【本周经济预告：直接决定美联储9月行动的就业、通胀数据将公布】 1. 周一: ①数据：美国8月达拉斯联储商业活动指数。②中国恒大复牌。③比亚迪股份财报。④伦敦证券交易所休市一日。 2. 周二: ①数据：日本7月失业率；德国9月Gfk消费者信心指数；美国6月FHFA房价指数月率、美国6月S&P/CS20座大城市房价指数年率、美国7月JOLTs职位空缺、美国8月谘商会消费者信心指数。②小米集团、中国平安、蔚来汽车财报。 3. 周三: ①数据：美国周度API和EIA原油库存报告、美国7月成屋签约销售指数月率、美国8月ADP就业人数、美国第二季度实际GDP年化季率修正值；澳大利亚7月未季调CPI年率；瑞士8月KOF经济领先指标、瑞士8月ZEW投资者信心指数；英国7月央行抵押贷款许可；欧元区8月工业景气指数、欧元区8月消费者信心指数终值、欧元区8月经济景气指数；德国8月CPI月率初值。 4. 周四: ①数据：中国8月官方制造业PMI；瑞士7月实际零售销售年率；法国8月CPI月率、法国第二季度GDP年率终值；德国8月季调后失业人数、德国8月季调后失业率；欧元区8月CPI年率初值、欧元区8月CPI月率、欧元区7月失业率；美国8月挑战者企业裁员人数、美国至8月26日当周初请失业金人数、美国7月核心PCE物价指数年率、美国7月个人支出月率、美国7月核心PCE物价指数月率、美国8月芝加哥PMI、美国至8月25日当周EIA天然气库存；加拿大第二季度经常帐；②欧洲央行公布7月货币政策会议纪要。 5. 周五: ①数据：中国8月财新制造业PMI；英国8月Nationwide房价指数月率、英国8月制造业PMI；瑞士8月CPI月率；法国、德国、欧元区8月制造业PMI终值；加拿大6月GDP月率；美国8月失业率、美国8月季调后非农就业人口、美国8月Markit制造业PMI终值、美国8月ISM制造业PMI、美国7月营建支出月率。②2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克就美国货币政策发表讲话。 6. 周六: ①数据：01:00 美国至9月1日当周石油钻井总数。

【下周重要事件与数据预告——美国PCE物价指数与非农数据轮番出场、中国恒大周一复牌】 1. 周一: ①数据：美国8月达拉斯联储商业活动指数。②中国恒大复牌。③比亚迪股份财报。④伦敦证券交易所休市一日。 2. 周二: ①数据：日本7月失业率；德国9月Gfk消费者信心指数；美国6月FHFA房价指数月率、美国6月S&P/CS20座大城市房价指数年率、美国7月JOLTs职位空缺、美国8月谘商会消费者信心指数。②小米集团、中国平安、蔚来汽车财报。 3. 周三: ①数据：美国周度API和EIA原油库存报告、美国7月成屋签约销售指数月率、美国8月ADP就业人数、美国第二季度实际GDP年化季率修正值；澳大利亚7月未季调CPI年率；瑞士8月KOF经济领先指标、瑞士8月ZEW投资者信心指数；英国7月央行抵押贷款许可；欧元区8月工业景气指数、欧元区8月消费者信心指数终值、欧元区8月经济景气指数；德国8月CPI月率初值。 4. 周四: ①数据：中国8月官方制造业PMI；瑞士7月实际零售销售年率；法国8月CPI月率、法国第二季度GDP年率终值；德国8月季调后失业人数、德国8月季调后失业率；欧元区8月CPI年率初值、欧元区8月CPI月率、欧元区7月失业率；美国8月挑战者企业裁员人数、美国至8月26日当周初请失业金人数、美国7月核心PCE物价指数年率、美国7月个人支出月率、美国7月核心PCE物价指数月率、美国8月芝加哥PMI、美国至8月25日当周EIA天然气库存；加拿大第二季度经常帐；②欧洲央行公布7月货币政策会议纪要。 5. 周五: ①数据：中国8月财新制造业PMI；英国8月Nationwide房价指数月率、英国8月制造业PMI；瑞士8月CPI月率；法国、德国、欧元区8月制造业PMI终值；加拿大6月GDP月率；美国8月失业率、美国8月季调后非农就业人口、美国8月Markit制造业PMI终值、美国8月ISM制造业PMI、美国7月营建支出月率。②2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克就美国货币政策发表讲话。 6. 周六: ①数据：01:00 美国至9月1日当周石油钻井总数。

