欧洲央行行长拉加德：欧洲央行暂停加息并不意味着此后不再加息。

欧洲央行行长拉加德：9月可能加息或暂停加息。

【每日债券市场要闻速递（7月28日）】 1. 央行：不断提升多层次资本市场直接融资功能。在债券市场上，推动科创型企业债券发行规模，在股票市场上，鼓励更多的科创型企业发行上市。 2. 央行：建设高收益债券专属平台，设计符合高收益特征的交易机制与系统。 3. 经济日报：证券公司作为债券市场的重要参与方，在推动债市尤其是信用债市场高质量发展的过程中，需要更好地履行“看门人”责任。 4. 日本央行宣布调整YCC政策，将灵活控制10年期国债收益率。 5. 日本央行将基准利率维持在历史低点-0.1%，将10年期国债收益率目标维持在0%附近，符合市场预期。 6. 住建部：进一步落实好降低购买首套住房首付比例和贷款利率、改善性住房换购税费减免、个人住房贷款“认房不用认贷”等政策措施。 7. 欧洲央行将三大主要利率均上调25个基点，为连续第九次加息，符合市场预期；该行行长拉加德表示，九月可能加息也可能不加息，但不会降息。 8. 中国国家金融监督管理总局：上半年，制造业贷款新增3.5万亿元，同比多增1861亿元。 9. 金融监管总局：至6月末，银行保险新增债券投资6.4万亿元。 10. 韩国货币政策委员会决定将常备借贷机制的贷款利率从目前的较基准利率上浮100个基点下调至上浮50个基点，以增加流动性。 11. 远洋集团告知债权人已汇出延期支付的美元债利息款项。

【昨日今晨重要新闻汇总】 国内新闻： 1. 李强7月26日至27日在上海市调研自贸试验区建设，强调要积极推进更深层次、更宽领域的对外开放。 2. 恒指较5月低点涨超20%，迈入技术性牛市。 3. 国家发改委等部门发布关于推动现代煤化工产业健康发展的通知。 4. 台风杜苏芮登陆在即，多部门紧急响应；今年第6号台风“卡努”凌晨在菲律宾东部洋面生成。 5. 国家统计局：1-6月份，全国规模以上工业企业实现利润总额同比下降16.8%，降幅比1-5月份收窄2%。 6. 住建部：进一步落实好降低购买首套住房首付比例和贷款利率、改善性住房换购税费减免、个人住房贷款“认房不用认贷”等政策措施。 7. 国家金融监督管理总局：下一步将抓好前期出台的各项政策落实，加大对扩大内需的金融支持力度，强化重点领域和薄弱环节的金融支持，全力推动经济持续回升向好。 国际新闻： 1. 日经新闻凌晨爆料：日本央行今日将讨论调整YCC，以允许收益率适度超过0.5%的上限。受此影响，日元一度大幅拉升超200点。 2. 美国Q2 GDP增速录得2.4%，远高于市场预期的1.8%，推动美元单边走强，除日元外，汇市全面承压。 3. 据俄新社：俄罗斯政府将考虑议员提议提高石油出口税的法案。 4. 消息人士：欧洲央行在周四讨论了将银行的法定准备金率从1%提高至2%的问题。 5. 美国总统拜登宣布采取措施应对高温天气。USDA干旱报告：美国大豆干旱区域扩大至53%。 6. 美国银行监管机构公布新规：拟将资产规模不低于1000亿美元的银行的资本金要求提高16%，其中最大的8家银行将提高19%。 7. 欧洲央行将三大主要利率均上调25个基点，为连续第九次加息，符合市场预期；该行行长拉加德表示，九月可能加息也可能不加息，但不会降息。

【两年期德债收益率于“欧洲央行加息日”跌约4个基点，拉加德暗示下次可能会学美联储“暂停”】周四（7月27日）欧市尾盘，德国10年期国债收益率跌1.1个基点，报2.474%，欧洲央行宣布加息25个基点、美国GDP数据出炉后，于美股盘初、欧洲央行行长拉加德新闻发布会结束时跌至日低2.403%，随后一度反弹至日高2.498%。两年期德债收益率跌3.9个基点，报3.093%，也曾在拉加德新闻发布会结束时跌至日低3.017%，跌幅随后收窄，全天未能突破周三欧市尾盘大约3.130%这一水平；30年期德债收益率涨1.5个基点，报2.534%，成功摆脱美股盘初跌至的日低2.459%，并随后一度涨至日高2.554%。2/10年期德债收益率利差涨3.016个基点，报-62.412个基点。

【7月27日重要新闻汇总】 国内新闻： 1. 国家统计局：1—6月份，全国规模以上工业企业实现利润总额33884.6亿元，同比下降16.8%，降幅比1—5月份收窄2.0个百分点。 2. 国家发展改革委等部门发布关于推动现代煤化工产业健康发展的通知。 3. 国家金融监督管理总局表示，下一步将抓好前期出台的各项政策落实，加大对扩大内需的金融支持力度，强化重点领域和薄弱环节的金融支持，全力推动经济持续回升向好。 4. 国务院总理李强7月26日至27日在上海市调研自贸试验区建设，强调要积极推进更深层次，更宽领域的对外开放。 国际新闻： 1. 欧洲央行将三大主要利率均上调25个基点，为连续第九次加息，符合市场预期，利率达到2008年9月以来最高水平；欧洲央行行长拉加德：九月可能加息，也可能暂停加息，但不会降息。 2. 美国第二季度实际GDP年化季率初值 2.4%，高于市场预期；美国6月耐用品订单月率录得4.7%，为2022年12月以来最大增幅；美国7月22日当周初请失业金人数录得22.1万人，为2023年2月25日当周以来新低。 3. 国际能源署表示，2022年全球煤炭消费量达到历史新高，并且今年将保持接近该纪录水平。 4. 香港恒生科技指数自五月低点上涨20%，势将步入技术性牛市。 5. 英国财政部顾问担心英国央行有过度应对通胀的风险。 6. 据俄新社：俄罗斯政府将考虑议员提议提高石油出口税的法案。 7. 美国银行监管机构宣布对美国资本规则进行全面改革，美国大型银行的资本要求拟将提高16%。 8. 消息人士：欧洲央行在周四讨论了将银行的法定准备金率从1%提高至2%的问题，一些欧洲央行政策制定者目前倾向于9月加息，另一些人则着眼于暂停加息。

【欧洲央行行长拉加德发布会要点总结】 ①关于9月利率情况：9月不会降息，对9月及以后的决策持开放态度。 ②关于经济前景：欧洲短期经济前景已恶化，劳动力市场依然强劲。 ③关于通胀：基础通胀仍然较高，经济和通胀前景高度不确定。 ④关于QT：没有讨论过缩减资产负债表。

欧洲央行行长拉加德：九月可能加息，也可能暂停加息，但不会降息。