【市场押注加息周期将结束 美股有望冲击年内新高？】随着银行业风波危机逐步缓解，市场焦点重新转向了美联储货币政策。资金流向显示，此前投资者减持的力度有所缓和，随着市场进一步对加息进行定价，对结束紧缩周期的预期有望成为潜在利多。新财报季已经拉开帷幕，经济压力下的业绩表现将决定短期投资者情绪和市场走向。资金流向显示，投资者此前的担忧情绪有所改善。根据Refinitiv Lipper的数据，截至4月12日的一周内，美国货币市场基金连续五周录得净买入，资金流入规模为205.1亿美元，创3月8日当周银行危机出现以来新低。与此同时，过去一周美股基金净流出额降至10.9亿美元，创下三周低点，显示市场可能处于新的临界点。

【标普：对冲基金和散户在银行危机期间增持金融股】标普全球市场情报公司在一份报告中称，对冲基金在3月银行业动荡期间增加了对金融股的敞口，因为他们看到了在较低价格买入的机会。这间接否定了重大危机正在发生的猜测。标普说，这些基金在2月份减少了3.9%的敞口之后，3月份将他们对金融股的敞口增加了5.5%。散户投资者的押注也增加了1%。3月份对冲基金在所有行业的股票仓位增加了135亿美元，其中对金融股的增持幅度超过了其他任何板块。不过，标普跟踪的另一组投资者——传统资产管理公司——将他们的金融股仓位削减了1.1%，并将其他行业的股票仓位削减了202亿美元。

【银行危机后，英财政大臣考虑提高存款担保上限】英国财政大臣亨特表示，鉴于上月储户迅速逃离硅谷银行的情况，英国政府需要考虑提高对银行客户的保护水平。他在IMF春季会议的间隙发表讲话称，存款保险计划是需要审查的金融体系的一部分，如果监管机构建议提高其上限，他将纳入考虑。他的表述是在回应英国央行行长贝利早些时候在演讲中提出的存款保险改革的想法。亨特表示，提高上限目前需要立即动用公共资金，因为英国没有像美国那样的资金储备来迅速支付储户。他补充称，设定固定水平的存款担保是经过仔细考虑的，目的是让绝大多数散户投资者有信心，但他将“在确切水平应该是多少的问题上听从英国央行和英国审慎监管局（PRA）的意见”。

IMF总裁格奥尔基耶娃在谈到银行危机时表示，IMF一直对美联储有所帮助。

IMF总裁格奥尔基耶娃：认为目前没有银行危机，但存在脆弱性。

【英国央行行长贝利：不能仅仅因为银行危机就忽视了利率决定】英国央行行长贝利表示，银行业危机正“考验”体制结构；不能仅仅因为银行危机就忽视了利率决定；会在政策决策中考虑金融市场的状况。

英国央行行长贝利：不认为我们面临系统性银行危机。

美国财政部高级官员：银行危机令下行风险“凸显”，但这并未改变对全球经济持续增长的基本预期。

【摩根大通CEO：美国银行危机接近尾声 但可能还有一些银行会倒闭】摩根大通首席执行官杰米·戴蒙近日表示，上个月席卷全球市场的美国银行业危机可能已接近尾声，尽管可能还有一些银行会始料未及地倒闭。戴蒙表示，只有少数几家银行遇到了让硅谷银行倒闭的问题，银行业下周开始公布季度业绩，数据可能会不错。当被问及是否会有更多银行倒闭时，他说他不知道。戴蒙说，如果还有银行倒闭，问题也会解决，而且会是最后一批。他表示，这场特殊的危机正在接近尾声。

【历史上第二高 嘉信理财3月份净资产530亿美元】嘉信理财当地时间周四表示，上个月的新客户资产达到了公司历史上第二好的水平，净额为530亿美元。这家金融服务和经纪公司还表示，尽管市场动荡和持续的银行危机，但存款流动”保持相当一致”。

