2024-01-31 05:01
市场
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【国债期货创历史新高，业内人士称需提防市场回调风险】 债市新高不断！1月30日，30年期国债期货又创上市以来新高；10年期国债活跃券收益率下行3.8个基点，报2.45%，续创2002年6月以来新低。分析人士称，近期债券市场走势，反映出投资者在交易“降息”预期及“避险”因素。展望后市，业内人士表示，须提防近期市场回调风险。（上证报）
2024-01-30 22:37
宏观
【张国清在京调研检查基层消防安全监管工作时强调：强力开展消防安全集中除患攻坚 坚决遏制火灾事故多发连发势头】中共中央政治局委员、国务院副总理张国清30日在北京市调研检查基层消防安全监管工作。他强调，要坚决贯彻习近平总书记重要指示批示精神，落实李强总理要求，按照全国安全生产电视电话会议部署，紧盯重点场所、紧盯突出问题，强力开展消防安全集中除患攻坚行动，以斗争精神深查彻改火灾风险隐患，坚决遏制火灾事故多发连发势头，全力保障人民生命财产安全和社会大局稳定。张国清在东城区先后到多业态混合生产经营场所和居民小区，走进消防中控室、餐饮单位、培训机构，深入居民楼宇、物业值班室，现场检查消防设施配备维护、逃生通道管理、用气用电安全、应急值班值守等情况，督促有关方面抓紧排查整改各类问题隐患。之后，张国清来到朝阳区一消防救援特勤站，详细了解基层消防站点接警处置、消防宣传教育、指挥系统建设等工作。他强调，各地要深刻吸取近期火灾事故惨痛教训，高度警醒起来、迅速行动起来，聚焦“九小场所”、多业态混合生产经营场所、人员密集场所等重点场所，严格落实基层消防安全监管责任和检查要点，切实把责任措施落实到基层末梢、社会单位，落实到具体场景、具体点位、具体人员。要针对封闭安全出口和逃生通道、占堵消防通道、违法违规施工作业等突出问题，强化多部门联合检查、专业检查，深入细致开展排查整治，坚决果断采取整改措施，不留死角盲区，不放过任何问题隐患，确保消防安全集中除患攻坚行动取得预期成效。张国清指出，各地消防救援机构和有关部门要一体推进隐患排查、监管执法和宣传教育，指导督促各类经营主体、社会单位严格落实消防安全监管制度，全面检查维护消防设施器材，扎实组织开展消防应急演练，切实提高群众消防安全意识和避险逃生能力。要时刻保持应急状态，严格做好春节期间值班备勤，针对节庆活动、旅游景区等人员密集区域，加强流动巡防和现场监护，提高防消联勤快速响应能力，科学快速处置突发火情，确保人民群众过一个平安欢乐祥和的新春佳节。
2024-01-30 05:02
公司
【企业风险管理意识提升，逾1300家上市公司涉足期货市场】继2023年1311家A股上市公司发布套期保值相关公告后，2024年以来，已经有包括紫金矿业、洛阳钼业、特变电工等在内的多家上市公司发布开展期货及衍生品套期保值的公告。业内人士表示，近年来，大宗商品价格波动加大，上市企业风险管理需求显著提升，因此如何利用好期货和衍生品工具管理风险将成为上市企业的“必修课”。业内人士同时呼吁，尽快丰富衍生品工具体系，满足企业避险需求。（中证报）
2024-01-24 16:00
宏观,央行,焦点,原创
【潘功胜：2024年人民币汇率将继续在合理均衡水平上保持基本稳定】1月24日金融一线消息，国新办今日举行新闻发布会，中国人民银行行长潘功胜在回答提问时表示，汇率的短期影响因素是多元的，比如经济增长、货币政策、金融市场、地缘政治、风险事件等，中长期走势根本上取决于经济基本面。2024年，总的判断是，人民币汇率将继续在合理均衡水平上保持基本稳定。一是国内经济稳健运行。二是外部国际金融环境出现有利变化。三是人民币资产具有较好的投资和避险价值。四是汇率稳定的微观基础坚实。历史实践多次证明，人民银行、外汇局作为外汇市场监管者，有经验、有能力、有信心应对各种冲击和挑战，维护我国外汇市场稳定运行。（金融一线）
2024-01-24 12:23
国际,原创
【印尼盾跌至去年11月以来最低 选举风险和美元需求令印尼盾承压】印尼盾跌至去年11月以来的最低水平，因下个月大选前的头寸调整以及企业美元需求打压该国货币。美元/印尼盾涨0.6%，至15,724，为去年11月3日以来最高。亚洲市场外汇交易员称，2月14日大选前投资者为避险进行头寸调整以及月末企业美元需求令印尼盾承压。（环球市场播报）
2024-01-22 18:56
市场,国际
