美国证券交易委员会主席克莱顿：银行已较此前的金融危机做了更好的准备。

疫情全球蔓延，美联储被迫开启第五轮QE，08年金融危机“连环”宽松是否会重现，一图了解美联储QE历史。

日本央行行长黑田东彦：金融危机是金融系统泡沫导致的。

日本央行行长黑田东彦：现在的情况确实与金融危机不同。

【任泽平点评美联储紧急降息至零：“饮鸩止渴”】任泽平：3月16日，美联储紧急降息至零，推出7000亿美元大规模QE计划，直接all in。我就一句话：“饮鸩止渴”。 1、面对疫情大面积扩散和金融市场奔溃，这一次美联储再次祭出了应对2008年国际金融危机的政策组合“零年利率+QE”，这完全是饮鸩止渴。2、正确的应对方式是尽快控制疫情，以短期代价换取长期胜利，然后以财政政策为主、货币政策为辅来稳增长。3、美国这么搞，贸易保护，货币大放水，政治被民粹主义绑架，货币被政治绑架，是在走火入魔，自废武功。如果中国能推动以新基建和减税为主的财政政策，扩大开放，多层次资本市场建设，再加上改善收入分配和社会社会治理，国运来了。

【2020VS2008：全球股市大震荡七大差异】全球警报拉响，超40国跌入熊市，13国同日股市熔断，多国纷纷开始禁止做空股市。当前的市场环境与12年前金融危机时有何异同？证券时报·数据宝全面回顾了标普500指数历史上的16次“技术性熊市”，发现本轮美股熊市的崩盘速度、波及范围均创造了历史。（证券日报）

【市场分析：全球原油需求降幅或创纪录新高】随着越来越多国家采取前所未有的措施来应对新冠肺炎疫情，全球原油消费量呈自由落体式下降，或将录得有史以来最大年度降幅；交易员们担心，今年原油需求降幅可能将轻易超过2009年的100万桶/日，当时正处于全球经济衰退之机，甚至可能超过1980年的265万桶/日，当时全球经济在第二次石油危机后陷入崩溃；知名原油大佬Pierre Andurand表示，自1918年以来就没有见过新冠肺炎疫情带来的这种场面，预计原油需求降幅将会是全球金融危机时的数倍。

【北欧联合银行：美联储至少降息75个基点，否则市场会吐的】从某种意义上说，过去几周以来联储似乎成为了市场的奴隶，只得听命于市场并照做。对下周的FOMC会议来说重要的不是常规的点阵图，不是鹰鸽表态，也不是经济展望，而是联储到底要怎么做才能“让市场开心”。基于此北欧联合银行认为，有理由相信联储会进一步降息，只是幅度多少的问题，否则实体经济可能进一步受损，市场的通胀预期继续走低。目前市场计价反映的降息预期达到了90个基点左右，我们的预期则是75个基点 (在金融危机期间联储曾经三次祭出75基点的降息，如图所示)。如果联储仅降息50基点，那么市场会十分失望并立马对美联储施加更大的压力。另一边联储降息100基点超市场预期的猜测则更有可能。由于联储曾表示会在经济下行时及时主动出击，我们认为回到零利率已经不远了。如果疫情继续蔓延直至将美国推入更深的衰退浪潮中，考虑到美联储公开表态不愿意采用负利率，开启明说的QE4（目前实际上也是QE只是没有明说罢了）或者收益率曲线操控是更现实的。

衡量市场恐慌程度的Cboe波动率指数(VIX)周四暴涨超过41%，达到76.04点，创2008年金融危机以来新高。

法国总统马克龙：欧洲不会允许金融危机乃至经济危机蔓延。

【“股神”巴菲特谈美股遭遇“左右夹击”：活了89年才遇到一回】3月11日， “股神”巴菲特在接受采访时谈到了新冠肺炎疫情和油价暴跌对股市的影响。他指出，美国股市近期遭遇到了二者的双重打击。“如果你在这待的时间足够长，就会看到股市中发生的一切。”巴菲特说，自己活了89年的时间才遇到过这种情况，股市会对新闻表现出巨大的反应。尽管美国股市遭遇两面夹击，但巴菲特认为新冠肺炎和油价带来的冲击没有2008年金融危机那么严重。2008年金融危机造成的恐慌，比美股9日暴跌触发熔断要可怕得多。

【摩根大通分析师呼吁美国财政部大力回购国债】摩根大通策略师呼吁美国财政部用新发行的基准政府债券替换较旧的债券，以此解决美国国债这个世界头号无风险证券市场的流动性压力问题。面对卫生风险恐惧和原油价格大战引发的市场动荡，美国国债市场的流动性现已趋于枯竭。据摩根大通称，交易平台的买卖单数量已经减少到了2008年全球金融危机以来不曾有过的水平。美国国债市场10年期国债的一周平均市场深度已经降到了只有4,200万美元的地步，相比过去一个月下降了75%。Jay Barry 和Jason Hunter等摩根大通策略师在周三的报告中说，“如果财政部大规模回购流动性较差的融资密集型旧债券并代之以新发行的债券，那或许会于事有益。”

