【美联储贴现利率会议纪要：最重要的地方联储寻求按兵不动】美联储周二公布的贴现利率会议纪要显示，纽约联储和亚特兰大联储董事会在7月份支持维持贴现率不变。上周公布的美联储货币政策会议纪要凸显出内部的意见分歧，而贴现利率会议纪要令这种分歧更加显而易见。会议纪要显示，官员们大体上仍然担心通胀难以消退，需要进一步加息，但这种共识的裂痕也越来越大。两位美联储官员倾向于维持利率不变或“可能支持这样的提议”。值得一提的是，纽约联储是美联储货币政策执行最重要的主体，该行的主席在FOMC中享有永久投票权。地区联储主席并不一定会支持本行董事会的要求，但他们的政策观点往往与此一致。此前“美联储传声筒”Nick Timiraos暗示纽约联储主席威廉姆斯有鸽派倾向。

【机构：预计鲍威尔将在央行年会上表现出微妙的鸽派态度】机构前瞻指出，美联储官员将于8月24日至26日参加杰克逊霍尔全球央行年会。所有人的目光都将集中在周五鲍威尔的讲话上，我们预计他将强调有必要在更长时间内保持较高的利率，以遏制持续的通胀。鲍威尔可能还会阐明，只要实际利率足以抑制通胀，就不排除降息的可能性。而美联储二把手威廉姆斯认为，中性利率并没有从新冠疫情前的水平上升。在平衡这些微妙的信息时，鲍威尔可能会给人留下略微鸽派的印象。

【美联储实际政策利率进一步转向正值区间】随着核心CPI的下降，美联储的实际政策利率进一步转为正值。美联储威廉姆斯曾表示，如果通胀率持续下降，央行可能需要在2024年或2025年降息，以确保实际利率不会进一步上升。随着美联储的紧缩周期接近尾声，美联储似乎已经在考虑下一阶段的政策轨迹。当然，风险在于，事实证明，当前的通胀回落趋势是暂时的，美联储可能会过早地宣布胜利。

【每日债券市场要闻速递（2023-08-08）】 1. 美联储理事鲍曼：可能需要进一步加息以达到通胀目标。 2. 美联储威廉姆斯：并未排除在2024年初降低利率的可能性，具体取决于经济数据。 3. 穆迪下调多家银行评级展望，称美银行业面临多重压力，包括融资压力、监管资本不足。 4. 美国政府停摆风险上升，美联储决策和国债都面临更大不确定性。 5. 美银团队发出警告：全球债市将面临挑战，大幅上调美债收益率预期。 6. 美国消费者信贷上升，受非循环债务激增推动。 7. 台积电发159亿元新台币公司债，用于新建、扩建厂房设备。 8. 监管出手压降公募基金隐性成本，证券交易佣金至少折半。 9. 绿城房地产10亿元无担保中票据悉利率定为4.3%，接近申购区间上限。 10. 华控赛格：拟面向控股股东定增募资不超8.46亿元。 11. 委内瑞拉反对派准备延长偿还违约债券的法定期限，但需要美国认可该协议。

【每日全球外汇市场要闻速递（8月8日）】 1. 印尼财政部预计2023年GDP增长约为5.1%。 2. 斯里兰卡央行行长：政府将宣布与国际货币基金组织达成一致的预算计划。 3. 衡量欧元区长期通胀预期的关键市场指标一度达到至少十年来的最高水平。 4. 德国30年期国债收益率一度升至2014年1月以来的最高水平。 5. 美国银行：“大幅上调”美国国债收益率预测，预计2年期美债收益率将在今年年底达到4.75%，此前预期为4.25%；预计10年期美债收益率将在2023年底达到4.4%，此前预期为3.5%。预计到今年年底，日本10年期国债收益率将达到0.75%，30年期国债收益率将达到1.50%，并预计“日本国债的总体需求将疲软”。 6. 摩根大通预计欧洲央行将在2024年第三季度开始降息，晚于之前预期的2024年第二季度。 7. 旧金山联储研究报告显示，美国住房通胀将继续放缓直到2024年年底，甚至可能在2024年中期变为负值。 8. 意大利副总理：内阁批准对银行征收40%的暴利税，该措施限于2023年。 9. 美联储-威廉姆斯：还未确定是否需要进一步加息，不排除在2024年初降息的可能，但具体取决于经济数据、鲍曼：预计需要进一步加息以降低通胀至目标水平、博斯蒂克：预计9月没必要加息再加息，明年下半年之前不用降息。

【Nick Timiraos：纽约联储主席有鸽派倾向】“美联储传声筒”Nick Timiraos：纽约联储主席威廉姆斯两次在接受采访时表示，货币政策处于“良好状态”，政策“绝对是限制性的”。这些言论听起来不像是一个非常渴望再次加息的人。

