【今日特朗普要闻】 1、特朗普于美国时间17日早晨称，美伊达成的谅解备忘录并非最终协议，若他对协议不满或伊朗不守规矩，美方将恢复对伊轰炸，且该备忘录不含立即解除对伊制裁的相关内容。 2、特朗普于美国时间17日早晨同埃及总统会见记者时称伊朗拥有核武器的概率仅 0.01%，认为美伊框架协议力度十足，还表示股市大涨、油价大跌足以印证市场对这份协议十分满意，并透露霍尔木兹海峡将在一两天内全面开放。 3、特朗普于美国时间17日早晨在法国七国集团峰会上再度否认美方会向伊朗提供 3000 亿美元重建资金，美国不会出资投资，他国可自行决定是否投资。 4、特朗普在七国集团峰会后的记者会上称自己未必会出席美伊谅解备忘录签署仪式，还称协议顺利则揽功、谈崩便归咎副总统万斯。 5、特朗普17日称，美伊谅解备忘录可能在18日或19日签署。 6、据美国官员，特朗普已亲自远程签署旨在结束战事、开放霍尔木兹海峡的美伊谅解备忘录，协议提前生效、原定 19 日瑞士签约仪式照常举办，提前签署是为尽早打通海峡，伊朗要求暂不对外公开备忘录文本。 7、特朗普在法国 G7 峰会被问及相关计划时表示美方将研究由本国军工企业在欧洲、乌克兰授权生产导弹的方案，因应对伊朗局势消耗大量防空导弹库存且扩产周期较长。 8、特朗普于17日表示，过去两天他在G7峰会期间和各国商讨了俄乌冲突议题，已分别与普京、泽连斯基通话，并向各国领导人通报了和普京的沟通情况，重申自己有意推动俄乌实现停火。 9、特朗普称在七国集团上进行了一些非常良好的谈话，他称赞印度总理莫迪，并称与印度的贸易协定正在推进当中，会在未来某个时间出访印度。 10、特朗普称他同期黎巴嫩，认为黎巴嫩的问题需要解决，黎巴嫩总统将于未来一到两周访问美国，希望扩大《亚伯拉罕协议》的覆盖范围。 11、特朗普在新任美联储主席沃什首次议息会议选择维持利率不变、近半数官员预判年内或加息后受访表示对此结果无所谓，认为加息会拖累经济、情况反常，但他认可沃什的能力并表示会尊重沃什的政策判断。 12、特朗普于17日法国七国集团峰会记者会上再度公开感谢中俄在美伊战事期间全程保持完全中立。 13、特朗普17日在真相社交平台发文称苹果将与英特尔合作在美国设计、制造芯片，双方历经一年多磋商已达成初步代工协议。 14、特朗普称与人工智能公司Anthropic的谈判进展顺利，并在七国集团峰会上就人工智能进行了一场很好的会议。

【华泰证券：9月前美联储将维持利率不变 年底12月加息概率接近50%】华泰证券研报称，北京时间6月18日凌晨美联储公布6月议息会议决定，政策利率维持在3.5%—3.75%，点阵图指示2026年可能预防式加息；沃什在记者会上对前瞻指引、美联储运作的表态与此前类似，并宣布成立包括货币政策沟通在内的五个工作组，兑现其改革美联储的承诺。向前看，华泰证券维持此前判断，9月前美联储将维持利率不变，年底12月加息概率接近50%，至明年底可能累计加息2次。

【中信证券：维持美联储年内维持政策利率不变的判断】中信证券研报称，美联储2026年6月议息会议维持政策利率不变，符合市场预期。沃什没有提交点阵图预测，强调点阵图只是带“橡皮擦”的情景判断，而非对未来政策路径的承诺。剩余18位成员中有一半成员预计年内可能加息，鹰派程度超出市场预期，SEP上调今年通胀预测，下调经济增速预测和失业率预测。沃什宣布设立五个工作组执行改革计划，表示希望能够在年底前完成相关研究评估。沃什时代首份会议声明篇幅明显减少，且沃什明确取消前瞻指引，认为市场应对方式应从“依赖美联储给路径”转向“根据经济数据定价”，但他又批评经济数据有滞后特征。市场预期失锚，进入了“信号缺失+信息冲突”的状态，当日市场调整是点阵图“鹰派冲击”和“不确定性上升”的双重结果。随着美伊接近达成谅解备忘录的签署，地缘政治带来的能源冲击和通胀影响正在边际缓解，且沃什面临来自白宫的政治压力。因此，中信证券倾向于认为，沃什本人不会在年内支持加息，FOMC“五五开”的局面最终将向美联储主席的立场收敛，维持美联储年内维持政策利率不变的判断。

