场对美联储将更加鹰派的预期，这可能意味着风险资产将走弱。

【隔夜外围市场综述】 一、美国股市：美国股市创出两周来最糟单日表现 金融板块全线重挫 美股重挫，硅谷银行金融集团爆雷引发银行股全线跳水。硅谷银行金融集团暴跌60%，创投基金Founders Fund建议企业从该行提取资金。标普500指数下跌1.8%，报3918.32点；道指下跌1.7%，报32254.86点；纳指下跌2.1%，报11338.35点。 中概股：金龙中国指数创四个月以来最大跌幅，下跌5.4%，报6781.3点；百度和京东对指数拖累最大。 二、美国债市：受美国金融股大跌及劳动力市场走软迹象影响，短期美国国债收益率重挫。2年期国债收益率下跌20.01个基点，报4.8700%；5年期国债收益率下跌15.76个基点，报4.1913%； 10年期国债收益率下跌8.81个基点，报3.9032%。 三、欧洲股市：欧股多数收跌，斯托克欧洲600指数下跌0.2%，报459.98点；英国富时100指数下跌0.6%，报7,879.98点；法国CAC 40指数下跌0.1%，报7,315.88点；德国DAX指数基本持平，报15,633.21点。 四、大宗商品 ①原油：原油收于逾一周低位，在美国首次申领失业救济人数意外飙升之后，投资者对周五将公布的非农就业数据感到担忧。WTI原油期货下跌1.2%，报75.72美元/桶；ICE布伦特原油期货下跌1.3%，报81.59美元/桶。 ②金属：LME期铜下跌0.6%，报8,853.00美元/吨；LME期铝下跌1.1%，报2,328.00美元/吨；LME期锌基本持平，报2,974.00美元/吨。 ③贵金属：美元和债券收益率下跌之际，黄金由年内低点回升。COMEX期金上涨0.9%，报1,834.60美元/盎司；COMEX期银上涨0.1%，报20.1650美元/盎司；NYMEX铂金期货上涨0.9%，报949.30美元/盎司。

【非农数据明天来袭 黄金价格区间怎么看？】广发期货分析认为，在预期美国2月非农人数增长将较1月回落但仍维持韧性的情况下，加上通胀数据未能见到显著回落，近期3月加息50BP的预测概率有所上升。但从2月的会议纪要来看，美联储仍维持25BP幅度的可能性更大，其内部表示希望观察每次加息对经济活动和通胀的具体影响，反映官员对于加息相当审慎。整体上，在市场消化3月加息的影响前美元指数和美债收益率下方将有支撑，但其间欧洲央行决议若加强鹰派或形成扰动使美元涨幅受限，国际金价将在1800-1900美元/盎司（对应沪金410-425元/克）维持区间振荡。