最新系统性风险财经新闻与数据_相关解读

2026-07-10 18:08 公司

【福莱新材：1.96亿元闲置募集资金到期赎回后继续买理财】福莱新材公告称，公司此前购买的1.7亿元中信银行理财产品和2600万元农业银行理财产品，已于7月9日到期赎回，分别获得收益75.44万元、0.93万元。公司拟继续使用1.96亿元闲置募集资金购买理财产品，其中1.7亿元购买中信银行共赢智信利率挂钩人民币结构性存款A41375期，2600万元购买农业银行“汇利丰”2026年第5940期对公定制人民币结构性存款产品，预计年化收益率分别为1.00000%-1.66000%、0.31%-1.01%。公司称，投资总体风险可控，但存在一定系统性风险。

2026-07-08 08:06 公司,观点

【中信证券：关注产业资源突出的优质中型券商以及投行业务实力雄厚的头部券商】中信证券研报表示，再融资新规征求意见稿紧扣服务实体经济、提升资本市场包容性与适应性、防范系统性风险核心导向，围绕"松绑、约束"双线推进，推出储架发行制度、修改小额快速融资上限，构建市价定价机制，有望降低优质公司融资成本与时间成本。此次修订是2023年2月全面注册制实施以来，首次对再融资制度进行系统性优化，有望持续强化证券公司投行业务复苏持续性。建议关注产业资源突出的优质中型券商以及投行业务实力雄厚的头部券商。

2026-07-07 08:12 公司,观点

【中信证券：建议关注产业资源突出的优质中型券商以及投行业务实力雄厚的头部券商】中信证券研报表示，再融资新规征求意见稿紧扣服务实体经济、提升资本市场包容性与适应性、防范系统性风险核心导向，围绕"松绑、约束"双线推进，推出储架发行制度、修改小额快速融资上限，构建市价定价机制，有望降低优质公司融资成本与时间成本。此次修订是2023年2月全面注册制实施以来，首次对再融资制度进行系统性优化，有望持续强化证券公司投行业务复苏持续性。建议关注产业资源突出的优质中型券商以及投行业务实力雄厚的头部券商。

2026-07-07 07:23 其他

【防范系统性风险与理财越界，英监管机构评估纳管AI金融服务】鉴于ChatGPT、Claude和Gemini等大型语言模型对消费者财务决策的影响日益增加，英国金融监管机构被敦促考虑对这些模型进行监管。在英国金融市场行为监管局(FCA)委托进行、于周一发布的一份评估报告中，FCA执行董事米尔斯(Sheldon Mills)也强调，企业对少数几家技术供应商的依赖可能带来全系统范围的风险。米尔斯建议FCA在未来三至六个月内，通过审查处于监管范围之外的AI模型的规模、性质和影响，考虑是否需要“巩固并调整”监管边界。

2026-07-05 14:22 其他

【嘉实基金王贵重：对中国科技资产及国内AI加速追赶趋势持积极乐观态度】7月以来，半导体等科技板块波动加剧。嘉实基金大科技研究总监王贵重近日在嘉实基金“嘉友记”媒体沟通会上表示，整体仍然看好中国科技资产，也对国内AI加速追赶趋势持积极乐观的态度。他认为，结合产业基本面发展趋势看，AI相关科技方向，现阶段或并未出现系统性风险，目前还得不出看空的结论。展望后市，王贵重较为看好光通信与高速率升级、涨价产业链以及半导体设备。在他看来，在光通信与高速率升级领域，无论是AI集群内部的互联需求，还是光模块从800G向1.6T的迭代升级，以及CPO/NPO等新产业趋势，都驱动着行业需求持续放量，是算力基础设施中增长确定性更强的领域。（上证报）