【惠誉：澳大利亚属于亚太地区韧性较强的主权经济体】惠誉主权评级高级主管杰里米・祖克表示，亚太地区各国主权评级整体保持稳定，但过去一年惠誉已将该区域5个国家的评级展望下调至负面。地缘政治环境不确定性持续攀升，过去数年接连引发多重外部冲击，导致区域各国信用缓冲空间不断收缩。基准情景预判霍尔木兹海峡将于7月恢复通航；若本周现行协议顺利敲定，该通航局面大概率能够维持。仅能源价格冲击本身对各国主权信用造成的直接影响或将相对有限。澳大利亚为能源净出口国，面对此次冲击，是亚太地区韧性表现较好的主权主体之一。预计澳洲联储将在本次议息会议暂停加息周期，以评估此前三轮加息带来的政策效果。

【欧洲央行行长：高企的能源价格正开始向经济其他领域传导】欧洲央行行长克里斯蒂娜・拉加德表示，高企的能源价格正开始向经济其他领域传导。她于周一接受采访时称：“近几周，我们几乎在各个领域都明显感受到了通胀的间接影响。”受中东局势推升物价压力影响，欧洲央行上周开启加息，这也是该行自 2023 年以来首次加息。央行官员不排除最早在 7 月议息会议上再度加息。德国联邦银行行长约阿希姆・纳格尔等政策制定者认为，即便伊朗相关冲突很快结束，物价也可能在更长一段时间里维持高位。借贷成本上升，令部分欧洲央行观察人士担忧经济将受到冲击。拉加德表示：“我听到不少批评声音，其中很多来自法国，我对此表示理解。有人认为加息举措会扼杀经济增长。但一旦通胀抬头，我必须加以遏制。因为通胀一旦失控，想要再度管控，难度和代价都会大幅增加。长期高通胀对消费者和企业而言都无法承受，而我也将失职。”此番讲话发表数小时前，美国与伊朗宣布达成临时协议，计划重新开放霍尔木兹海峡。

【巴克莱：美伊协议或缓和亚洲央行加息立场】巴克莱在一份研报中表示，美伊临时协议推动油价走低，或将让亚洲各国央行在接下来的利率决议中转向偏鸽派立场。该行经济学家预计，印尼与菲律宾央行将于周四各加息 25 个基点。印尼央行此举是为应对印尼盾近期走弱，菲律宾央行则旨在遏制通胀上行。不过，汇率与物价压力有所缓解，进一步收紧货币政策的紧迫性随之下降，印尼央行与菲律宾央行或于明年转向降息，以此提振经济增长。受益于人工智能产业热潮的经济体大概率会延续加息步伐，国际原油价格下跌也会进一步助力其经济增长。巴克莱预测，韩国央行将分别在 6 月、10 月及次年 4 月的议息会议上，每次加息 25 个基点。新加坡金融管理局已于 4 月提前一轮收紧政策，接下来倾向于暂停调整，观望通胀后续走势。

【华泰证券：沃什首秀表态或中性偏鹰 基准情形下联储下半年保持利率不变】华泰证券研报称，北京时间6月18日（周四）凌晨美联储将公布6月议息会议决定，考虑到联储内部对加息仍有分歧，预计联储6月会议维持利率不变，取消声明中的宽松倾向，但强调未来利率走势取决于后续数据；同时，预计联储还将下调26年增长预测、上调26年通胀与中性利率预测，点阵图指引将由26-27年各降息1次转为维持利率不变。此外，本次将是沃什作为联储主席的“首秀”，关注沃什对利率前景、缩表、联储改革等的表态。预计联储将取消决议声明中的宽松倾向（easing bias），点阵图中2026-27年各降息1次的指引改为维持利率不变，联储对未来是否加息将维持开放立场；经济预测方面，预计联储下调增长、上调通胀预期。向前看，我们认为基准情形下联储下半年保持利率不变，至明年底可能累计加息2次。

【首创期货：金价暴跌后强势反弹，美伊局势缓和成为核心变量】贵金属市场在昨日经历了剧烈波动，国际金价在连续多日暴跌后出现强劲反弹。隔夜市场，现货黄金大涨3.45%，收复4200美元/盎司关口，COMEX黄金期货上涨2.43%。此前，现货黄金在本周一度跌至4046美元附近，创2025年11月以来最低水平，周跌幅超过5%。从消息面来看，推动金价大幅反弹的核心因素是美伊局势出现戏剧性反转。美国总统特朗普此前在社交媒体宣布将猛烈攻击伊朗，但仅过去约五小时便再次改变立场，特朗普称取消打击伊朗计划，协议已基本定稿，或于周末在欧洲签署。展望贵金属后市，短期焦点将集中于下周的美联储6月议息会议。贵金属市场不确定性增加，短期建议止盈观望。（首创期货）