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【实盘需求降温，花旗押注瑞郎兑日元走弱】花旗全球市场部押注瑞郎将进一步走软，并启动了瑞郎兑日元的下行交易，原因是实盘投资者对瑞郎的避险地位降温，同时花旗认为瑞士央行可能采取干预措施抑制瑞郎升值风险。包括该行宏观资产配置全球主管Dirk Willer在内的策略师在报告中称：“在避险外汇市场上，实盘资金流动已开始出现背离，偏向日元。”包括瑞郎走强对瑞士通胀的影响，以及该国央行外汇政策的转变在内的事态发展“反映了瑞郎兑日元下行的基本看法”。花旗外汇流动显示，自12月底以来，实盘投资者每周都在抛售瑞士法郎，而杠杆资金也在转向抛售。上周，实盘资金的瑞士法郎抛售流动超过了四周平均流动量，而日元则略微转向买入。
2024-01-22 05:52
市场
【节前“淘金热”再起，价格也“卷”起来】临近农历新年，记者走访了深圳水贝以及多个大型购物中心发现，大型购物中心的黄金饰品商铺甚至引进“一件也是批发价”的“水贝模式”来抢客，而且还推出不同程度的优惠幅度。与此同时，一些银行和机构也推出金条、金币等投资产品。业内人士普遍指出，黄金消费热潮反映出投资者对避险和资产保值的强烈需求。对于个人投资者，黄金市场实际波动较大，且实体金买卖过程中存在一定差价，投资者应根据个人的风险偏好进行资产配置。（证券时报）
2024-01-17 07:43
市场,原创
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【隔夜外围市场综述】
一、美国股市：美联储官员的讲话令市场下调3月降息预期，标普500指数回落，波音领跌。科技股中苹果、英特尔和亚马逊均走低。标普500指数下跌0.4%，报4765.98点；道琼斯工业平均指数下跌0.6%，报37361.12点；纳斯达克综合指数下跌0.2%，报14944.35点；纳斯达克100指数基本持平，报16830.71点。
中概股：金龙中国指数创逾四个月来最大跌幅，收于一年多来最低点。蔚来汽车和百度对指数拖累最大。
二、美国债市：国债普跌，美联储理事Waller的讲话打击了市场对今年最多降息六次的预期，收益率曲线陡化。5年期国债收益率上涨10.4个基点，报3.9335%；7年期国债收益率上涨11.2个基点，报3.999%；10年期国债收益率上涨11.9个基点，报4.0581%。
三、欧洲股市：欧洲股市连续第二天下跌。德国国债收益率曲线略微变陡，市场关注将于周三公布的英国12月份通胀数据。英国富时100指数下跌0.5%，报7558.34点；法国CAC 40指数下跌0.2%，报7398点；德国DAX指数下跌0.3%，报16571.68点；英国10年期国债收益率下跌0.1个基点，报3.797%；德国10年期国债收益率上涨2.5个基点，报2.258%；法国10年期国债收益率上涨2.4个基点，报2.753%。
四、大宗商品
①原油：原油小幅走低，更广泛的避险情绪盖过了北达科他州原油减产和红海局势的影响。WTI原油期货下跌0.4%，报72.40美元/桶；ICE布伦特原油期货上涨0.2%，报78.29美元/桶；NYMEX汽油期货上涨0.1%，报2.1219美元/加仑；NYMEX柴油期货下跌0.3%，报2.6606美元/加仑；NYMEX天然气期货下跌12.5%，报2.9000美元/百万英热单位。
②基本金属：由于美联储官员讲话打压降息预期，铜价下跌。LME期铜下跌0.3%，报8,354.50美元/吨；LME期铝上涨0.4%，报2,214.00美元/吨；LME期锌下跌0.4%，报2,547.00美元/吨；COMEX期铜上涨0.7%，报3.7665美元/磅。
③贵金属：美元走高推动黄金创一个多月来最大跌幅。COMEX期金下跌1.0%，报2,030.20美元/盎司；COMEX期银下跌1.0%，报23.0930美元/盎司；NYMEX铂金期货下跌1.8%，报904.40美元/盎司。
2024-01-16 16:26
观点
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【机构：降息疑虑引避险行为，欧股下滑】欧洲股市全线下滑，所有板块均出现下跌，在欧洲央行官员发表鹰派言论后，交易员重新评估对降息的押注。欧洲斯托克600指数下跌约0.8%，受85%成分股下跌的拖累。此前欧洲央行管委霍尔茨曼暗示，今年并不一定会降息。目前欧洲股市2024年的平稳开局正受到考验。Quilter Investors投资策略师Lindsay James表示，欧洲股市可能会回笼第四季录得的部分强劲回报，因市场对持续快速的通胀回落和欧洲央行降息信号提前的信心正受到考验。胡塞武装继续在红海袭击美国商船，这也加剧了中东地区的地缘政治紧张局势。他补充称，美国最近的通胀数据清楚地提醒我们，这场战斗尚未取得胜利，而红海的事件可能会在未来几周内影响到消费者价格，因为延误显然会累积起来，供应链短缺开始产生影响。