2026-07-02 07:02 市场

【上半年券商金股指数逾八成上涨 7月配置聚焦“成长扩散+大盘价值”】A股2026年上半年行情日前收官，券商金股指数整体表现也随之呈现在投资者面前。Wind数据显示，其收录的35只券商金股指数上半年有29只实现正收益，涨幅最高的平安证券金股指数上半年累计上涨46.51%，招商证券金股指数、东兴证券金股指数、浙商证券金股指数等涨幅相对靠前。7月1日，A股迎来下半年首个交易日，上证指数收涨，农林牧渔、非银金融等板块表现突出。展望7月行情，业内人士认为，科技板块内部业绩分化将进一步放大行情波动，但市场并无系统性风险，布局建议聚焦“成长扩散+大盘价值”两大方向，一端关注AI主线引领下的成长扩散行情，另一端关注性价比较高的大盘价值风格。（中国证券报）

2026-06-30 07:57 其他

澳大利亚审慎监管局（APRA）发布首次系统性风险压力测试结果。

2026-06-22 19:09 其他

【《全球供应链促进报告2026》发布：供应链全球化仍是大势所趋】今日中国贸促会在第四届链博会上发布《全球供应链促进报告2026》和全球供应链韧性指数矩阵。综合来看，2025年全球供应链运行环境整体趋稳向好，多边贸易体制尽管面临挑战，但全球供应链开放合作的大势并未改变。据介绍，《全球供应链促进报告2026》新增了人工智能、3D打印、氢能、钢铁、玉米、海运6条供应链图谱，全面呈现每条供应链的上中下游布局。首届链博会以来，中国贸促会已累计绘制23条全球供应链图谱。受地缘政治冲突等因素影响，全球供应链正面临系统性风险，但从中长期看，供应链全球化仍是大势所趋，朝着更具韧性、更有效率、更富活力的方向发展。

2026-06-17 10:54 宏观,焦点

【潘功胜：持续建设规范、开放、有活力、有韧性的现代化金融市场】中国人民银行行长潘功胜在2026陆家嘴论坛表示，进一步建设现代化金融市场，是“十五五”时期的一项重要任务。站在新的历史起点，中国金融市场将坚持市场化、法治化、国际化的发展方向，持续建设规范、开放、有活力、有韧性的现代化金融市场。重点聚焦以下五个方向。第一，建设和发展多类别、多层次的金融市场体系，进一步丰富金融市场业态。第二，持续深化市场化改革，进一步发挥金融市场价格发现和资源配置作用。第三，健全法治规则体系，进一步培育良好的市场生态。第四，完善金融市场宏观审慎管理框架和监管体系，进一步提升金融市场运行稳定性和韧性。第五，稳步推进金融领域制度型开放，进一步提升中国金融市场的国际化水平。人民银行将加强开放条件下金融稳定保障体系和能力建设，守住不发生系统性风险的底线。（金融一线）

2026-06-17 10:42 宏观 🔥🔥🔥

【中国人民银行行长潘功胜在2026陆家嘴论坛上宣布即将出台的政策措施】一是完善短端利率调控机制。为进一步推动货币政策框架向价格型转型，增强短端利率调控的精准性和有效性，人民银行将对利率调控机制进行进一步探索和优化：一方面，在2024年7月设立临时隔夜正/逆回购工具的基础上，完善工具使用机制，并将操作利率调整为7天期逆回购操作利率加、减25个基点，区间由70个基点收窄为50个基点。另一方面，进一步丰富公开市场操作工具箱，适时增加隔夜逆回购操作品种，更好地匹配银行体系短期的流动性需求。二是创设境外央行回购工具。设立境外央行类机构回购工具，包括境外央行或货币当局、国际金融组织、主权财富基金，都可以用中国国债等高等级债券回购的方式，从人民银行获得人民币流动性，便利境外央行类机构的人民币流动性管理和人民币资产配置。三是在上海自贸区开展离岸人民币外汇交易试点。为推动外汇市场双向开放，促进在岸和离岸市场融合，助力上海打造人民币资产全球配置中心和风险管理中心，人民银行将授权工行、农行、中行、建行、交行、中信等6家银行，利用中国外汇交易中心平台在上海自贸区开展离岸人民币外汇交易。未来，人民银行将根据试点情况，进一步推动离岸人民币外汇交易市场发展。四是研究设立特定情景非银流动性支持宏观审慎工具。研究政策工具，当债券等市场出现系统性压力，正常流动性渠道受阻，机构群体性面临流动性危机且可能引发系统性风险时，通过互换方式向非银机构提供紧急流动性。机制设计将综合权衡维护金融市场稳定运行和防范金融市场道德风险。“特定情景”意味着该机制不是对非银金融机构的常态化流动性供给；“防范金融市场道德风险”意味着非银机构与央行操作必须满足宏观审慎要求，还要提供高等级抵押品。五是会同上海市政府和有关部门出台《上海国际金融中心发展离岸金融行动方案》。人民银行将逐步健全适应离岸金融的业务规则、风险管理、营商环境等制度体系，稳妥推进自贸离岸债、离岸贸易金融服务、国际财资中心等离岸金融业务，支持上海率先构建与国际金融中心相匹配的离岸金融业务体系。六是银行间市场数据报告库正式挂牌。通过集中收集交易、托管、结算等数据信息，提升对金融市场的穿透监测能力，服务于监管，服务于市场。（金融一线）

