道明证券：低于预期的非农就业数据使得（市场）“对11月美联储缩减量化宽松的时机产生了质疑“，也缓解了人们对美联储2022年加息的部分热情。美联储缩减购债规模及放慢加息步伐的理由将推动股市进一步上涨。

【热点消息回顾：美元持稳，在美国非农就业报告公布前获得喘息之机】① 美元兑一篮子货币周四持稳，周五将公布的美国劳动力市场数据可能为美联储下一步行动的时机提供线索。② 大多数主要货币对陷于近期区间内交投，交易员不愿在数据公布前大举押注。③ 支付公司Caxton的高级分析师Michael Brown表示，今天的市场是相当典型的非农就业数据公布前的沉闷。我认为，在就业报告出炉之前，我们可能会一直像这样陷于区间，但即便到那时，考虑到11月缩减量化宽松看起来近乎确定，美元的任何疲势都应该会消退。④ 随着从大流行危机政策转变的势头增强，美联储已表示，可能最早在11月开始减少每月的债券购买，之后将加息。⑤ 调查显示，将于周五公布的非农就业数据预计将显示劳动力市场持续改善，9月料新增45.5万个就业岗位。⑥ 瑞银全球财富管理首席投资官Mark Haefele在一份报告中表示，美国稳步改善的劳动力市场和稳健的经济增长应该会为美联储开始缩减量化宽松计划开绿灯。⑦ 美国银行全球研究的外汇策略师在一份报告中表示，在非农就业报告公布后的一周，美元往往会扭转自报告发布当天以来的大部分涨幅或跌幅。

【欧洲央行据悉研究新债券购买计划 防范应急工具到期引发债市震荡】① 知情人士透露，欧洲央行正在研究一项新的债券购买计划，以防止明年紧急购债计划到期时债市收益率差扩大。上述不具名官员表示，该计划将取代现有的危机工具，作为旧的、开放式量化宽松计划的补充。该计划目前为每月购买200亿欧元（231亿美元）债券。欧洲央行发言人拒绝就本报道发表评论，但指出工作人员讨论的多个选项不一定都会呈到管理委员会或执行委员会面前；② 官员们表示，一旦1.85万亿欧元的疫情期紧急购债计划(PEPP)于3月份结束，推出新的债券购买计划可以使意大利等高负债国家的债券免于遭抛盘席卷。消息公布后，德国国债期货和欧元小幅走高，但欧元仍较前交易日下跌，兑美元报1.1552。官员们称，根据计划，购债将有选择地进行，将绕过目前要求央行只能购买与每个国家经济规模相关债券的规定。这项规定自2015年大规模资产购买计划启动以来就一直存在，旨在缓解对欧洲央行为政府提供融资的担忧

【丹斯克银行前瞻英国央行利率决议：存在偏鹰风险】我行预计英国央行不会有太多消息，因为这是临时会议之一。尽管如此，高通胀和就业人数高于新冠疫情前水平（总就业人数仍然低迷）意味着存在偏鹰派的风险。量化宽松将于今年年底结束，问题是央行会否最早在明年春季加息。

【美联储利率重磅来袭，聚焦缩债线索和点阵图传递的加息信号】道明证券：预计美联储将在12月而非11月宣布缩债，2022-23年点阵图预测的中位数可能不会发生改变；渣打银行：预计FOMC或暗示在11月作出缩债决定，点阵图或预示2022年加息一次、2023年加息两次；富国银行：预计FOMC将修改声明措辞，暗示缩债迫在眉睫，10月份利用公开言论暗示11月开始缩债；丹斯克银行：预计美联储将调整点阵图，发出在2022年首次加息的信号，缩债方面可能不会有很多细节；德意志银行：预计声明将表示，只要经济处于正轨，今年缩债是合适的；点阵图或显示2023年加息3次；加拿大皇家：预计美联储仍将继续保持加息步伐，FOMC可能会就何时缩减资产购买步伐提供更多暗示；澳洲联邦银行：预计美联储货币政策将保持不变，可能有更多FOMC委员在点阵图预测2022年开始加息；西太平洋银行：预计美联储宣布削减购债的时间从9月推迟至12月，缩债进程将从2022年1月持续至6月；荷兰国际集团：在通胀居高和增长前景良好情况下，预计美联储将更明确地承认今年将开始缩减量化宽松。