【今日重点关注的财经数据与事件：2023年10月6日】 ① 13:45 瑞士9月季调后失业率 ② 14:00 英国9月Halifax季调后房价指数月率 ③ 14:45 法国8月贸易帐 ④ 20:30 加拿大9月就业人数 ⑤ 20:30 美国9月失业率 ⑥ 20:30 美国9月季调后非农就业人口 ⑦ 24:00 美联储理事沃勒发表讲话 ⑧ 次日01:00 美国至10月6日当周石油钻井总数

【港股午评：恒指科指早盘反弹小涨2% 科网、内银股表现亮眼】隔夜美股先跌后回稳，美债息率续回落，市场观望今晚美国公布非农就业数据。恒指高开156点，报17370点，升幅随即扩大，最多升384点报17598点，恒指联手科指双双涨幅超2%；截止至中午收盘，恒生指数涨1.84%、恒生科技指数收涨1.92%，恒指大市成交额280亿港元。盘面上，农产品、医疗保健、水务、纸业股等领涨大盘；此外科网股、内银股表现亮眼。个股方面阿里健康(00241.HK)涨超4.5%，新奥能源(02688.HK)、中升控股(00881.HK)、石药集团(01093.HK)、中国生物制药(01177.HK)、百度(09888.HK)均涨3%。

【今日财经日历大事件提醒】 经济数据关注： 20:30：美国9月非农就业人数变动（预估 增17万，前值 增18.7万） 20:30：美国9月失业率（预估 3.7%，前值 3.8%） 20:30：加拿大9月失业率（预估 5.6%，前值 5.5%） 7日03:00：美国8月消费者信贷（预估 117亿美元，前值 103.99亿美元） 全球央行和政府动态关注： 08:30：澳大利亚央行公布半年度金融稳定评估报告 12:30：印度央行利率决定 (预估 6.5%，现值 6.5%) 20:30：欧洲央行管委Klaas Knot、Bostjan Vasle、Boris Vujcic等讲话 7日00:00：美联储理事Waller讲话

【隔夜外围市场综述】 一、美国股市：标普500指数小跌，上周首次申领失业救济人数显示劳动力市场依旧强劲。若周五的非农就业数据过于健康，股市或进一步下挫。标普500指数下跌0.1%，报4258.19点；道指基本持平，报33119.57点；纳指下跌0.1%，报13219.83点。 中概股：金龙中国指数四连跌，下跌0.2%, 报6438.47点；蔚来汽车和理想汽车对指数拖累最大。 二、美国债市：美债多数走高，受油价下跌提振，收益率曲线明显陡化。5s30s收益率差自5月以来首次超过20个基点。2年期国债收益率下跌3.35个基点，报5.0183%；5年期国债收益率下跌3.91个基点，报4.6852%；10年期国债收益率下跌1.44个基点，报4.7185%；30年期国债收益率上涨3.17个基点，报4.8901%。 三、欧洲股市：欧洲股市反弹，在一系列经济数据和央行官员讲话暗示利率见顶后，德国和英国国债上涨。斯托克欧洲600指数上涨0.3%，报441.31点；英国富时100指数上涨0.5%，报7,451.54点；法国CAC 40指数基本持平，报6,998.25点；德国DAX指数下跌0.2%，报15,070.22点。 四、大宗商品 ①原油：原油进一步下挫，WTI结算价自7月份以来首次跌破50日移动均线，市场担心全球经济增长放缓将侵蚀消费。WTI原油期货下跌2.3%，报82.31美元/桶；ICE布伦特原油期货下跌2.0%，报84.07美元/桶。 ②基本金属：伦铜连续第四天下跌。LME期铜下跌0.6%，报7,899.00美元/吨；LME期铝下跌0.6%，报2,232.00美元/吨；LME期锌下跌0.7%，报2,476.50美元/吨。 ③贵金属：美债收益率回落给黄金提供了喘息机会，金价跌幅较前日收窄。COMEX期金下跌0.2%，报1,831.80美元/盎司；COMEX期银下跌0.6%，报21.0190美元/盎司。

【周五（10月6日）重点关注财经事件和经济数据】 ①13:45 瑞士9月季调后失业率； ②14:00 英国9月Halifax季调后房价指数月率； ③14:45 法国8月贸易帐； ④20:30 加拿大9月就业人数； ⑤20:30 美国9月失业率； ⑥20:30 美国9月季调后非农就业人口； ⑦24:00 美联储理事沃勒发表讲话。 ⑧次日01:00 美国至10月6日当周石油钻井总数。

周五（10月6日）亚太盘初，美国三大股指期货至多跌约0.1%，投资者静候美国9月非农就业报告。

【BMO调查：大多数人预计美国10年期国债收益率将触及5%】BMO Capital Markets利率策略师在非农报告发布前对客户进行的调查发现，近四分之三的受访者预计美国10年期国债收益率将达到2007年以来的最高水平5%。美国将于美东时间周五上午8:30发布非农就业数据。策略师Ian Lyngen和Ben Jeffery在一份报告中说，看跌结果还包括逾半数的受访者预计10年期国债收益率下一个15个基点变化将是上行。