2026-06-17 10:39 其他,焦点 🔥🔥🔥

【潘功胜：研究设立特定情景非银流动性支持宏观审慎工具】6月17日，央行行长潘功胜在2026陆家嘴论坛上表示，研究设立特定情景非银流动性支持宏观审慎工具。当债券等市场出现系统性压力，正常流动性渠道受阻，机构群体性面临流动性危机且可能引发系统性风险时，通过互换方式向非银机构提供紧急流动性。

2026-06-04 21:02 其他 🔥🔥

捷克央行：将逆周期资本缓冲率上调至1.5%，自2027年7月1日起生效。维持住房抵押贷款相关规定及系统性风险缓冲比率不变。

2026-06-02 17:17 公司

【龙蟠科技：使用2.5亿元闲置募集资金进行现金管理】龙蟠科技公告称，公司于2026年3月17日召开董事会，审议通过使用不超4亿元闲置募集资金进行现金管理的议案，有效期12个月。本次投资2.5亿元，购买中国银行、上海浦东发展银行的结构性存款产品，产品期限不超12个月。最近12个月，公司募集资金现金管理累计收益644.70万元，目前已使用投资额度2.5亿元，尚未使用1.5亿元。虽投资总体风险可控，但仍存系统性风险，公司将采取风控措施。

2026-05-29 16:21 公司,国际

【OpenAI将向部分日本银行开放新模型】OpenAI已同意向部分日本银行提供其新人工智能模型的使用权限，此举或将加强日本的网络防御能力。财务大臣片山皋月(Satsuki Katayama)在周五与OpenAI高管会面后对记者表示：“鉴于尖端AI目前被视为一种威胁，此举有望成为加强日本金融业网络安全的一大推动力。”使用这款名为GPT-5.5 Cyber的模型，将使日本能够更好地审视系统性风险，找出信息安全方面的漏洞，并采取应对措施。日本金融业一直在密切关注尖端AI模型的出现，由于这类模型能够自主识别软件漏洞，已成为全球担忧的焦点。像Anthropic的Claude Mythos和OpenAI的GPT-5.5 Cyber这样的模型能够以远超人类能力的速度发现和利用漏洞，这引发了人们的担忧，即一旦释放这些模型，将对网络防御陈旧的金融系统构成生存威胁。片山皋月表示，在获得美国特朗普政府批准后，一些日本金融公司也将获得Mythos的使用权限。

