【美股盘前消息速递】①美股股指期货周五盘前走强，本周压轴大戏即将登场！在银行业危机和美联储决议狂轰滥炸的一周，市场几乎被避险压垮，在重磅的非农报告公布前，市场暂时喘息。②截至发稿，道指期货涨0.5%，标普500期指涨0.7%，纳指期货涨0.6%。③德国DAX指数涨0.8%，英国富时100指数涨0.5%，法国CAC40指数涨0.6%，欧洲斯托克50指数涨0.5%。④WTI原油涨3.08%，报70.67美元/桶。布伦特原油涨2.87%，报74.58美元/桶。⑤美国政府周四以创纪录的5.84%收益率卖出了500亿美元的四周期美债。数据显示，这是2000年以来美国国债发行规模最高的一次。这些新美债定于6月6日到期。⑥地区性银行盘前走高，西太平洋合众银行涨超18%，阿莱恩斯西部银行涨近11%，第一地平线国家银行涨超5%。⑦苹果盘前涨2%，Q2业绩超预期，豪掷900亿美元回购。⑧Coinbase盘前涨超8%，Q1营收超预期，净亏损同比收窄。⑨石油股盘前普涨，挪威石油盘前涨3%，英国石油涨2%，壳牌涨1%，埃克森美孚跟涨。多只石油股昨日发季度业绩，均超预期。

【交易员逃离爆雷不断的地区银行股 房地产板块成为避险之所】继美联储在前一天暗示可能暂停加息行动后，投资者周四继续抛售地区性银行股，房地产股成为热门的防御性股票。在标普500指数的11个主要行业板块中，只有两个在盘中上涨。一项衡量房地产股的指标周四跑赢大盘，一度上涨1.5%，公用事业股紧随其后。标普500指数一度下跌1.5%。Miller Tabak+Co．首席市场策略师Matt Maley表示，对地区性银行的担忧重燃也导致债市投资者纷纷寻求避险。这导致债券收益率下降，同时房地产和公用事业等行业势将受益。

【两年期德债收益率周四跌超16个基点，欧洲央行放慢加息节奏】周四（5月4日）欧市尾盘，德国10年期国债收益率下跌5.7个基点，报2.190%，盘中交投于2.309%-2.178%区间，欧美股市下跌带来避险需求。两年期德债收益率下跌16.2个基点，报2.479%，盘中交投于2.655%-2.473%区间；30年期德债收益率跌0.5个基点，报2.366%。2/10年期德债收益率利差涨10.449个基点，报-29.235个基点。

【看图 | 日元料上涨11% 受美联储利率或见顶和避险需求激增提振】日元几乎收复了上周日本央行决策所造成的失地，因猜测美国下月可能暂停加息或有助于缩小两国之间的利率差距。瑞银证券认为日元是美联储决定的主要受益者，预计到年底将升至1美元兑120日元，这意味着日元将较当前水平上涨约11%。

【看图：金价升至一年来高点 受美联储或暂停加息及美国经济衰退风险推动】黄金升至一年多以来最高水平，因美联储可能暂停加息以及美国经济衰退风险推动避险需求升温。金价在每盎司2050美元附近波动，自周一收盘以来已累计上涨约4%。 美联储最新加息25个基点，但暗示经济风险加剧之际这可能是当前紧缩周期中的最后一次。现货黄金上涨0.5%至每盎司2049.27美元；周三上涨1.1%。金价盘中一度触及2062.99美元，为2022年3月以来最高水平，接近纪录高点。

【中金公司：美联储加息渐止，但降息尚早】中金研报指出，我们认为5月大概率可能是最后一次加息，除非发生意外供给冲击导致通胀风险激增。一方面，五一期间继续发酵的银行风险表明紧货币对金融体系的压力越发明显，另一方面因此可能导致的紧信用效果也将逐步显现，进而起到抑制增长和通胀的效果。对于市场更为期待的降息，我们认为仍有变数，如果当前的金融风险暂时平息下来，给定通胀接下来回落的路径，过快的降息预期可能并不现实。短期银行风险的再度暴露和债务上限风险临近会从避险角度“倒逼”宽松预期，但我们认为只要不发生系统性风险，这样一个“透支”的预期在情况稳定后也会面临再度回吐的风险。