【无处可藏：股债双杀下跌幅比2008年时还要惨】在投资者最需要的时候，股市一向忠实的对冲搭档“变心”了。就在道琼斯工业平均指数暴跌坠入熊市，标普500指数下跌4.9%也逼近熊市门槛之际，长期美债也遭受重创，30年期美国国债收益率从周一创下的略低于0.70%的历史低点一跃升至1.39%。若将贝莱德的长期美国国债交易所交易基金(ETF)以及标普500指数的跌幅相加，周三长期债券和美国股市的损失有8.6%，这是自2002年该ETF创立以来最大的每日跌幅总和。对于均衡投资组合，周三的市场表现比金融危机期间还要糟糕。

【摩根大通分析师呼吁美国财政部大力回购国债】摩根大通策略师呼吁美国财政部用新发行的基准政府债券替换较旧的债券，以此解决美国国债这个世界头号无风险证券市场的流动性压力问题。面对新冠疫情恐惧和原油价格大战引发的市场动荡，美国国债市场的流动性现已趋于枯竭。据摩根大通称，交易平台的买卖单数量已经减少到了2008年全球金融危机以来不曾有过的水平。美国国债市场10年期国债的一周平均市场深度已经降到了只有4,200万美元的地步，相比过去一个月下降了75%。

【德银：2020年德国经济或将出现自金融危机以来的首次萎缩】德意志银行首席德国经济学家Stefan Schneider周二表示，受新冠病毒疫情影响，预计今年德国经济将出现自2009年全球金融危机以来的首次萎缩。他预计德国国内生产总值(GPD)继去年增长0.6%后，2020年将下滑0.2%。

美国投资公司Cowen高级政策分析师Jaret Seiberg：美国的银行和住房部门“处于良好状态，可以应对冠状病毒可能引发的任何经济下行”，因为与2008年金融危机之前相比，银行业资本金水平和流动资金更高，并且发放贷款标准更严格。

【证券时报头版评论：人民币资产成避风港 A股估值仍具吸引力】证券时报头版评论称，对比金融危机以来全球股市的估值和涨幅，A股目前的估值水平仍具吸引力。上证指数较过去十年最低点涨幅未超过100%，同一时期的美国、日本等股市都大幅上扬，当前国内股市指数调整压力要小很多。A股在全球股市巨震中走出独立行情同样值得期待。

【Cantor Fitzgerald首席市场策略师Peter Cecchini：美股十一年牛市已经终结了】Peter Cecchini说，当一个泡沫膨胀至此，不需要花太多时间就可以刺破它。从金融危机以来，央行们拿出了史上最大规模的货币放水试验，这成为投资者购买股票的绝佳理由。在这场货币狂欢里，那些不断出现的全球经济增长放缓信号统统都被忽略了，比如美债收益率曲线倒挂；这种基本面的脆弱性是今日美股跌得如此迅速的原因之一。或许，对于投资者来说，最大的风险是被动投资者转变成恐慌的抛售者。Realinvestmentadvice分析师Lance Roberts提醒投资者要高度重视当前体量巨大的被动投资。相较于极其活跃的对冲基金，那些买卖ETF和指数基金的被动投资者虽然不那么频繁交易，但一旦他们砸盘，结果将非常可怕。投资者的行为偏好是ETF产生的最严重风险之一，因为太多的资金集中在太少的地方。就在上周美股动荡之际，标普500指数ETF出现了历史级别的资金流出，比2018年2月特朗普挑起贸易争端时的规模还要大。这次市场崩跌显露出被动投资存在严重的流动性问题，资金流出是一种趋势，因为投资者们都疯狂想从同一个出口赶紧逃出去。

【曾刚：全球金融市场回调在市场预期中 短期出现金融危机概率不高】针对全球金融市场大跌，国家金融与发展实验室副主任曾刚表示，欧美市场多年的宽松货币政策，导致金融市场存在一定泡沫，近期在疫情和油价下跌的冲击下，出现回调也是在市场预期之中，只是下跌幅度较大，是否会引发更大层面的金融风险，值得关注。“从目前看，由于未出现显著的风险事件（如2008年的雷曼倒闭），金融市场体系的融资功能还处于正常状态，短期内出现金融危机的概率仍然不高。当然这很大程度上要取决于国际疫情的后续发展态势。”

【专家分析：爆发金融危机的概率不高 油价下跌对经济起提振作用】中银证券总裁助理兼首席经济学家徐高认为，投资者处在一个相当不安的情绪中，面对着油价暴跌的意外因素，市场反应就比较强烈。美股跌幅，创出了次贷危机后的最大的，但演变成为全面的金融危机的概率应该是不高的。另一方面，油价下跌也会减少消费者的能源支出，可以被视为是对消费者的一种减税。因此，一定程度上可以对冲疫情给经济带来的负面影响。（央视财经）