2025-09-18 10:12
观点
【东吴证券：储能电池需求持续性超预期 全面看好电池板块】东吴证券发布研报称，旺季来临储能电芯涨价落地超预期，锂电三年通缩结束，头部满产，二三线产能利用率提升明显，26年龙头指引大超市场预期，预期差明显，电池一线盈利持续向好、二线盈利拐点，继续强推电池板块、看好低估值结构件龙头，继续强推固态方向、同时也看好估值低位具备盈利弹性的材料龙头及盈利稳健具备机器人弹性的结构件;同时看好价格反弹的碳酸锂。
2025-09-18 02:34
国际
鲍威尔：商品通胀有所上升，服务行业通缩仍在持续 。
2025-09-15 21:40
央行,国际
🔥🔥
欧洲央行管理委员会成员Martin Kocher：无法判断贸易风险会引发通胀还是通缩。
2025-09-15 08:58
观点
【中信证券：上调2025-2027年国内储能装机预测至130/165/190GWh】中信证券研报指出，两部委发布文件明确2027年国内储能装机规模翻倍目标，实质上将此前“市场预测”转变为“政策目标底线”，我们上调2025-2027年国内储能装机预测至130/165/190GWh。欧美需求高景气与产业供给优化，储能系统传导涨价是当前左右行业基本面的核心矛盾，在新能源入市现货价差拉大+容量补偿加码刺激下国内储能行业或逐渐走出长期通缩局面。前期低迷的储能板块受益流动性轮动修复。当前储能行业2026年PE集中在15-20倍区间，安全边际较高。
2025-09-14 18:49
观点
【中信建投：继续聚焦景气赛道 关注通胀改善】中信建投研报表示，近几个月投资者对基本面的关注有所钝化，但随着市场估值修复完成和进入慢牛整理期，基本面因素可能重回视野。慢牛格局一方面固然需要景气赛道作为先锋队，另一方面也很难在缺乏整体基本面支撑的情况下形成，具体来说至少也需要看到通缩倾向出现扭转，而这也可能成为吸引海外资金进一步配置中国资产的关键因素。整体来看，当前市场资金面和情绪面属于高位整理并未崩塌，景气赛道仍然催化不断，AI算力主线的核心逻辑并未被证伪，在市场整理期注意高低切换。行业重点关注：AI、生猪养殖、新能源、新消费、创新药、有色、基础化工、非银。
2025-09-12 21:54
国际
🔥🔥
【俄罗斯央行预计2026年通胀将回到4%】“鉴于货币政策立场，年通货膨胀率将在2025年降至6%至7%，2026年回到4%，并在此后保持在目标水平……大多数潜在通货膨胀指标的年化率在4%至6%之间。截至2025年9月8日，年通货膨胀率为8.2%，”俄罗斯央行表示。 俄罗斯央行称：“在中期内，通胀风险仍然高于通缩风险。主要的通胀风险与俄罗斯经济长期高于平衡增长路径、较高的通胀预期以及对外贸易条件的恶化有关。” 俄罗斯央行表示，如果贸易争端升级，全球经济增长率和油价进一步下降，可能会通过卢布汇率动态产生通胀影响，并补充说，地缘政治紧张局势仍然是一个重要的不确定因素，而通缩风险则包括国内需求更显著的放缓。
2025-09-12 18:31
国际
🔥🔥
俄罗斯央行：中期来看，通胀风险仍高于通缩风险。
2025-09-12 08:19
公司,数据,市场,观点,央行,国际
🔥🔥🔥
【中金：美国通胀未退 经济“类滞胀”风险仍值得关注】中金公司研报称，美国8月CPI季调环比上涨0.4%，同比升至2.9%，核心CPI环比上涨0.3%，同比上涨3.1%，符合市场预期。分项来看，受汽车带动，核心商品价格同比上涨1.5%，涨幅为2023年5月以来最高，表明核心商品部门已由2023—2024年的通缩转向通胀。关税对汽车以外价格的影响并不明显，表明企业转嫁关税成本也面临阻力。服务通胀的放缓也已基本停滞，上半年疲软的机票与酒店价格显著反弹尤其值得关注。总体来看，这份通胀数据并不温和，但由于就业数据持续走弱，美联储将不得不先降息应对。然而，在供给收缩背景下，降息的刺激效果往往更多表现为物价上涨而非产出扩张，这意味着降息空间可能受限，经济“类滞胀”风险仍值得关注。
2025-09-11 21:02
央行,国际
🔥🔥
欧洲央行行长拉加德：通缩进程已结束；贸易紧张局势可能导致金融市场出现更大的波动性和风险规避。
2025-09-11 19:02
其他
🔥🔥