【交易员押注澳洲联储将因美国银行业动荡而取消额外加息计划】利率交易员再次预计澳洲联储的利率峰值为3.85%，而昨日澳洲联储在本月会议上的强硬表态让交易员们准备将利率峰值预期上调至4%以上。对美国银行业危机的担忧重新燃起，给美国政策前景蒙上了阴影，这表明了美联储的路线对澳洲联储的重要性。周二，澳洲联储主席洛威的鹰派立场推高市场利率预期，预计2023年晚些时候最有可能出现的情况是利率升至4.1%。然而，在市场担心澳洲联储的政策风向标容易突然逆转之际，美国银行股的暴跌已经奠定了避险基调，OIS合约显示澳洲联储今年维持利率不变的可能性为60%。

【美联储决议临近，新的银行业恐慌情绪或推动金价走高】金价周二延续涨势，有望录得一个月来最大单日涨幅，因在美联储料将加息之前，市场对美国银行业危机蔓延的担忧重燃，导致债券收益率下跌。OANDA高级市场分析师Edward Moya表示，对银行业的担忧又回来了，这确实消除了美联储可能考虑6月加息的风险。市场现普遍预计美联储将在本次会议上加息25个基点，预计6月降息的几率为四分之一，且认为没有再次加息的可能性。中银国际分析师表示，对银行业健康状况和美国债务上限不确定性的担忧重新抬头，引发了一些避险需求，黄金也因此受到支撑。

【美联储决议临近，新的银行业恐慌情绪或推动金价走高】金价周二延续涨势，有望录得一个月来最大单日涨幅，因在美联储料将加息之前，市场对美国银行业危机蔓延的担忧重燃，导致债券收益率下跌。OANDA高级市场分析师Edward Moya表示，对银行业的担忧又回来了，这确实消除了美联储可能考虑6月加息的风险。市场现普遍预计美联储将在本次会议上加息25个基点，预计6月降息的几率为四分之一，且认为没有再次加息的可能性。中银国际分析师表示，对银行业健康状况和美国债务上限不确定性的担忧重新抬头，引发了一些避险需求，黄金也因此受到支撑。

【美国地区性银行股向美联储发出警告，美联储加息概率已降至80%】分析师Adam Button表示，今日稍早，澳洲联储意外加息，已经令市场担心同意的意外是否会出现在本周的FOMC会议上。而在美盘交易时段，美国两个经济数据公布后，美国地区性银行股也向美联储发出了谨慎行事的强烈信号，部分银行股价日内下跌30%，KRE地区行银行指数跌7%，引发了更广泛的避险浪潮。美联储利率掉期显示，美联储本周加息的可能性从昨天的接近100%下降到82%。此外，美联储6月份进一步加息的可能性已经降至0以下，市场目前预计年底联邦基金利率将降至4.39%。

【经济日报：金价上涨凸显黄金价值】在业内人士看来，今年以来黄金价格上涨主要源于市场避险情绪升温，特别是在美国经济数据疲弱、欧美银行业危机未平的背景下，作为传统避险资产的黄金配置价值进一步提升。“在美联储激进加息情况下，美国银行业危机持续蔓延。叠加俄乌冲突，欧洲市场的风险点也在逐渐暴露，使得大家担心金融危机。黄金作为避险资产，自然成为资产配置的首选。”北京师范大学一带一路学院研究员、中国黄金集团前首席经济学家万喆表示，目前看，美国通货膨胀和全球经济低迷持续的时间可能比市场预期的更长，未来还可能会有其他风险点继续暴露。在避险情绪的支撑下，黄金价格仍有一定的上升空间。同时，近期众多产油国自愿减产，多国计划使用本币结算、减少美元依赖，也使得黄金价值有所凸显。