今日重点关注的财经数据与事件：2023年10月6日 周五 ① 00:15 美联储理事巴尔发表讲话 ② 13:45 瑞士9月季调后失业率 ③ 14:00 英国9月Halifax季调后房价指数月率 ④ 14:45 法国8月贸易帐 ⑤ 20:30 加拿大9月就业人数 ⑥ 20:30 美国9月失业率 ⑦ 20:30 美国9月季调后非农就业人口 ⑧ 24:00 美联储理事沃勒发表讲话 ⑨ 次日01:00 美国至10月6日当周石油钻井总数

【美国上周首次申请失业救济人数小幅上升，仍处于历史低位附近】美国劳工部公布的数据显示，截至9月30日当周，首次申请失业救济人数小幅上升至20.7万人，略低于市场预期。首次申请失业救济人数四周移动平均值微跌至208,750人，为2月份以来最低。该数据消除了部分波动性。定于周五公布的月度就业报告将提供更多有关就业市场的信息。经济学家们预计，9月非农就业人数增长将放缓，但仍将保持健康。

【巴克莱：股市持续崩跌才能救全球债市 美联储大概帮不上忙】巴克莱银行表示，除非股市持续崩跌重振固定收益资产的吸引力，否则全球债券注定会继续下跌。以Ajay Rajadhyaksha为首的分析师在报告中写道，收益率不存在神奇的水平，一旦触及就会自动吸引足够的买家，从而引发债券持续反弹。分析师表示，短期内在一种情况下，债券会大幅上涨。那就是如果未来几周风险资产大幅下跌。国债卖压已经减弱，但交易员对波动性再度抬头保持高度警惕，特别是如果周五非农数据强于预期的话。巴克莱分析师表示，美联储不太可能放松所谓的量化紧缩计划，这使其成为美国国债的净卖家。此外，他们表示，赤字上升导致的债券供应增加也推高了期限溢价。

【加拿大蒙特利尔银行评美国9月ADP数据】加拿大蒙特利尔银行表示，这是自2021年1月以来的最低数据，这个数字将对周五的非农就业报告的预测产生压力。工资增速继续下降，留任工作者的工资增速从6.0%降至5.9%（为2021年9月以来最低），换工作的人的工资增速从9.7%下降至9.0%（为2021年6月以来最低）。这是美联储追求更为适度的工资增速的积极迹象，也显示了紧缩政策的滞后影响。

【摩根大通评美国9月ADP就业数据】摩根大通表示，撇开ADP数据和非农就业数据之间的关系不谈，ADP数据确实显示了近几个月就业增长放缓的趋势，我们认为这与劳动力市场应该发生的情况大致一致。9月的增幅是自2021年初以来最疲软的月度数据，ADP报告中9月份就业增长的三个月平均值为19.4万，是自3月份以来最温和的数据。

【机构：ADP就业数据大幅低于预期，但可能并不可靠】8月份的ADP数据从17.7万上修至18万，这几乎与私营部门的就业数据一致，虽然自1月份以来的大多数月份，ADP数据都高于非农就业数据，尤其是6月份，但8月ADP与非农就业数据的一致是不寻常的。9月ADP数据显示，制造业就业人数增加了8000人，而服务业增加了8.1万人，其中休闲和酒店服务业增长9.2万人，令其他服务行业的数据显得疲软。专业和商业服务行业尤其疲软，就业人数下降了3.2万人。

