【策略师：欧洲央行决议后欧元波动可能加剧】Exness首席金融市场策略师Wael Makarem表示，欧洲央行决议公布后，欧元可能出现大幅波动，之后公布的美国初请和GDP等经济数据也可能对欧元走势产生影响，因为交易商将注意力转向美联储下周的会议。Makarem称，“交易商可能会关注欧洲央行行长拉加德的讲话，以寻找有关政策下一步的暗示，尤其是在欧洲央行官员继续淡化提前降息可能性的情况下。”

【欧洲央行1月决议看点前瞻】 ①市场普遍预计欧洲央行将连续第三次会议按兵不动，将存款便利利率维持在4%不变。②关注欧洲央行对未来降息的时机和幅度的暗示。③关注欧洲央行对经济、通胀、就业数据等的看法。 ④关注欧洲央行对红海局势的看法。⑤关注欧洲央行对燃料价格、汇率等的看法。注：北京时间21:15，欧洲央行将公布利率决议；北京时间21:45，欧洲央行行长拉加德召开货币政策新闻发布会。

【三菱日联：欧洲央行利率决议对欧元影响可能有限】三菱日联银行经济学家表示，预计欧洲央行将在今天的政策会议上发布相对鹰派的信息。行长拉加德料重申，他们计划在夏季降息，就欧洲央行首次降息的可能时机发出明确的信息，冷却市场关于首次降息时机在4月份的预期。欧洲央行将继续指出，中东地缘政治风险给通胀带来的上行风险。这应该意味着，今天欧洲央行的政策决定更像是一种按兵不动，就像加拿大央行一样，这对欧元表现的影响可能有限。

【机构前瞻欧洲央行利率决议——按兵不动成共识，降息之路还有多远？】 1. 巴克莱：料维持利率不变，拉加德料将反对过早放松政策的可能性；料在4月首次降息，年内存款利率降至2.5%。 2. 富国银行：料维持利率不变，关注经济评估及宽松货币政策时机潜在暗示；经济数据疲软或促使最早4月降息。 3. 荷兰银行：料维持利率不变，官员认为数据正朝正确方向发展，降息或于今年夏季到来；预计6月将降息25bp。 4. 道明证券：料维持利率不变，预计此次会议应该是又一个直截了当的决定，管委会的措辞可能基本保持不变。 5. 荷兰国际：料维持利率不变，料对降息时间给出很少暗示，此次会议不太可能成为欧元区利率或欧元的转折点。 6. 德商银行：或仍热衷于大幅抑制市场对快速降息的乐观预期，沟通重点可能包括薪资进展，以及地缘政治风险。 7. 花旗集团：或倾向于鹰派，但料不会提供太多新内容，或要等到美联储决议之后才会对近期做出更果断的指引。 8. 法兴银行：不太可能发布任何政策变化或重大政策信息，将首次降息时间推迟至9月，存在今年不降息的可能性。 9. 摩根大通：对核心通胀持谨慎态度，预计6月首次降息，7月按兵不动，9月、10月恢复降息，年内累降100bp。 10. 丹斯克银行：料维持利率不变，6月首次降息，会议或缺乏新政策信号，拉加德料确认下一次利率变化或是降息。 11. 德意志银行：将在通胀方面保持谨慎，并继续反击一季度降息的预期，料在4月首次降息，年内累计降息150bp。 12. 北欧联合银行：料维持利率不变，仍预计6月首次降息25bp，随后每季度降息25bp，风险倾向更早/更大幅降息。 13. 荷兰合作银行：料维持利率不变，预计政策立场将无变化，不反对6月降息的观点，但仍然略微倾向于9月降息。 14. 蒙特利尔银行：政策料无变化，预计6月首次降息，年内至少降息75bp，或于7月开始资产负债表正常化进程。

【欧洲股市苦苦挣扎 矿业股涨势难敌普遍疲软的势头】欧洲股市周二难以上涨，各板块普遍疲软，抵消了矿业股的涨势。投资者等待欧洲央行本周提供有关降息时机的线索。欧洲斯托克600指数收跌0.3%，基础资源板块跑赢大盘，可再生能源板块涨幅居前，因高盛指出该行业的定价改善。然而，大多数行业板块走低，对利率敏感的房地产股跌幅最大。 Jefferies International的首席欧洲经济学家Mohit Kumar下调看涨预期，因为他们认为，目前的仓位不像几周前那样有支撑性。Kumar预计，欧洲央行行长拉加德将表明需要看到更多的工资通胀数据，暗示首次降息可能到夏初。

【杰富瑞：对欧元区利率保持中性态度】杰富瑞首席欧洲经济学家Mohit Kumar在报告中称，在欧洲央行会议之前，杰富瑞对欧元区利率大致持中性态度，但对意大利国债持谨慎态度。杰富瑞预计意大利国债利差将扩大。Kumar称，杰富瑞预计欧洲央行即将召开的会议对市场的影响不大，重点可能是行长拉加德关于首次降息时机和未来货币政策方向的评论。杰富瑞预计拉加德将重申，现在谈论降息还为时过早，欧洲央行的决策将根据会议情况和数据而定。