2024-06-07 20:04 市场,国际 🔥🔥🔥

【美股盘前要闻速递】①三大股指期货涨跌不一，美国5月非农数据今晚重磅来袭。欧洲央行如期降息25基点，为5年来首次 。②截至发稿，道指期货跌0.03%，标普500指数期货跌0.06%，纳指期货涨0.03%。③德国DAX指数跌0.94%，英国富时100指数跌0.65%，法国CAC40指数跌0.98%，欧洲斯托克50指数跌0.76%。④WTI原油涨0.60%，报76.00美元/桶。布伦特原油涨0.51%，报80.28美元/桶。⑤美国就业数据公布前夕，小摩、花旗仍坚守美联储7月降息预期。⑥华尔街资深分析师：鲍威尔下周有望让美股大涨。⑦美财长耶伦警告：人工智能对金融体系构成重大风险。⑧盘前股价由涨转跌超14%，“散户带头大哥”直播前游戏驿站交出惨淡一季报并宣布抛售股票。⑨法拉第未来美股盘前涨逾15%，贾跃亭称第12台车马上交付。

2024-06-07 10:30 观点,国际 🔥🔥🔥

【分析师：美国非农报告将主导镑美今日走势】分析师Joshua Gibson表示，周五亚洲早盘，英镑兑美元连续第三天交投在1.2795附近。在今日没有英国关键经济数据待公布的情况下，英镑兑美元汇率将受到美元的影响。所有人都将焦点转向今晚公布的美国5月份非农就业数据。预计5月份非农报告将显示增加18.5万个就业岗位，而同期失业率预计将稳定在3.9%。弱于预期的就业数据可能引发对美联储降息的猜测，这进一步给美元施加了一些抛售压力。另一方面，英国4月份的就业数据和月度GDP数据将于下周公布。这些报告可能会提供一些关于英国央行降息预期的暗示。市场预计，英国央行今年将降息两次，并将从8月会议开始放松政策。

2024-06-07 08:53 观点 🔥🔥🔥

【广发证券5月大类资产四条线索：“地产主线”、“涨价主线”、“红利主线”、“科技主线” 】 广发证券研报表示，5月大类资产主要围绕四条线索：一是“地产主线”，地产政策连续放松背景下，二手房成交好转，地产债信用利差下行，股市中银行、地产、建材等行业月度表现较好；但新房销售仍未有显性反应，市场对于M1底和信用周期底能否形成仍存观察，股指、利率徘徊波动特征均较为明显；二是“涨价主线”，从现货价格来看，水泥价格指数、化工品现货价格指数5月继续上行，但相关行业股价调整；5月以来股市涨价主线转向农林牧渔、航运港口等行业；三是“红利主线”，全球无风险利率偏高（压制成长类资产）+国内利率低位徘徊（机会成本较低）+股债资产荒特征延续，红利资产性价比显现，热度重新上升，煤炭、交运等月内涨幅较大；四是“科技主线”，在美国降息预期“折返跑”中，全球科技资产波动较大；5月最后一周起，国内政策预期引领半导体等科技类资产上涨。

2024-06-07 06:46 市场,国际 🔥🔥🔥

【欧洲央行加入抢跑阵营，“降息之年”底色愈浓】欧洲央行正式叩开“降息”门扉！当地时间6月6日，欧洲央行宣布将三大利率均下调25个基点，主要再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率分别下调至4.25%、4.50%和3.75%。至此，已有瑞士、瑞典、加拿大、欧洲等多家央行陆续开启降息，全球央行降息潮加速蔓延。市场颇为关注的是，美联储何时“接棒”？市场颇为关注的是，美联储何时“接棒”开启宽松周期。从相关数据来看，目前美联储降息预期仍在数据波动中“折返跑”。芝商所美联储工具显示，当前市场预期美联储将在6月、7月的议息会议上继续“按兵不动”，可能在9月首次降息。摩根士丹利全球首席经济学家塞斯·卡朋特在年中展望中表示，对于美国而言，经济增长仍较为强劲。由于出乎意料的一季度通胀数据，预计美联储将延迟降息，或在9月才开始启动。（上海证券报）

2024-06-07 01:32 市场,观点 🔥🔥🔥

【美国银行：建议将关注点从美债收益率曲线转移到加拿大】周四，两年期美债收益率连续482天高于十年期美债收益率，收益率曲线倒挂通常被认为是经济衰退的先兆。对于那些押注利率将恢复到正常水平的投资者来说，美银策略师建议其将注意力转移到加拿大央行。“曲线倒挂是美联储降息预期的结果，美联储降息越慢，市场能在越长时间内维持预期，认为其将在未来进一步降息。” Ralph Axel和Katie Craig等美银分析师表示，“相比美国曲线，加拿大曲线的前景可能更好，因为在未来6个月内，加拿大央行可能能够更快地放宽政策或者给出更多鸽派指引。”