图解：银行危机后，美欧信用债市场融资接近停滞；地区银行危机对规模越小的企业影响越大。（重阳投资）

【财经网站Forexlive评美国3月ISM非制造业PMI】总的来说，这组数据似乎因银行危机的影响而走低。现在的问题是：美国非制造业能迅速从银行业的崩溃中恢复过来吗？或者说，市场/消费者心理是否发生了持久的变化？我们要到下个月才能知道，但至少较低的通胀数字会给美联储一些安慰。我们还要注意，1月的ISM非制造业PMI也下滑了，只是它很快就反弹了。这对这项调查来说是不寻常的，它一直是非常好的前瞻性晴雨表。

【4月4日美股成交前20：银行财报料将成为重灾区，周二银行板块普跌】周二美股银行板块普遍走低。成交额第15名美国银行收跌2.13%，成交15.6亿美元。第16名嘉信理财收跌3.04%，成交14.63亿美元。第17名摩根大通收跌1.34%，成交14.61亿美元。美股一季度财报季将在4月中旬开启，而分析师认为，银行业可能成为业绩滑坡的重灾区，一旦如此，银行股的股价经历了上月中小银行危机带来的摧残之后，势将开启新一轮跌势，富国银行分析师Mike Mayo近期就下调了多家银行业上市公司的目标股价和盈利预期，称其在流动性、资金流向以及息差收入等领域都面临压力。虽然大银行在上月的风波中幸免于难，但是其仍难逃脱业务增长放缓和美联储加息引发信贷需求下降带来的双重压力。在此状况下，银行利润重挫在所难免，其中投资银行收入更可能录得高达40%的同比降幅。http://t.cn/A6NwPVjp

【美国银行业一季度利润势将重挫，股价前景雪上加霜】 美股一季度财报季将在4月中旬开启，而分析师认为，银行业可能成为业绩滑坡的重灾区，一旦如此，银行股的股价经历了上月中小银行危机带来的摧残之后，势将开启新一轮跌势，富国银行分析师Mike Mayo近期就下调了多家银行业上市公司的目标股价和盈利预期，称其在流动性、资金流向以及息差收入等领域都面临压力。虽然大银行在上月的风波中幸免于难，但是其仍难逃脱业务增长放缓和美联储加息引发信贷需求下降带来的双重压力。在此状况下，银行利润重挫在所难免，其中投资银行收入更可能录得高达40%的同比降幅。

【美国银行：华尔街在银行危机后已悲观过度，美股或迎抄底良机】 美国银行（BAC）分析师指出，3月份出现的银行破产潮，直接引发了投资者对美国经济衰退的担忧，这也使得资金面对美国股市的前景观感达到了数年来最悲观的程度。在此状况下，美国银行的所谓“卖方指数”在3月份经历持续下滑之后，已经接近了“买入”指标区间。该行分析师指出，在市场过度悲观的状况下，股价往往会相对公允价值被低估，而这恰恰就是值得逢低买入的看涨信号。

【诺瓦克：俄罗斯将石油减产承诺延长至2023年】俄罗斯副总理诺瓦克表示，在全球市场剧烈波动的情况下，俄罗斯决定在2023年之前将石油产量保持在较低水平。俄罗斯此前曾承诺在3月份将其纯原油日产量削减50万桶，以回应西方的制裁措施，包括对其石油和石油生产设置价格上限，并将这些限制措施维持到6月份。诺瓦克在周日发布的一份声明中表示：“由于美国和欧洲持续的银行危机，全球经济的不确定性，以及不可预测和短视的能源政策决定，目前全球石油市场正在经历一段高度波动和不可预测的时期。与此同时，全球石油市场的稳定和透明是确保长期能源安全的关键。”诺瓦克表示，减产将从“2月的二手评估平均产量水平”开始，削减50万桶/日。俄罗斯做出这一决定之前，周日早些时候，包括沙特在内的欧佩克+的一些合作伙伴发表声明，将从5月起削减石油产量。