土耳其央行表示，将维持紧缩的货币政策立场，直至实现物价稳定。将以确保符合中期目标的预计通缩路径所需的紧缩程度的方式来确定政策利率。
2025-09-10 14:28
国际
日本执政党自民党议员茂木敏充：日本经济即将摆脱通缩，但问题在于这并非由需求驱动。
2025-09-08 15:50
其他
土耳其副总统：通缩进程将持续，方向正确。
2025-09-04 08:35
观点
【中信证券：储能行业需求景气，价格回升，拐点信号兑现】中信证券研报指出，欧美需求高景气与产业供给优化、价格回升共振，储能行业迎来基本面拐点，逐渐走出长期通缩局面，前期低迷的储能板块受益流动性轮动修复。当前储能行业2026年PE集中在15-20倍区间，安全边际较高。
2025-09-01 15:44
宏观
土耳其财政部长：第二季度同比增长上升，同时持续通缩，这表明经济计划取得成功。
2025-08-28 00:02
国际
俄罗斯统计局：截至 8 月 25 日当周，俄罗斯周通胀率为 0.02%，而上一周则为 0.04% 的通缩。
2025-08-25 14:33
其他
【招商基金首席经济学家李湛：下半年宏观经济形势有望在政策的有力支持下保持稳定增长】《金融时报》记者近日专访了招商基金研究部首席经济学家李湛博士，深入剖析宏观经济结构创新背后的深层逻辑，探讨经济增长新动力与可持续发展路径。李湛博士对2025年下半年宏观经济的整体展望充满信心。尽管面临一定的挑战，但总体来看，2025年下半年宏观经济形势有望在政策的有力支持下保持稳定增长。政策的协同发力将为经济增长提供坚实的基础，消费和投资的双轨并行将推动内需市场的持续回暖，产业升级和科技创新将为经济增长注入新的动力。在全球经济格局中，中国经济将继续发挥引领作用。通过推动产业升级和科技创新，中国经济将不断提升在全球产业链中的地位，为全球经济复苏提供新的动力。同时，通过扩大内需市场，中国经济将为全球企业提供更多的市场机会，促进全球经济的协同发展。此外，中国在应对通缩压力、稳定物价水平等方面的政策经验，也将为其他国家提供有益的借鉴，推动全球经济的稳定发展。
2025-08-20 19:31
央行,国际
🔥🔥
印度央行副行长：通胀放缓并不普遍，主要是由食品通缩推动。
2025-08-14 08:12
市场,观点
🔥
【中信建投：AI商业化加速，关注算力主线和政策性机遇】中信建投表示，截至2025年8月8日，SW通信设备板块点数较年初上涨31.4%，表现强于大盘。今年上半年，算力链仍是市场投资主线之一，国产算力链和海外算力链走势交替，期间主要受到DeepSeek R1发布、对等关税、北美AI预期提振等要素的影响。4月中旬以来，海外云服务大厂资本开支超预期，市场逐步走出“算力通缩”悲观叙事，核心供应商股价创新高。展望2025下半年，随着大模型能力不断增强、越来越多形态的应用场景有望推升AI推理的算力需求持续爆发，带动AI硬件的需求成长。我们认为以下趋势值得关注：1）国内外算力链需求增长确定性提升；2）网络在AIDC中的重要性有望提高；3）Agent等AI应用加速落地。此外，“十五五”政策吹风，数字基建、海洋经济、军工通信等方向值得关注。
2025-08-14 07:52
公司,市场,观点
🔥
【中金公司：随着大模型能力不断增强、越来越多形态的应用场景有望推升AI推理的算力需求持续爆发】中金公司研报认为，截至2025年8月8日，SW通信设备板块点数较年初上涨31.4%，表现强于大盘。今年上半年，算力链仍是市场投资主线之一，国产算力链和海外算力链走势交替，期间主要受到DeepSeek R1发布、对等关税、北美AI预期提振等要素的影响。4月中旬以来，海外云服务大厂资本开支超预期，市场逐步走出“算力通缩”悲观叙事，核心供应商股价创新高。展望2H25，我们认为随着大模型能力不断增强、越来越多形态的应用场景有望推升AI推理的算力需求持续爆发，带动AI硬件的需求成长。我们认为以下趋势值得关注：1）国内外算力链需求增长确定性提升；2）网络在AIDC中的重要性有望提高；3）Agent等AI应用加速落地。此外，“十五五”政策吹风，数字基建、海洋经济、军工通信等方向值得关注。
2025-08-13 01:54
宏观
巴西财政部长哈达德：未来几个月我们应该会出现食品价格通缩。