2024-01-15 20:26
观点
【温彬：我国国际收支全面好转 去年初以来的资本净流出态势发生逆转】国家外汇管理局1月15日发布银行结售汇和银行代客涉外收付款数据显示，2023年12月，银行结汇2020亿美元，售汇2063亿美元；银行代客涉外收入5723亿美元，对外付款5582亿美元。“去年初以来的资本净流出态势发生逆转。”温彬表示，其中，直接投资逆差收窄90.6亿美元至61.7亿美元；证券投资顺差129.4亿美元，已连续两月保持顺差。 展望后续，温彬表示，随着我国外贸多元化发展以及出口结构的持续优化，我国对外贸易韧性不断增强，货物贸易继续发挥稳定跨境资金流动的基本盘作用。同时，中国经济回升向好态势稳固，人民币资产的避险和投资价值不断显现，外资投资中国市场和配置人民币资产意愿也稳步提升。这些因素都有利于我国外汇市场平稳运行和国际收支保持基本平衡，为我国外汇储备规模基本稳定奠定坚实基础。（上证报）
2024-01-15 16:20
观点
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【荷兰国际银行：美元本周料在窄幅区间波动】荷兰国际银行外汇分析师Francesco Pesole在一份报告中称，美元本周可能维持窄幅震荡，美元指数料在102-103区间。他表示，最近好于预期的美国经济数据并没有引发美元反弹，而“美元将在今年晚些时候下跌”的共识似乎让投资者急于在美元反弹时获利了结。投资者可能需要美联储发出更明确的信号，表明数据并不能证明市场的降息预期是合理的。不过，由于中东紧张局势等担忧，避险美元可能会因此受益。
2024-01-15 11:11
市场,国际,原创
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【日本海外投资发生转变 日元正在失去避险资产地位】日本央行的超宽松政策至少在过去两年里侵蚀了日元作为传统避险资产的地位，但日元对日本新年地震的反应表明这个曾经备受青睐的避险资产甚至面临着更深层次的问题。随着日本企业将重心从促进出口转向海外扩张，直接投资在该国净国际投资中所占份额越来越大。债券和股票所占比例在2014年低于该指标，此后进一步下降。外国直接投资增长如此之快，以至于盖过了证券投资流动的影响，限制了日元过去在灾难发生时的避险作用。（环球市场播报）
2024-01-15 07:48
市场,国际,原创
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【隔夜外围市场综述】
一、美国股市：标普500指数录得周上涨。美国PPI的意外连跌增强了市场对美联储今年降息的押注。上周五标普500指数上涨0.1%，报4783.83点；道指下跌0.3%，报37592.98点；纳指基本持平，报14972.76点。
中概股：金龙中国指数上周五下跌1.5%, 报5960.45点，百度和京东集团对指数拖累最大。
二、美国债市：国债上周五涨跌互见，收益率曲线在PPI公布后大幅陡化，短债收益率领跌。2年期国债收益率下跌10.1个基点，报4.1441%；5年期国债收益率下跌4.88个基点，报3.8300%；10年期国债收益率下跌2.68个基点，报3.9390%。
三、欧洲股市：欧洲股市上周五走高，媒体和工业板块领涨。斯托克欧洲600指数上涨0.8%，报476.76点；英国富时100指数上涨0.6%，报7,624.93点；法国CAC 40指数上涨1.0%，报7,465.14点；德国DAX指数上涨1.0%，报16,704.56点。
四、大宗商品
①原油：原油上周五走高，美国及其盟友对也门胡塞武装发动空袭加剧了中东地区爆发更广泛冲突的风险。WTI原油期货上涨0.9%，报72.68美元/桶；ICE布伦特原油期货上涨1.1%，报78.29美元/桶。
②基本金属：铜价上周五走低并连续第三周下跌。LME期铜下跌0.2%，报8,339.00美元/吨；LME期铝下跌0.7%，报2,219.50美元/吨；LME期锌上涨0.5%，报2,514.00美元/吨；COMEX期铜下跌1.0%，报3.7405美元/磅。