2024-06-06 20:18 市场,观点,焦点,国际 🔥🔥🔥

交易员维持欧洲央行降息预期，料今年还会再降息40个基点。

2024-06-06 19:39 观点 🔥🔥🔥

【美银：美债收益率曲线倒挂时间创历史最长，反映美联储降息预期持续推迟】美国银行分析师Ralph Axel和Katie Craig在报告中称，美国国债收益率曲线倒挂（短期债券收益率高于长期收益率）时间是有记录以来最长的一次。美国国债曲线的2/10年期国债收益率曲线已经倒挂482个交易日，反映了美联储降息预期的持续推迟，只要这种情况持续下去，曲线就会保持倒挂。分析师说：“美联储降息越慢，市场对未来进一步降息的预期就能维持得越久。”

2024-06-05 15:33 观点 🔥🔥🔥

【浙商证券：OPEC+会议部分条款不及预期 中期仍看好原油价格】浙商证券发布研报称，近日，受6月2日OPEC+减产协议影响，6月3日原油价格出现较大跌幅，布油2408合约跌3.65%收78.15美元/桶。需求端北半球正值出行旺季，尽管美国ISM5月PMI数据不及预期，截至5月24日的成品油库存环比有所增长，但步入传统旺季的原油需求预计仍将逐步增长，此外，4月美国核心PCE创3年新低，同比增速2.8%，美国通胀水平向好，降息预期增强。供给收缩叠加需求旺季，美国降息预期增强，中期看好原油价格。

2024-06-04 17:36 市场,国际 🔥🔥🔥

【看图：本周欧洲央行料将采取行动之际 投资者的降息预期开始发生动摇】持谨慎态度的官员担心连续下调利率可能会促使市场将这一速度作为基线。对于欧洲央行政策能否与美联储真的发生背离，这些官员的信心可能也不及他们的一些同事。美联储可能会在一段时间内按兵不动。虽然大多数经济学家仍预计继本周初步采取行动后会再降息，但一些人认为通胀粘性、工资快速增长以及欧元区产出意外强劲将限制货币宽松。交易员也削减了对宽松政策的押注，执行理事会成员Isabel Schnabel和德国央行行长Joachim Nagel似乎排除了7月降息的可能性，Robert Holzmann称2024年降息两次可能就足够了。

2024-06-04 10:06 市场,原创 🔥🔥🔥

【“吸金”强劲，A50ETF华宝（159596）昨日获1.37亿元资金净申购，领跑A50ETF！】A50ETF华宝（159596）“吸金”强劲，核心龙头更受资金青睐。最新数据显示，A50ETF华宝（159596）已连续7个交易日获资金净申购。6月首个交易日（6月3日）获1.37亿元资金净申购，领跑A50ETF。业内人士分析指出，尽管现阶段仍有一些波动，但在市场从底部走出来的过程中，核心资产可能将迎来估值修复和盈利提升的戴维斯双击。此外，从资产配置和中长期投资的角度来看，面对不确定的地缘冲突和美联储降息预期，高质量核心资产或更经得起时间和周期的考验，因此A50龙头资产值得投资者作为底仓资产持续关注。

2024-06-03 08:41 国际,原创 🔥🔥🔥

【澳大利亚股市延续涨势 公用事业和能源股领涨】澳大利亚S&P/ASX 200指数上涨0.9%至7,774.20点，为连续第二天上涨，公用事业和能源股领涨。美联储青睐的通胀指标数据走软提振了降息预期。

2024-06-03 08:02 观点 🔥🔥🔥

【中信建投：以守为主，挖掘低位品种】 中信建投研报表示，近期海外降息预期不断下降，中国PMI等数据低于预期，人民币汇率调整，降息降准预期未兑现，A股资金面不再呈现明显流入，市场在三个月的估值修复行情后进入回调期。我们认为中期看A股市场仍将实现熊牛转换，短期市场处于一个休整期，战术上暂降低预期，以守住收益为主。配置上仍可红利底仓，但注意其中分化，同时关注具备独立基本面与政策逻辑的低位方向。

2024-06-03 07:55 观点 🔥🔥🔥

【平安证券：Q1美股整体业绩盈利超预期 TMT板块领涨】平安证券发布研究报告称，2024Q1标普500指数盈利增速边际提升。TMT为盈利主要贡献，能源、医疗、材料为主要拖累。目前美国经济基本面仍保持较强韧性，美股盈利仍有一定支撑，叠加大选年下执政党追求连任时会对股市有维护上涨态势的需求，整体来看，全年美股并不悲观。但同时也需警惕短期降息预期“折返跑”带来的美股波动，建议回调充分后再介入。结构上，建议关注现金流充裕的科技龙头以及受益于大宗商品的部分上游资源品板块。