2026-05-27 21:25 公司,观点

摩根大通首席执行官戴蒙谈信贷展望：预计不会出现系统性风险，但当前环境若出现一定压力，情况可能会比预期更糟糕。

2026-05-26 16:00 央行,国际 🔥🔥

欧洲央行：欧元区未面临私人信贷市场带来的系统性风险，风险敞口有限。

2026-05-20 14:42 行业,公司,焦点

【保险资管新规来了！“四个支柱”监管要求出炉】金融监管总局资管司明确对保险资管公司的监管导向和监管重点。“主要是围绕着‘四个支柱、四项目标、16项核心要素’提出的监管要求。”一位保险资管业人士称。券商中国记者从多位业内人士了解到，四个支柱的监管内容涉及受托责任和投资者保护、系统性风险防范、市场效率与稳定性、金融稳定与宏观审慎。其中，第一支柱是受托责任和投资者保护。规范保险资管公司和投资者之间的关系，主要目标是解决信息不对称和代理问题，重点关注的四个核心要素包括规范履职尽责、强化信息披露、防范利益冲突、加强投资者教育。第二支柱是防范系统性风险。规范保险资管公司与金融市场之间的关系，主要目标是防止引发或放大整个金融系统的风险。重点关注控制风险敞口、清理通道业务、合法合规性审查等要素。第三支柱是市场效率和稳定性。规范保险资管与金融同业的关系，主要目标是营造公平、透明、有效的发展环境。重点包括统一监管规则、加强自律管理、规范市场秩序、强化分类监管等要素。第四支柱是金融稳定与宏观审慎。主要规范保险资管与实体经济、社会治理之间的关系，主要目标是管控资管机构集体行为对宏观经济社会稳定的影响。核心包括引导回归本源、强化风险防控、开展压力测试、加强逆周期调节。(券商中国)

2026-05-18 11:53 国际 🔥🔥

【策略师：最新一轮日债抛售反映了全球利率压力和国内财政担忧的双重影响】道富投资管理高级固定收益策略师Masahiko Loo：“最新一轮日债抛售反映了全球利率压力和国内财政担忧的双重影响，而补充预算案则进一步强化了市场对供应的预期。在通胀环境下，这并不令人意外。关键在于收益率曲线 —— 5年期与30年期收益率之差再次逼近210个基点以上的历史最阔水平，而自2025年以来，随着估值趋于合理，我们通常会在该水平附近看到企稳。”“重要的是，这不是一个融资叙事 —— 日本仍然主要依靠国内融资，家庭金融资产大约是债务的两倍，净债务占GDP的比例接近140%，而总债务占GDP的比例则超过240%。”“关于传染效应，溢出效应应保持可控。任何全球性影响更多地体现在利率的逐步重定价，而非系统性风险。即使在资金回流方面，我们也认为这是放缓的买入而非直接抛售 —— 日本不太可能成为海外资产的净卖方，超过400万亿日元的现金储备将为增加日债配置提供首要资金来源。”

2026-05-11 19:36 宏观 🔥🔥

【央行：下阶段还要加快构建覆盖全面的宏观审慎管理体系】央行发布2026年第一季度中国货币政策执行报告，其中提到，下阶段还要加快构建覆盖全面的宏观审慎管理体系。一是强化“双支柱”调控框架的协调配合。把握好宏观审慎政策和货币政策兼具宏观属性和逆周期调节功能，各有侧重、紧密联动、相互补充的关系定位，健全“双支柱”调控框架。做实做强宏观审慎政策支柱，靠前防范化解可能产生系统性影响的风险，为货币政策实施拓展空间，形成“双支柱”宏观调控合力。二是完善宏观审慎管理机制。结合金融领域重点法律制定修订，落实中国人民银行宏观审慎管理职责。完善宏观审慎和金融稳定委员会工作机制，筹划和落地宏观审慎和金融稳定重大事项，持续优化宏观审慎政策体系，提高风险识别的科学性和政策实施的精准性、有效性。三是夯实宏观审慎监测评估机制。持续健全监测框架、丰富评估手段，加强监测结果运用，强化风险提示。既要前瞻性整体把握金融风险演变趋势，也要引导金融机构主动校正行为，阻断或弱化风险累积和传染。四是丰富宏观审慎政策工具箱，持续做好重点领域宏观审慎管理。基于我国金融体系发展阶段和特点、系统性风险来源变化，逐步拓展宏观审慎管理范围，根据形势变化及时丰富和完善宏观审慎政策工具，提升科学性、有效性。强化对系统重要性银行的附加监管，稳步拓宽附加监管范围。做好跨境资本流动宏观审慎管理，维护跨境资本有序流动。建立健全金融市场、大型平台等领域宏观审慎管理框架。

2026-05-08 02:04 央行,国际 🔥🔥

欧洲央行施纳贝尔：目前欧洲私人信贷板块规模尚小，不会引发系统性风险。