【道明证券：预计8月非农新增就业人数低于20万】道明证券指出，8月份新增就业人数可能会低于20万，与6月至7月的增幅接近。如果没有任何重大修正，8月份的增幅将维持三个月以来的下降趋势。预计在继7月份连续第二个月下降后，美国失业率将保持在3.5%不变。我们还预计工资月率将环比增长0.3%，同比料增长4.3%。PCE方面，核心PCE通胀可能会在7月份上升至0.3%，此前6月份下降至0.2%。一次性因素可能将超级核心数据月率推高至0.4%。

美元兑日元下跌0.8%，刷新日低至144.66，美国PMI数据发布后短线跳水超过40点，美国劳工部称将下修非农就业数据之后，进一步走低。

【美国劳工部：美国非农就业人数将被下修30.6万人】美国劳工部周三公布的数据显示，截至今年3月的一年内，美国就业人数的增长可能不如此前公布的强劲。根据该部门的初步预测，在此期间，新增就业人数可能会被向下修正30.6万人，这一下修幅度小于部分经济学家的预期。最终的修正数据将于明年初公布。

美国劳工统计局：初步估计美国截至今年3月份的一年内的非农就业人数将被下修30.6万人。

【每日债券市场要闻速递（2023-08-23）】 1. 多位市场人士认为，后续存款利率下调概率较大，预计债券牛市仍会持续。 2. 美联储贴现利率会议纪要：纽约联储和亚特兰大联储董事会寻求按兵不动。 3. 分析师：美联储若考虑提高通胀目标将“玩火自焚”，有很多因素使收益率居高不下。 4. 道明银行：2年期美债收益率升至5%将使银行业陷入“痛苦交易”。 5. 美国非农就业人数预计将下修50万人，但不太可能改变就业状况。 6. 美联储巴尔金：如果调整通胀目标，美联储的信誉将面临风险。 7. 上海清算所科创债券指数及0-5年AAA科创债券指数已发布。 8. 龙湖或将发行不超过11亿元人民币中债增进担保中票。 9. 远洋控股：拟将“18远洋01”展期1年分期兑付，8月28日召开持有人会议审议议案。 10. 甘肃省印发政府投资基金管理办法，禁止投资AAA以下的企业债和名股实债等变相增加政府债务的行为。

【美国非农就业人数预计将下修50万人，但不太可能改变就业状况】美国劳工统计局将于周三公布对截至3月份的一年里的非农就业人数的初步修正值，摩根大通分析师Daniel Silver预计就业增长将弱于当前数据，总就业人数将减少近50万人，即12个月期间每月减少约4万个就业岗位。即使将这一数字向下修正，平均就业增长仍将保持在每月30万左右的强劲水平。因此，修正数据可能不会很快产生影响。道明证券首席美国宏观策略师Oscar Munloz表示：“尽管我们预计劳工统计局的初步估计将表明，就业增长没有最初报告的那么强劲，但修正幅度不太可能大到足以表明劳动力市场状况出现重大转变的程度。”