【市场分析：欧佩克+按兵不动是应对市场不确定性的最佳回应】上月银行危机拖累布伦特原油跌至近70美元/桶。不过欧佩克+仍显示出按兵不动的迹象。沙特曾公开表示，欧佩克应该全年保持产量水平稳定。代表们私下预测，当主要成员在周一举行会议时，他们不会做出任何政策调整。原油期货已大幅回升至近80美元/桶，提振了沙特及其盟友的收入。瑞士大宗商品贸易公司摩科瑞能源集团首席执行官Marco Dunand表示：“当欧佩克觉得供应过剩时，它可以干预市场。但更有可能的情况是，一旦我们度过这一难关，我们就会看到市场反弹。”加拿大皇家银行资本市场大宗商品策略主管Helima Croft表示：“欧佩克领导层很可能会在下周决定，没有必要执行额外的减产。但我们认为，如果油价再次下跌，欧佩克在年底前不会坐视不管。”

【机构分析：油价势将录得今年迄今最佳单周表现】油价将创下今年迄今为止最大单周涨幅，原因是伊拉克出口中断导致市场紧张，此外，通胀低于预期缓解一些经济担忧。截至目前，本周原油价格上涨逾9%，为2022年10月以来最大周度涨幅。尽管本周油价大涨，但仍将连续第五个月下跌，主要原因是近几周波及市场的银行危机，虽然最糟糕的时期似乎已经过去。俄罗斯石油供应的弹性和法国的罢工抑制了原油需求，油价突破80美元区间受阻。高盛集团商品研究部门主管柯瑞称，该行将当前价格视为投资者买入的机会。高盛预测，随着经济复苏加速，投资者信心受到提振，今年夏季库存将出现强劲的消耗。

【美股盘前消息速递】①美股股指期货与欧洲股市走势平稳，因投资者在关键通胀数据公布前避免大举押注，全球股市指数有望连续第二个季度上升，突显出投资者在银行业动荡和利率上升之际的乐观情绪。②截至发稿，道指期货涨0.2%，标普500期指涨0.2%，纳指期货跌0.1%。③德国DAX指数涨0.4%，英国富时100指数涨0.2%，法国CAC40指数涨0.5%，欧洲斯托克50指数涨0.4%。④WTI原油涨0.71%，报74.90元/桶。布伦特原油涨0.43%，报78.94美元/桶。⑤渣打银行：银行危机尚未刺激避险交易，美元空头仍“安全”。⑥维珍轨道盘前暴跌超47%，公司宣布，由于未能确保必要的融资需求，将裁员90%，并“在可预见的未来放弃运营”。⑦黑莓盘前跌5%，四季度营收逊预期。⑧电动汽车生产商Nikola盘前跌6.43%，宣布增发1亿美元股票。⑨Rumble盘前涨14%，Q4实现营收好于预期。

【农行高管谈美欧银行危机：直接影响极小 银行经营要稳健】3月31日，农业银行投资总监姜瑞斌在业绩发布会上表示，美欧银行出现风险事件，对于农行的直接影响非常小。反思这场风波，他指出，银行经营要审慎，不能急功近利。 姜瑞斌表示，从经营层面看，农行的海外业务、外汇资产占比都比较低；农行对具体的海外银行，几乎没有风险敞口。农行非常重视流动性管理，有充足的能力来抵御发生或者可能发生的各种外部风险。同时，国实行自主的货币政策，农业银行亦严格执行审慎监管要求。 此外，姜瑞斌认为，美欧银行风危机事件给中国银行业带来警示。他认为，当前欧美银行出现的风险事件，不能简单地看作是利率风险或者流动性风险，还需要更加深入地分析内在的逻辑性。 “银行对风险的容忍度比较低，这决定了银行必须稳定，银行家必须审慎。”姜瑞斌表示，做银行一定要谋求“基业常青”，因此要始终平衡好经营的安全性、流动性、收益性之间的关系，平衡好短期与长期的关系。银行与社会经济紧密相连，因此银行要洞察外部形势走势，善于识别风险演变的新特点。（新京报贝壳财经）