【10月市场积极有为，机构称A股仍处于中长期配置机会期】华龙证券认为，10月市场积极有为。一是资本市场政策密集出台，重大会议提出努力提振资本市场，大力引导中长期资金入市，支持上市公司并购重组，推进公募基金改革。政策提升市场流动性和活跃度，市场微观流动性预期改善。二是中长期人民币汇率保持基本稳定具备坚实基础，叠加美联储降息开启，美元走弱，提升人民币资产价值，权益市场获得关注。三是经济预期稳定，关于假期消费刺激的政策措施增多消费端数据可能会有较好反馈，房地产政策预期进一步释放消费和投资需求，有望带动内需进一步好转，提升市场基本面预期。四是市场短期较大幅度上涨后，估值仍合理，处于中长期配置机会期。

【管涛：人民币升值具有市场基础，预计转向双向波动】 9月28日，2024清华五道口首席经济学家论坛#在京举行。中银证券全球首席经济学家管涛在接受中新社国是直通车采访时表示，当前人民币升值具有市场基础，是市场行为。近期人民币升值受中国政策提振经济复苏预期和美联储降息导致美元走弱影响。管涛预计，人民币汇率将从上半年单边承压转向双向波动状态。(国是直通车)

【黄金价格再创新高 市场仍在消化美联储利率前景】金价触及纪录新高，在美联储本周启动货币宽松周期后，市场仍在消化利率前景。现货黄金周五一度上涨0.8%至每盎司2,607.07美元，美联储周三大幅降息50基点导致美元走弱，这对金价构成支撑。此次降息被视为政策转向的一个大手笔开端，美联储主席杰罗姆·鲍威尔称此举是为了确保美国劳动力市场继续保持韧性，并防止经济进一步疲软。不过，围绕经济放缓的担忧依然存在，联邦快递和Skechers U.S.A. Inc.等美国大型公司本周发布了有关业绩逊于预期和需求疲软的警告。

【成品油：零售限价或创年内最大跌幅，下周期伊始为上调预期】数据监测模型显示，截至9月19日收盘，国内第10个工作日参考原油的变化率为-8.39%，预计汽、柴油零售限价每吨分别下调365、350元，折升价92#汽油、95#汽油、0#柴油分别下调0.29、0.3、0.3元，调价窗口为9月20日24时。同时，若本次下调落实，将会再创年内最大下调幅度。市场对美联储降息存在分歧，短期美元走弱提供支撑，但是基本面主导依旧偏弱，原油价格持续反弹面临阻力。按照当前原油价格测算，重新计算后的变化率将正值开局，预计下周期伊始成品油零售价格将转变为上调预期，调价窗口在10月10日24时。（卓创资讯）

【美联储9月利率决议要点：降息50个基点 大转向开始】 决议声明： ①关于利率：美联储开启降息周期，将联邦基金利率下调50个基点至4.75%-5.00%，为2020年3月来首次降息。“点阵图”表明决策者们的预期中值是年底前要降息一个百分点，意味着还会有两次每次25个基点的下调或者更大幅度降息。 ②关于通胀：对通胀的信心增强，正持续向2%迈进。 ③关于GDP、PCE和失业率预期：预计美国2024年GDP增速为2.0%，6月料为2.1%。预计2024年核心PCE通胀为2.6%，6月料为2.8%。预计2024年失业率为4.4%，6月料为4.0%。 鲍威尔发布会： ①美联储全力聚焦我们的目标；仍然坚定地专注于双重使命目标； ②通胀已显著缓解，但仍高于我们的目标；长期通胀预期似乎保持稳定； ③通胀的上行风险已减弱，而劳动市场的下行风险则有所上升； ④综合考虑风险，我们今天将利率下调50个基点，此次调整将有助于保持经济和劳动力市场的强度；我们认为降息50个基点是正确的选择； ⑤美联储不认为自己落后于形势，我们认为这是一个恰当的（降息）时机，本次降息是美联储不落后于经济形势的承诺的体现； ⑥不应该看到降息50个基点就说这是新的步伐； ⑦我们并未宣布抗通胀取得胜利，但形势令人鼓舞； ⑧（在被问及资产负债表时表示）储备资金稳定且充足，预计在一段时间内将保持这一状态；我们并不打算在短期内停止缩减资产负债表； ⑨如果当时（7月议息会议时）有就业数据公布，我们可能在七月份就会降息； ⑩强烈希望能保持央行的独立性。 市场反应： 决议公布至鲍威尔讲话期间，黄金持续走高，美股冲高回落，美元走弱后强势反弹。交易员加大了对美联储未来降息步伐的押注，预计美联储将进一步放松货币政策。

【新加坡元兑美元上涨，因对美联储降息的预期升温】新加坡元兑美元在亚洲交易时段上涨。马来亚银行的分析师在一份外汇研究与策略报告中表示，本周伊始美元走弱，其背景是对美联储降息的预期已“愈发具有偏宽松色彩”。这些分析师指出，联邦基金期货走势目前反映的预期是，美联储在本周会议上降息50个基点的概率为62.5%，而之前反映的预期则是降息50个基点的概率为32.5%。据来自FactSet的信息，美元/新加坡元下跌0.2%，报1.2958新加坡元，此前一度触及1.2948新加坡元，为自9月6日以来的最低盘中水平。

