【隔夜外围市场综述】 一、美国股市：大盘自超卖水平反弹后继续扩大战果，交易员对强于预期的PPI数据无动于衷，而关注美联储官员缺乏鹰气的公开表态。标普500指数上涨0.4%，报4376.95点；道指上涨0.2%，报33804.87点；纳指上涨0.7%，报13659.68点。 中概股：金龙中国指数两连涨，上涨0.4%, 报6775.91点；贝壳和新东方对指数涨幅贡献最大。 二、美国债市：美债收益率曲线日内大幅趋平，短端收益率上涨，中长期收益率下跌。2年期国债收益率上涨1.25个基点，报4.9821%；5年期国债收益率下跌3.73个基点，报4.5767%；10年期国债收益率下跌9.48个基点，报4.5582%；30年期国债收益率下跌13.83个基点，报4.6942%。 三、欧洲股市：欧洲股市上涨，诺和诺德率医药股走高。因中东冲突升级推动对避险资产的需求，德债和英债收益率曲线大幅趋平。斯托克欧洲600指数上涨0.2%，报453.16点；英国富时100指数下跌0.1%，报7,620.03点；法国CAC 40指数下跌0.4%，报7,131.21点；德国DAX指数上涨0.2%，报15,460.01点。 四、大宗商品 ①原油：WTI原油跌破84美元，有迹象表明以色列与哈马斯之间的战争对原油流动的影响仍将有限。WTI原油期货下跌2.9%，报83.49美元/桶；ICE布伦特原油期货下跌2.1%，报85.82美元/桶。 ②基本金属：市场对美联储将暂停加息的猜测在周三提振了风险资产，此前一些美联储官员暗示，年内不太可能进一步收紧货币政策。LME期铜基本持平，报8,024.00美元/吨；LME期铝上涨0.1%，报2,214.00美元/吨；LME期锌上涨0.2%，报2,476.50美元/吨。 ③贵金属：受美联储会议纪要影响，金价升至本月最高水平。COMEX期金上涨0.6%，报1,887.30美元/盎司；COMEX期银上涨0.8%，报22.1330美元/盎司。

【美股盘前消息速递】①美股股指期货小幅走高，投资者受到债券收益率下降的鼓舞，不过欧股受到奢侈品板块的拖累，而美元在美联储最新会议纪要和美国通胀数据公布前保持稳定。②截至发稿，道指期货涨0.3%，标普500期指涨0.3%，纳指期货涨0.4%。③德国DAX指数涨0.2%，英国富时100指数涨0.2%，法国CAC40指数跌0.3%，欧洲斯托克50指数跌0.1%。④ 随着美联储官员暗示加息结束，支撑全球借贷成本的美国债券收益率从2007年以来的最高水平回落，投资者纷纷转向股市。⑤美联储理事鲍曼表示可能需要升息来抑制通胀，但国债保持涨势。德国10年期国债收益率下跌6个基点。⑥美联储9月会议纪要定于美国东部时间下午2点（北京时间周四凌晨02：00）公布，当时美联储决定将利率维持在5.25%至5.5%的水平，但暗示可能会进一步加息。⑦黄金股盘前普涨，金田涨3.1%，AngloGold涨2.9%，哈莫尼黄金涨超2%，巴里克黄金、纽曼矿业皆有涨幅。黄金期货在避险情绪助推下加速上行。⑧Tempest盘前暴涨304% 即将公布肝细胞癌研究最新数据。⑨埃克森美孚盘前跌幅扩大至2%，先锋自然资源盘前涨超3% 。埃克森美孚以每股253美元的价格收购先锋自然资源公司，合并在二叠纪盆地将拥有约160亿桶石油当量资源。

【渤海证券：钢铁、铜、铝等品种的需求或逐渐改善】渤海证券10月11日研报指出，钢铁、铜铝方面，国内PMI重回扩张区间，随着稳经济政策持续发力，与宏观需求相关度较大的钢铁、铜、铝等品种的需求或逐渐改善。当前海外逐渐向降息周期过渡，国内经济逐步复苏，建议关注相关板块。黄金方面，短期美联储表态偏鹰，年内再次加息概率或增加，但中期看，高利率环境下美国经济周期性回落或难以避免，未来金价有望进入降息预期驱动的上升通道，同时巴以冲突利好黄金的避险需求，建议关注相关板块。综上，渤海证券维持对钢铁行业和有色金属行业的“中性”评级，维持对博威合金和中金黄金的“增持”评级。

【美联储可能就此罢手？美债录得3月以来最佳单日表现】债券投资者开始押注美国国债有史以来最糟糕的暴跌可能很快就会结束。美国10年期国债收益率出现自3月以来的最大跌幅，此前美联储官员的鸽派言论引发了加息即将结束的猜测，同时对以色列和哈马斯冲突的紧张情绪增加了避险需求。野村证券驻悉尼利率策略师Andrew Ticehurst表示，美联储官员在指出债券收益率上升和金融状况收紧将影响他们对联邦基金利率的看法方面似乎非常一致。市场定价表明，美联储今年可能不会加息，不过他补充称，可能仍存在最终“保险”加息的风险。

【美国国债上涨 美联储鸽派表述与中东冲突推动避险需求】美国国债创下3月份以来最大涨幅，美联储官员的鸽派言论以及中东地区冲突使资金涌向更安全的资产。美国10年期国债收益率一度下跌18个基点至4.62%，美国节假日过后现券市场重新开市。2年期美债收益率下跌16个基点至4.93%，投资者加大了对美联储2023年底前按兵不动的押注。过去一个月债券收益率飙升，以及以色列与哈马斯爆发冲突，让交易员愈发认为，美联储自1980年代以来最激进的紧缩周期可能将会结束。政策会议日掉期市场显示，美联储12月按兵不动的可能性约为65%，而且对美联储2024年年中之前不会在任何其他会议上加息的信心更足。

【美股盘前消息速递】①美股股指期货周一盘前走弱，回吐了上周五一半涨幅，市场避险情绪占据上风，油价暴涨后小幅回落，黄金仍徘徊在1850附近，美元高位坚挺，债券获得追捧，市场今日继续关注巴以冲突最新消息。②截至发稿，道指期货跌0.5%，标普500期指跌0.6%，纳指期货跌0.8%。③英国富时100指数上涨0.1%，德国DAX指数下跌0.9%，法国CAC-40指数下跌0.6%。④ 在哈马斯对以色列的突然袭击引发对更广泛冲突的担忧后，油价飙升。⑤油价从现在开始持续上涨，可能会加剧美联储正在关注的通胀局面，但也可能拖累经济增长。美联储期货显示，从现在开始再次加息的可能性不到50%。⑥由于市场预期美联储将在明年很长一段时间内维持利率高位，在标普500指数触底约一年后，基金经理们看到股市的涨幅受到侵蚀。⑦军工股盘前集体走高，雷神技术、洛克希德马丁涨超5%，诺斯罗普格鲁曼涨超3%。⑧黄金股盘前走高，哈莫尼黄金涨4.16%，金田涨3.75%，巴里克黄金涨2.19%，纽曼矿业涨1.32%。⑨法拉第未来盘前涨超4%，向贾跃亭交付新车。