【牛津经济学院：欧元区核心通胀上升并不意味着回落趋势的结束】牛津经济学院的经济学家Riccardo Marcelli Fabiani在一份报告中说，6月份欧元区核心通胀率的上升并不意味着通胀回落的进程已经停止。他说，尽管欧元区服务业通胀率从5月份的5.0%上升至5.4%，但法国和意大利的服务业通胀率有所下降。有越来越多的迹象表明，经济活动放缓将给物价带来压力。Fabiani说，即便如此，欧洲央行的政策制定者仍然担心通货紧缩的速度和劳动力市场的弹性，这将支持工资增长，维持通胀。他补充称，鉴于最近央行成员的鹰派言论，7月加息已成定局，9月也可能加息。

【德国复兴信贷银行：欧央行7月加息已成定局】德国复兴信贷银行首席经济学家弗里齐•克勒表示，尽管欧元区的通胀继续失去动力，能源价格目前低于一年前，食品价格也在走弱，但核心通胀却令人失望，仍然顽固的保持在高位。她表示，货币政策因此面临着一个关键问题：利率还需要提高多少。她表示，尽管7月加息已成定局，但“只有在货币紧缩的效果令人信服地转化为9月前物价压力全面缓解的情况下，这才有可能是最后一次加息”。

【欧元区核心通胀再次加速 欧央行势必加息到底】数据显示，欧元区核心通货膨胀在6月份再次加速，这对欧洲央行来说是一个挫折，可能会加强其下个月提高利率的决心，这种恶化可能会使总体通胀指标的改善黯然失。预计美联储青睐的PCE数据今晚可能继续保持在高位，这些该数据表明，全球央行官员仍在艰难前行。数据公布后，市场对欧洲央行峰值利率的押注几乎没有变化，仍为4%。

【每日投行观点梳理（6月30日）】 1. 美国银行：如果美联储到2024年底都没有降息，美元/日元或达到160。 2. 摩根大通放弃看涨美债的观点，因最近美国经济数据优于预期。 3. 荷兰国际：德国通胀可能在夏季过后大幅下降。 4. 汇丰：德国6月通胀数据仅为欧洲央行鹰派提供有限支持。 5. 德商银行：脱欧冲击仍未消散，英国央行加息空间有限。 6. 凯投宏观：欧元区经济信心指标走弱，但核心通胀仍然高企。 7. 花旗：预计苹果股价还能再涨约30%，其毛利率扩张潜力被低估。 8. 韦德布什：苹果市值逼近三万亿，市场或低估其增长速度. 9. 瑞穗：上调产量预估至2.27亿部，增加1000万部。

【澳大利亚国民银行：推迟加息对澳洲联储来说并无益处】澳大利亚国民银行经济学家Taylor Nugent称，对澳洲联储来说，阻止进一步加息几乎没有什么好处。该行预计，澳洲联储将在未来几个月将其现金利率从4.1%上调至4.6%，并预计是在7月和8月采取行动。Nugent补充称，近期数据表明，澳洲联储应该在下周加息。对经济学家的调查也反映出，支持加息的市场定价比例约为46%。当前该国核心通胀压力依然存在，劳动力市场吃紧，失业率回落至3.6%，职位空缺仍比大流行前的水平高出89%，零售销售表明消费者有弹性，而生产率仍然令人担忧。

【周三隔夜全球要闻】 1、欧美股市普涨，纳指涨1.65%，标普500指数涨1.15%，道指涨0.63%。特斯拉涨超3%，其充电技术正在快速成为美国的行业标准。 2、白俄罗斯总统卢卡申科证实，俄私营军事集团“瓦格纳”的创始人普里戈任在白俄罗斯。 3、美国反垄断监管部门要求企业就潜在并购交易提交比以往更多的信息。 4、美国白宫经济顾问布雷纳德表示，数据显示美国经济有很大韧性。 5、欧洲央行管委Vasle表示，如果通胀比预想中更加持久，那么就需要进行更多次加息。 6、欧洲央行管委温施表示，如果核心通胀不放缓，就需要采取更多行动。 7、消息人士称，欧洲央行决策者认为，由于通胀较为顽固，7月或9月暂停加息的可能性很小。 8、国际原油期货结算价跌逾2%。WTI 8月合约跌2.41%，布伦特原油8月合约跌2.59%。 9、美国拟再向乌克兰提供5亿美元军事支持。 10、巴西能源部长表示，预计海上风能、绿色氢法规将在今年年底前获得批准。 11、SAE表示，特斯拉的电动汽车充电技术正迅速成为美国行业标准。 12、英伟达称，H100 GPU产品在MLPerf测试中创历史新高。 13、瑞银据悉准备裁掉逾半数瑞信员工，交易和投行部门首当其冲。 14、知情人士表示，福特汽车公司计划在北美裁减至少1000名受薪员工和合同工。 15、达美航空CEO预计到2026年来自维护及维修业务领域的收入将增至20亿美元。 16、周二美联储逆回购使用规模为1.951万亿美元，续创2022年5月份以来新低。 17、COMEX 8月黄金期货结算价收跌0.52%，报1923.8美元/盎司。

欧洲央行管委温施表示，如果核心通胀不放缓，就需要采取更多行动；滞胀不是“基本情景”，欧洲央行暂停加息需要“明确的信号”表明核心通胀正在放缓。

【欧央行管委：9月前核心CPI三连降才能停止加息】欧洲央行管委温施表示，欧洲央行需要在接下来的三次数据中都看到核心通胀下降，才有理由在9月暂停加息。他补充称，尽管这不是基本情况，但可能有必要牺牲经济成长来遏制物价。“或许我们会看到三次核心通胀率平均为5%，而势头没有变化，然后我们将不得不采取更多措施。”但他指出，核心通胀只下降两次，可能也足以暂停加息，只要降幅够大。“三次总比两次好，但如果是两次都大幅下降，我就不会陷入困境。我们必须有一个明确的迹象表明核心CPI正在下降。”

【道明证券：加拿大核心通胀倾向于继续加息前景】道明证券的策略师认为，加拿大最新的通胀报告公布前，无论市场持有何种看法，报告发布后的看法可能都是一样的。他们继续预测加拿大央行将于下月加息。整体CPI同比增长3.4%符合市场普遍预期，较4月份下降1个百分点。不过，他们指出，核心通胀率按3个月年率计算仍为3.7%，即使5月份没有进一步加速。他们表示，在这种背景下，加拿大央行有理由再次加息25个基点。

【三菱：欧洲央行加息预期缓冲了疲软数据对欧元的影响】三菱日联金融集团外汇分析师Lee Hardman在一份报告中表示，最近一系列疲软的欧元区经济数据对欧元的影响有限，因为对欧洲央行加息的预期仍未改变。欧元区利率市场仍预计欧洲央行今年将再加息两次，每次加息25个基点。欧洲央行已发出信号，将监控核心通胀，并预计核心通胀将在夏季有所回升，这支持了两次加息的市场预期，并使欧元在较强的水平上交易，尽管疲弱的经济数据增加了欧元的下行风险。

【高盛：澳大利亚通胀风险挥之不去】高盛对亚太经济体的最新评估涵盖了很多领域，但对澳大利亚的评估尤其不乐观。从许多指标来看，澳大利亚是通胀仍在加速的国家之一。核心通胀率也仍高于目标，而工资通胀也非常高。上述评估并不支持澳洲联储已经结束加息的观点，周三公布的澳大利亚月度通胀数据可能会进一步检验这一点。