本周重要事件与数据预告——美国9月季调后非农就业人口、欧佩克+联合部长级监督委员会会议、诺贝尔奖等 1. 周一：①数据：英法德欧9月制造业PMI；美国9月Markit制造业PMI终值、9月ISM制造业PMI、8月营建支出月率。②日本央行公布9月货币政策会议审议委员意见摘要。③美联储主席鲍威尔和美联储哈克与工人、小企业主、当地雇主和社区领袖一起参加圆桌会议，讨论重建和发展当地经济。④诺贝尔生理学或医学奖公布。⑤国庆假期，国内证券和期货市场10月2日（星期一）至10月6日（星期五）休市。中国香港交易所周一休市，周二至周五南、北向交易关闭。 2. 周二：①数据：澳大利亚至10月3日澳洲联储利率决定；瑞士9月CPI月率；美国8月JOLTs职位空缺。②FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯在2023年环境经济与政策会议之前主持讨论。③克利夫兰联储主席梅斯特、亚特兰大联储主席博斯蒂克就2024年经济展望发表讲话；④诺贝尔物理学奖公布。 3. 周三：①数据：美国至9月29日当周API原油库存、至9月29日当周EIA原油库存；新西兰至10月4日联储利率决定；英法德欧9月服务业PMI；美国9月ADP就业人数、9月Markit服务业PMI终值、9月ISM非制造业PMI、8月工厂订单月率；②欧洲央行行长拉加德发表讲话。③美联储理事鲍曼在社区银行研究大会上发表讲话。④欧佩克+联合部长级监督委员会（JMMC）举行会议。⑤诺贝尔化学奖公布。 4. 周四：①数据：德国8月季调后贸易帐；法国8月工业产出月率；美国9月挑战者企业裁员人数、至9月30日当周初请失业金人数、8月贸易帐、9月纽约联储全球供应链压力指数；美国至9月29日当周EIA天然气库存；②芝加哥联储主席古尔斯比发表讲话、里奇蒙德联储主席巴尔金就经济前景发表讲话。③诺贝尔文学奖公布。 5. 周五：①数据：瑞士9月季调后失业率；英国9月Halifax季调后房价指数月率；法国8月贸易帐；加拿大9月就业人数；美国9月失业率、9月季调后非农就业人口。②旧金山联储主席戴利在纽约经济俱乐部发表讲话。③美联储理事巴尔发表讲话。 6. 周六：①数据：美国至10月6日当周石油钻井总数；中国9月外汇储备；②美联储理事沃勒发表讲话。

【USDA季度库存报告-大豆】截至2023年9月1日，美国旧作大豆库存总量为2.68亿蒲式耳，同比减少2%。其中农场库存量为0.72亿蒲式耳，同比增加14%；非农场库存量为1.96亿蒲式耳，同比减少7%。大豆消费量为5.28亿蒲式耳，同比下降24%。

【美国上周初请失业金人数意外下降，但未来数周可能反弹】美国上周初请失业金人数意外下降，美国劳工部数据显示，美国至9月16日当周初请失业金人数录得20.1万人，为1月28日当周以来新低，说明就业市场依然吃紧，今年初请失业金人数介于19.4万至26.5万之间。不过初请失业金人数未来数周可能反弹，因美国汽车工人联合会(UAW)部分罢工将导致部分生产资料短缺，迫使汽车制造商暂时裁员。福特上周五让600名没有参加罢工的工人休假，而通用汽车表示，预计其堪萨斯汽车厂将停止运营，影响2,000名工人。克莱斯勒母公司Stellantis表示，将在俄亥俄州暂时解雇68名员工，并预计在印第安纳州再解雇300名员工。不过此次罢工不太可能对非农就业人数产生影响，因为罢工是在非农调查周接近尾声时开始的。

【美国政府停摆逼近，近十份重要经济报告可能不得不推迟公布】若美国政府再度停摆，该国一系列经济报告都将推迟公布，从而剥夺国内外市场、企业和决策人士做决定所需要的重要参考。美国联邦政府关停的历史表明，其间报告不会如期发布，劳工部月度就业数据和商务部通胀指数这样的关键性指标也不例外。2013年政府关门时，就业报告等数据通通被推迟。劳工部负责非农和消费者价格等数据的劳工统计局一位发言人表示，一旦停摆，该部门将“暂停数据的收集、处理和发布。一旦资金恢复提供，劳工统计局将恢复正常运作”。

【日内重点关注】 ① 09:30 澳大利亚7月商品及服务贸易帐，日本央行审议委员中川顺子讲话； ② 时间待定 中国8月进出口和贸易帐； ③ 11:10 澳洲联储主席洛威讲话，他即将在10天之后任期届满； ④ 11:30 腾讯全球数字生态大会开幕，举办时间将持续至于9月8日； ⑤ 14:00 德国7月工业产出； ⑥ 15:00 欧洲央行管委Wunsch、管委Holzmann、管委兼法国央行行长Villeroy讲话； ⑦ 16:30 欧洲央行执委Frank Elderson讲话，英国央行发布决策委员会关于通胀预期的调查报告； ⑧ 17:00 欧元区二季度GDP终值； ⑨ 20:30 美国9月2日当周首次申请失业救济人数，二季度非农生产力终值； ⑩ 全天 巴西因独立日而休市一天； ⑪ 22:00 美国费城联储主席哈克（2023年FOMC投票权）谈论金融科技的未来； ⑫ 23:00 美国能源信息署（EIA）发布政府版原油库存周报； ⑬ 23:45 美国芝加哥联储主席古尔斯比（2023年FOMC票委）在芝加哥联储一场活动上致欢迎辞； ⑭ 次日02:00 美国圣路易斯联储举办一场公开活动； ⑮ 次日02:10 加拿大央行行长Macklem讲话； ⑯ 次日03:30 美国纽约联储主席（FOMC永久票委）威廉姆斯讲话，加拿大央行行长Macklem讲话； ⑰ 次日03:45 美国亚特兰大联储主席博斯蒂克（2024年FOMC票委）谈论经济前景； ⑱ 次日04:55 美联储理事鲍曼讲话；