③贵金属：降息预期和避险需求推动黄金创一个月来最大涨幅。COMEX期金上涨1.6%，报2,051.60美元/盎司；COMEX期银上涨2.7%，报23.3290美元/盎司。
2024-01-15 07:12
市场,观点
【机构：“哑铃型”策略或是近期主旋律】上周，A股市场避险情绪较此前有所缓和，但市场投资者观望情绪依然浓厚，表征市场走势的各宽基指数均有一定跌幅。机构观点显示，当前市场估值已到历史极值区域，悲观预期已经触底，随着后续增量政策落地以及宏观经济复苏得到验证，投资者情绪有望迎来拐点。具体配置上，一边是高成长板块，一边是防守型板块，通过极端保守和极端进攻的组合来平衡风险和回报的“哑铃型”策略受到市场密集关注。（上证报）
2024-01-14 16:18
市场
【黄金消费持续走热，银行密集推出主题贵金属产品】近期不少银行金融机构在龙年到来之际，密集推出了以龙年生肖为主题的贵金属产品，包括转运珠、金钞、金币、金章等。而这背后是持续走热的黄金消费需求。 根据中国黄金协会数据显示，2023年前三季度，国民黄金消费持续恢复向好，市场需求持续扩大。全国黄金消费量835.07吨，与2022年同期相比增长7.32%。 对此，业内人士普遍指出，黄金消费热潮，反映出投资者对避险和资产保值的强烈需求。近年来，全球经济下行压力加大，金融市场动荡，投资收益率持续下行，作为避险和资产保值增值工具的黄金，自然越来越受到投资者的重视，进而拉动了黄金投资热度和黄金价格。（21财经）
2024-01-12 11:26
观点
【中金固收：市场对货币政策强度预期较高，债市配置需求较强】 中金公司固定收益研究团队报告称，与往年同期相比，市场对货币政策强度预期较高，债市配置需求较强。报告称，一方面，今年1月信贷“开门红”成色可能不如往年，推高银行债券配置需求；另一方面，风险资产表现偏弱推动年初避险情绪走强，叠加目前实体信心偏弱等因素，境外机构近期也在回流投资中国债市。
2024-01-12 03:24
市场,观点
【红利板块持续走强，机构关注高股息行情】红利指数2024年以来累计涨逾2%，红利股较为集中的煤炭、公用事业行业分别累计涨近4%、0.4%。在此背景下，红利类ETF最近一周资金流入也位列各类ETF前列。中信证券首席策略分析师秦培景表示，资金的跨年效应较往年更为显著，无论是避险情绪演绎、机构存量调仓、长期资金加仓，开年资金行为的共识高度集中于红利低波主线，相关交易迅速拥挤，市场交易生态和风格分化趋于极致。中信建投证券首席策略官陈果表示，中期看，红利策略仍有演绎空间。但需注意，市场筑底反弹之后，风险偏好修复，高股息主题可能退潮。（经参）
2024-01-11 14:49
央行
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【央行上海总部：稳步推进股权资金跨境投资试点，继续高压打击非法跨境金融服务】2024年中国人民银行上海总部工作会议召开。2024年要推进银行外汇展业改革试点。优化企业汇率避险服务，持续普及汇率风险中性理念。服务总部经济发展。稳步推进股权资金跨境投资试点。继续高压打击非法跨境金融服务。
2024-01-10 07:21
公司,市场
【避险类资产受宠 开年红利基金“一枝独秀”】2024开年以来，在市场整体调整的背景下，高股息、红利资产逆市向上，其稳健的表现受到投资者广泛青睐。多只相关基金收益率超过1%，甚至还出现了收益率超4%的品种。在这一策略日趋走红之后，出现了短期的交易拥挤特征，投资者普遍担忧，红利资产是否短期已经见顶？受访基金经理认为，目前，讨论见顶可能为时过早，红利资产的交易拥挤度并未达到历史高位。开年来的红利行情，是由市场低风险偏好、宏观环境、投资板块性价比、资金配置行为等共同造就，在市场新的持续性主线出现前，红利资产仍然凸显出较好的长期投资性价比。 (中证报)
2024-01-09 05:14
行业,市场
【基金机构青睐高股息策略】近日，煤炭、银行等高股息赛道标的颇受市场青睐，资金密集涌入，红利策略不仅满足跨年行情的避险需求，也有望在求稳心态下贯穿2024年全年。多位基金人士表示，高股息赛道具备的低估值、高分红和稳健性高等“加分项”，在市场调整背景下更加凸显，吸引包括险资、养老金等积极配置，而以煤炭、石油为代表的红利低波资产仍未被充分定价，依然具有向上空间。不过，高股息个股往往缺乏成长性，高额派息的可持续性也引发市场担忧。（中证报）