【昨日今晨重要新闻汇总】 国内新闻： 1. 王毅同俄罗斯外长拉夫罗夫通电话。 2. 中兴通讯突然跌停，公司回应：经营正常。 3. 中国央行连续第九个月增加黄金储备，环比增加74万盎司。 4. 上海：到2025年，个人新增购置车辆中纯电动车辆占比超过50%。 5. 据中证报，已在内测T+0单次回转交易？多家券商回应：未听说过。 6. 据财新，监管出手压降公募基金隐性成本，证券交易佣金至少折半。 7. 上海：直播营销平台应当保存网络直播营销活动直播视频，保存时间不少于三年。 8. 据澎湃，接近碧桂园人士向记者表示，“佛山市副市长带队的工作组进驻碧桂园”传言不属实。 9. 广州住建局回应“支持刚性和改善性住房需求，是否会执行认房不认贷”：相关政策正在研究中。 国际新闻： 1. 土耳其媒体：土耳其将对黄金进口实施配额限制。 2. 乌总统办公室主任顾问：目前情况下基辅反对任何停火方案。 3. PayPal推出以美元计价的稳定币PayPal USD用于转账和支付。 4. 美国：已派遣3000多名士兵前往红海，应对伊朗“骚扰和扣押商船”的行为。 5. 美联储-威廉姆斯：还未确定是否需要进一步加息，不排除在2024年初降息的可能，但具体取决于经济数据、鲍曼：预计需要进一步加息以降低通胀至目标水平、博斯蒂克：预计9月没必要再加息，明年下半年之前不用降息。 6. 医药公司Vistagen宣布其治疗社交焦虑症的药物取得积极的初步结果，股价一度暴涨24倍、美国百年卡车运输公司Yellow则因为申请破产保护，股价一度下跌超过50%、伯克希尔哈撒韦创历史新高，市值近8000亿美元。

【8月8日重要新闻汇总】 国内新闻： 1. 2023年8月7日，中共中央政治局委员、外交部长王毅同俄罗斯外长拉夫罗夫通电话。 2. 外交部：仁爱礁历来是中国南沙群岛的一部分。美国国务院罔顾事实，发表声明攻击中方正当合法海上维权执法行动，为菲方非法挑衅行为站台背书，中方坚决反对。 3. 中国央行：中国7月末黄金储备报6869万盎司（约2136.5吨），环比增加74万盎司（约23.02吨）。 4. 据中证报，已在内测T+0单次回转交易？多家券商回应：未听说过。 5. 据财新，监管出手压降公募基金隐性成本，证券交易佣金至少折半。 6. 据澎湃，8月7日，接近碧桂园人士向记者表示，“佛山市副市长带队的工作组进驻碧桂园”传言不属实。 7. 上海：直播营销平台应当保存网络直播营销活动直播视频，保存时间不少于三年。 8. 广州住建局回应“支持刚性和改善性住房需求，是否会执行认房不认贷”：相关政策正在研究中，具体以官网公布为准。 9. 上海印发《上海市清洁空气行动计划（2023—2025年）》：到2025年，个人新增购置车辆中纯电动车辆占比超过50%。 国际新闻： 1. 美联储-威廉姆斯：预计利率将随着通胀而下降，不排除在2024年初降低利率的可能性，但具体取决于经济数据。预计明年失业率将上升至4%以上；鲍曼：预计需要进一步加息以降低通胀至目标水平。在做决策时将寻找通胀持续而有意义的下降证据。博斯蒂克：了解美国经济的多样性对于制定货币政策非常重要，数据只能告诉我们已经发生了什么，而货币政策需要预测未来可能发生的情况。 2. 市场消息：瑞银(UBS.N)将裁掉瑞士信贷(CS.N)亚洲三分之二的投资银行家。 3. 衡量欧元区长期通胀预期的关键市场指标达到至少十年来的最高水平，为2.6691%。 4. 据德国商报：台积电(TSM.N)董事会将批准在德国设立芯片工厂。 5. 美股医药公司Vistagen触发熔断，此前涨幅收窄至约800%，盘初一度暴涨1370%，该公司宣布Fasedienol(PH94B)鼻用喷雾剂治疗社交焦虑症的3期PALISADE-2试验取得积极的初步结果。 6. 伯克希尔哈撒韦（BRK.B.N）一度涨幅近3%，收盘有望创历史新高。 7. 据土耳其阿纳多卢通讯社：土耳其将对原始黄金进口实施配额限制。

【美联储威廉姆斯：预计利率将随着通胀而下降】美联储威廉姆斯在接受纽约时报的采访时表示，对于是否需要进一步加息以实现通胀目标，他认为是一个悬而未决的问题。他预计，未来两年通胀率将回到2%，经济将更加平衡，最终货币政策将需要在未来几年内回到更正常的状态。他不排除在2024年初降息的可能性，但这将取决于经济数据。他认为，问题并不在于时机或其他方面，更重要的是，如果通胀率正在下降，那么明年自然会相应地降低名义利率，以保持货币政策对经济增长和通胀率回到2%水平的适当立场。