2024-06-01 19:02 市场,观点 🔥🔥🔥

【中信建投陈果：港股行情结束了吗？】近期港股在四月下旬开启的强势上涨后出现回调，我们认为可能的原因是海外流动性再次收紧和国际局势再趋复杂。近期受强劲经济数据影响，美国降息预期再次降温。受海外流动性收紧影响，近期港股呈现外资流入放缓的迹象。近期回调幅度恒生科技＞恒生指数＞恒生高股息，也侧面反映了外资流入放缓而内资更为坚挺。展望后市，我们认为外资回流弹性逐步结束，成长股或进入震荡，内资支持的板块继续看多。今年下一波外资回流或待美国大选结束后不确定落地，外资风险偏好回升。

2024-06-01 12:56 国际 🔥🔥🔥

【看图：降息预期回暖 美元指数自12月以来首次月度下跌】美元指数出现自去年12月以来的首次月度跌幅，美国通胀压力缓解大幅增强外汇交易员们对美联储将在年底前开始下调利率的预期，此前市场曾一度预期美联储今年不降息。衡量美元强弱的美元指数——彭博美元现货指数(Bloomberg Dollar Spot Index)5月份跌幅超过1.5%，美元兑所有主要货币都在下跌，甚至连续四个月下跌的日元也在5月兑美元攀升，这主要归功于日本当局创纪录的620亿美元干预外汇交易市场。在美联储主席鲍威尔打消了人们对美联储可能再次加息的担忧之后，叠加最近公布的美国CPI以及核心PCE增幅略低于市场预期，可谓大幅缓解了人们对美国通胀可能升温的担忧情绪。这标志着与4月份截然不同，在当时美元与各期限的美国国债收益率一起上涨，因为市场对降息的押注因美国通胀上行而全面退潮，利率期货市场一度押注美联储全年不降息。

2024-05-31 17:19 宏观 🔥🔥🔥

【降息预期降温拖累全球债券重启跌势 期待中的“债券年”并未成真】一项指数显示，从5月16日到5月29日，全球国债下跌了约1.6%；在此期间许多品种债券的收益率处于当月低点，随后扭头向上。年迄今下跌了约5.2%，抹去了去年年底的全部涨幅，当时对各国即将降息的乐观情绪达到顶峰。只要通胀保持粘性，经济保持繁荣，各国政府不断增加债务，债券就依然脆弱。最近，较长期限的债券尤为承压，美国10年期收益率势将创下4月中旬以来的最大单周涨幅。“今年本应是债券年，但事实证明并非如此，”加拿大帝国商业银行FICC策略全球主管Ian Pollick表示。“我们现在正处于‘更高更久’的状态。因此，债券市场正试图重新调整。”

2024-05-31 16:57 行业 🔥🔥🔥

【Zumper：美国5月房租环比上升1.2% 近期可能导致CPI面临更大压力】Zumper全美租金指数显示，美国一居室的房租(中位数，下同)5月环比上升1.2%至1504美元，同比增速升至0%；两居室的房租环比上升1.2%至1865美元，同比增速升至0.5%。房租的环比增速超过1%是20个月以来第一次。Zumper表示，房租的上升和当前持续的通胀压力表示短期内CPI降面临更大的压力，降息预期可能被进一步推迟。

2024-05-31 08:41 观点 🔥🔥🔥

【中信证券：黄金价格短时调整后或仍可期】 中信证券表示，近期海外市场交易主线尚未结束，市场对于海外通胀黏性、降息预期延后、美国实际经济增速回落的担忧仍然存在，叠加地缘政治扰动事件，黄金价格短时调整后或仍可期。

2024-05-31 07:41 观点 🔥🔥🔥

【光大证券6月A股及港股策略：政策暖风频吹 积极做多市场】光大证券发布研究报告称，A股市场有望震荡上行。5月以来，基本面偏弱导致市场整体偏震荡，而地产是经济基本面偏弱的拖累项之一。此次地产利好政策出台，有利于推动房地产市场高质量发展，提振市场信心，推动市场情绪回暖。预计A股市场有望延续强势表现。港股方面，该行指出，若未来政策效果显现，港股有望进一步上行。近期国内地产政策“组合拳”发力下，房地产销售有望得到提振，国内经济基本面边际改善迹象有望延续。不过二季度包括美国降息预期波动以及美国大选等海外因素的不确定性犹存，将会对港股走势造成一定的扰动。港股持续的上涨需要进一步的政策利好刺激或者国内经济数据好转的验证。

2024-05-30 19:44 观点 🔥🔥🔥

【美国个人消费支出数据或成为美元的主要催化剂】Capital.com的高级市场分析师哈索恩说，周五美国个人消费支出指数如果出现意外，可能会导致美元兑其他主要货币出现波动。PCE是美联储青睐的通胀指标。她说，美国降息预期的持续回落可能推动美元走强，令英镑/美元承压。