“新美联储通讯社”Nick Timiraos称：美国5月非农就业报告不可能解决美联储在6月政策会议上关于是否暂停加息的讨论。

【分析师：非农数据不会让美联储放弃暂停加息，但会令其措辞更趋鹰派】三菱日联金融集团美国宏观策略主管George Goncalves表示，5月非农就业报告“将让市场争论美联储将如何传达他们第一次跳过加息周期的信息。只要之后发布的经济数据不出现意外恶化的状况，美联储可能会在 6 月份采取鹰派态度，并且表示”一次跳过加息，并不意味着整个加息周期已经完成了。AmeriVet Securities 美国利率交易和策略主管 Gregory Faranello 表示：“非农报告数据整体向好，显示增加的裁员人数开始推动就业市场流动性。我们认为这个数字不会改变本月美联储会议跳过加息的动力。”

【美国薪资增速放缓，美联储6月加息动力又减一分】尽管5月美国非农就业报告显示招聘人数继续增加，但薪资增速放缓迹象可能会促使美联储本月维持利率不变，同时考虑在夏季晚些时候再加息。高频经济公司首席美国经济学家Rubeela Farooqi表示，“我们坚持我们的基线预测，即美联储将在即将到来的会议上维持货币政策不变”。桑坦德美国资本市场首席美国经济学家Stephen Stanley也表示，““仍然认为美联储6月将按兵不动，至于7月还是9月加息将主要取决于通胀数据，劳动力市场的持续强势肯定会影响进一步收紧政策的必要性。”

【周六全球隔夜要闻汇总】1、据@CGTN记者团微博，香格里拉对话会开幕晚宴上，中国国防部长李尚福与美国国防部长奥斯汀握手。2、美国国会参议院投票通过债务上限法案。按照立法程序，该法案将在总统拜登签字后生效。3、白宫新闻秘书表示，拜登可能最早周六签署暂停债务上限的法案。4、美国财政部现金余额降至228.92亿美元，追平2015年低点。5、美国5月非农就业人数增加33.9万人，创2023年1月以来最大增幅，预估为19.5万人，前值25.3万人修正为29.4万人。6、美国前财政部长萨默斯表示，如果美联储选择在本月政策会议上按兵不动，那么就应该对7月加息50个基点持开放态度。7、与美联储关联的互换合约报价完全消化了到美联储7月会议时加息25个基点的预期。8、美联储主席鲍威尔将于6月22日在参议院银行委员会作证。9、 印度奥里萨邦2日发生的列车相撞事故已致120人死亡，超过800人受伤。10、欧美股市全线上涨，道指涨2.12%，本周累涨2.02%；标普500指数涨1.45%，本周累涨1.82%，周线3连涨；纳指涨1.07%，本周累涨2.04%，周线6连涨。特斯拉涨超3%，本周累涨10.77%，创1月下旬以来最大单周涨幅。11、惠誉表示，美国信用评级仍将处于负面观察状态。12、欧佩克+正在讨论6月4日会议的各种选项，包括额外减产约1百万桶/日。13、泽连斯基表示，在俄乌冲突期间乌克兰不会成为北约成员。14、苏丹武装冲突持续，首都及周边多地发生交火。15、国际原油期货结算价涨逾2%。WTI 7月合约涨2.34%，本周累跌1.28%；布伦特原油7月合约涨2.49%，本周累跌0.98%。16、微软总裁Brad Smith将与英国财政大臣亨特进行会谈，商讨此前被英国监管当局否决的微软收购动视暴雪一事。17、亚马逊与无线运营商洽谈向Prime会员提供低成本或可能免费的全国移动电话服务。18、法拉第未来官宣签约FF 91 2.0 Futurist Alliance首位车主。19、通用汽车联合浦项制铁子公司投资超10亿美元，以扩大北美电动汽车电池供应链。20、COMEX 6月黄金期货结算价收跌1.29%，本周累计上涨0.41%。21、周五美联储逆回购工具使用规模为2.142万亿美元。

【短端美债收益率“非农夜”至少涨14个基点，就业数据强化对美联储7月加息的预期】周五（6月2日）纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率涨9.19个基点，报3.6869%，盘中交投于3.5970%-3.6984%区间，本周累计下跌10.95个基点。两年期美债收益率涨15.62个基点，报4.4969%，美国非农就业报告发布后一度涨至4.5240%，本周累跌6.50个基点。20年期美债收益率涨6.37个基点，报4.0321%；30年期美债收益率涨6.26个基点，报3.8776%。三年期美债收益率涨15.55个基点，报4.1396%；五年期美债收益率涨14.10个基点，报3.8385%；七年期美债收益率涨13.02个基点，报3.7756%。三个月期国库券/10年期美债收益率利差涨11.014个基点，报-169.835个基点。02/10年期美债收益率利差跌6.030个基点，报-81.019个基点。

【摩根士丹利：非农报告不足以让美联储在6月加息】以Ellen Zentner为首的摩根士丹利美国经济学家表示，今天的非农就业报告预示着“经济软着陆”。“我们认为今天的报告不够强劲，不足以让美联储在6月份加息，但增加了美联储在7月份加息的风险。我们预计，我们在6月至7月FOMC会议期间收到的就业和通胀数据不会迫使美联储（在6月后）重启加息。我们仍然预计美联储在2024年第一季度降息之前都将保持利率不变。”

【若美国劳动力市场持续紧张，对美联储年底降息的押注似乎不太合理】5月非农就业人数大超预期，失业率也有所上升，市场预计美联储将在今年夏天再次加息。此外，市场仍预计美联储将在年底前降息，如果就业市场保持目前的紧张状态，市场的降息押注似乎是不合理的。美联储官员们似乎在齐心协力地暗示，美联储将不会在本月的会议上加息，7月份加息25个基点的概率从周四的16%左右上升至22%左右。5月的非农就业数据支撑了消费者支出具有韧性，并可能加剧通胀的观点，这将导致美联储进行更多的加息，或者在更长时间内维持高利率水平。这意味着市场对美联储在今年年底和2024年的降息押注应该会逐渐减少。

【三菱日联：预计美联储将跳过6月不加息】三菱日联金融集团美国宏观策略主管George Goncalves表示，今晚的非农新增就业人数本身并不足以让市场将6月份加息25个基点的可能性提高到足够高的水平，但会让市场讨论美联储将如何传达跳过6月加息的信息。总的来说，只要剩下待公布的数据不偏离轨道，美联储就可能会采取鹰派的跳过策略，即在6月不加息，但暗示这不意味着他们结束加息周期，他们可能使用点阵图来传达这一信息，如果如果终端水平上升的话。

【非农公布后：美联储6月维持利率不变的概率暂与公布前基本一致】据CME“美联储观察”：美联储6月维持利率不变的概率为72.5%，加息25个基点的概率为27.5%；到7月维持利率在当前水平的概率为36.6%，累计加息25个基点的概率为48.9%，累计加息50个基点的概率为14.5%。

【非农数据公布后美联储加息概率升高】据外媒报道，掉期交易员将美联储在本月政策会议上加息的可能性略微提高至40%左右。他们还将7月会议加息25个基点的可能性提高至88%左右。

【非农公布前：美联储6月维持利率不变的概率为73.8%】据CME“美联储观察”：美联储6月维持利率不变的概率为73.8%，加息25个基点的概率为26.2%；到7月维持利率在当前水平的概率为42.7%，累计加息25个基点的概率为46.3%，累计加息50个基点的概率为11%。