【美联储会议纪要：劳动力市场仍然非常紧张】会议纪要表示，今年上半年实际国内生产总值以温和的速度增长。劳动力市场仍然非常紧张，尽管劳动力市场的供需不平衡正在逐渐减少。消费者价格通胀年率在5月份仍处于高位，现有信息表明，6月份通胀有所下降，但仍处于高位。第二季度，非农就业总人数创下了自2020年年中经济复苏以来的最低月平均增幅，尽管与疫情前相比，就业人数增长仍然强劲。同样，根据职位空缺和劳动力流动调查，5月份私营部门的职位空缺率降至2021年3月以来的最低水平，但仍远高于大流行前的水平。

【唐仁健出席第十三届金砖国家农业部长会议和金砖国家农村发展研讨会】当地时间8月12日，第十三届金砖国家农业部长会议在南非林波波省召开，会议主题为“加强金砖国家合作，共同促进疫后农业可持续生产”。农业农村部部长唐仁健率团出席并作主题发言。 唐仁健表示，金砖国家是全球粮食安全的“压舱石”。当前，多种因素交织叠加，全球粮食安全面临严峻挑战，加强新兴市场国家和发展中国家团结合作，比以往任何时候都更为重要。金砖国家作为负责任大国，农业合作应坚持可持续发展，持续加大绿色农业技术的投入、研发和推广，提升应对气候变化能力，加快推进农业全面绿色转型，用科技提升农业可持续发展水平，共同应对外部挑战；围绕《金砖国家粮食安全合作战略》中的重点领域，加强政策信息交流、经贸技术合作、人力资源开发等，在保障本国粮食安全的同时，帮助其他发展中国家提高粮食可持续生产能力，增强全球粮食供应链韧性；加强金砖国家在国际粮农事务中的协调配合，围绕金砖国家农业农村发展共同关注，凝心聚力，推动金砖国家农业领域务实合作迈上新台阶，不断提升金砖国家在国际粮农领域的影响力。 在同期召开的金砖国家农村发展研讨会上，唐仁健介绍了中国始终以产业振兴为重中之重、坚持以人民为中心、锚定绿色发展的根本目标、注重小农能力提升、深化农村改革和高水平对外开放等方面的经验做法，表示中方愿与金砖国家携手并肩深化合作，让更多国家、更多民众共享发展成果，为推动构建没有贫困、共同发展的人类命运共同体作出新的更大贡献。 本届金砖国家农业部长会议和金砖国家农村发展研讨会由南非农业、土地改革和乡村发展部部长迪迪扎主持，金砖五国农业部门代表出席。会议通过了《十三届金砖国家农业部长会议共同宣言》。 在南非期间，唐仁健还与迪迪扎举行会谈。 农业农村部总农艺师、发展规划司司长曾衍德参加上述活动。

【标普500指数的11个板块普遍收涨】 周一（8月7日），标普500指数高开高走，于收盘前五分钟内拉升至日高4519.84点。标普电信服务板块收涨1.88%领跑，金融、工业、房地产、医疗保健、可选消费板块也涨1.36%-1.10%，在美国非农就业报告发布“次交易日”、信息技术/科技板块涨0.27%，能源板块涨0.15%涨幅最小，公用事业板块则跌0.02%。

【国投安信期货：沪铜仍可冲高，关注伦铜8500美元韧性】整体，美国主要经济指标依然向好，相比较欧元区经济活动仍处困境，带动美元指数反弹。氛围上，市场对美国四季度经济“软着陆”的预期升温，美国经济韧性较强，且核心通胀、月度薪资及非农就业增长趋势开始朝向美联储预期。本周经济指标相对有限，重点关注中美贸易数据，美国通胀及FOMC对9月利率节奏的发言。另外，潜在风险上，市场关注美国超出预期的发债压力及评级的下调，重点关注美国股市人气。国内股市也在调整，关注由预期主导的交投心态。铜价仍处在相对有利的宏观氛围下。综合看，伦铜再次测试8500美元支撑，海外形态滞涨，但当前宏观氛围、国内消费韧性仍有利铜价，需关注低库存下“金九银十”旺季来临前铜价的再冲高。沪铜多单依托MA40日均线持有。