【高盛：全球央行开启降息周期对美元有利】高盛集团分析师表示，美联储即将降息对美元构成的下行风险有限，因为其他央行也在放松政策。该行外汇分析师伊Isabella Rosenberg表示，如果大多数央行一起放松货币政策，我们可以预期，这将限制美联储放松货币政策对美元的影响程度。当美联储与其他主要央行不同步时，通常会导致美元走弱或持平。但在目前情况下，美国的利率仍然相对较高，而其他国家的汇率下跌，在一定程度上削弱了抛售美元、以购买其他地方资产的动机。鉴于美元作为避险货币的地位，这种全球协同降息也可能预示着对经济增长的担忧，从而提振美元。

【专家：8月外汇储备资产变化主要受估值变化影响】截至2024年8月末，我国外汇储备规模为32882亿美元，较7月末上升318亿美元，升幅为0.98%。“8月外汇储备资产变化主要受估值变化影响。8月海外市场降息交易主导，国际金融资产价格普涨，美元走弱，以美元计价资产估值反弹，带动国内外汇储备资产估值回升。相对国际市场金融资产价格剧烈波动，我国外汇储备规模呈现窄幅波动，表现平稳。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华说。（中证报）

泰国央行行长：由于美联储（降息）信号导致美元走弱，泰铢兑美元汇率走强。泰国央行正在密切关注泰铢的走势。

【分析师：鲍威尔为降息50个基点打开大门 可能很快到来】渣打银行全球外汇研究和宏观策略主管Steve Englander表示，市场的反应，即美元走弱，债券收益率略微走低，是大致正确的。鲍威尔并没有表示“是的，我们要用三个50个基点的降息来开始宽松周期，”他所做的是非常注重这样一个事实，即通胀目标就在眼前。他们担心劳动力市场，说劳动力市场不必进一步疲软。因此，在没有给出时间表的情况下，这番言论暗示着打开了在某个时候降息50个基点的大门。我们仍然不认为降息50个基点是第一招，但如果劳动力市场继续疲软，这可能很快就会到来。

【新加坡金管局政策预期偏紧 新加坡元升至18个月高点】新加坡元兑美元扩大涨势，升至18个月高点，市场预期新加坡金管局今年相对于美联储来说将维持偏紧的货币政策，这对新元构成利好。新元兑美元周三一度上涨0.2%，至1美元兑1.3154新元，创2023年2月2日以来最高水平。新元8月份势将创下2023年以来最大单月涨幅，是今年迄今表现第二好的亚洲货币，仅次于马来西亚林吉特。预计新加坡金管局要到明年才会放松政策，而市场对美联储最早9月降息的押注增加。随着美元走弱，一项亚洲货币表现指数升至3月以来最高水平。

【新加坡元触及2024年新高 受政策相对偏紧预期推动】 新加坡元兑美元扩大涨势，触及2024年以来新高，市场预期新加坡金管局今年相对于美联储来说将维持偏紧的货币政策，这对新元构成利好。新加坡元兑美元周三一度上涨0.1%，至1美元兑1.3163新元，创12月28日以来的最高水平。7月新加坡元创下2023年11月以来的最大单月涨幅，是今年迄今表现第三好的亚洲货币，仅次于马来西亚林吉特和港元。预计新加坡金管局要到明年才会放松政策，而市场对美联储最早9月降息的押注增加。随着美元走弱，一项亚洲货币表现指数升至3月以来最高水平。

【美股盘前消息速递】①全球股市暴跌，科技股损失惨重，日本股市创史上最大跌幅。②截至发稿，道指盘前跌近3%，标普500指数跌超4%，纳指跌近6%。③德国DAX指数跌3.21%，法国CAC指数跌2.65%，英国富时指数跌2.96%。④对冲基金自2016年以来首次转为了一系列大宗商品期货的净空头，现货黄金跌3%，现货白银跌7%，伦敦铜大跌4%。⑤布伦特原油一度失守75美元/桶，为1月以来首次。⑥随着对美国经济放缓的担忧加剧，交易员纷纷押注美联储将采取紧急降息措施，降息25个基点的可能性为30%。美元走弱，10年期美国国债收益率跌至一年来的最低水平。华尔街的恐慌指标——芝加哥期权交易所波动率指数飙升至2020年以来的最高水平。⑦苹果在美股盘前跌超10%，遭伯克希尔哈撒韦公司减半持股。⑧因市场普遍抛售，伯克希尔哈撒韦-B盘前下跌4.2%，该公司现金储备提升至创纪录高位。⑨英伟达股价在盘前交易中跌幅扩大到12.1%，因整体市场普遍下滑，且报道称该公司新款人工智能芯片推迟发布。