“美联储传声筒”Nick Timiraos：美联储威廉姆斯表示，美联储关注的是它在加息方面是否做得足够，这显然是对周四美联储新闻发布会上降息气氛的一种反驳。降息“不是我们将要做什么的讨论话题”。

【美联储威廉姆斯：明年3月降息“为时过早”】美联储威廉姆斯今日反驳了美联储已经开始讨论降息的说法。他在接受CNBC采访时说：“我们并没有真正在讨论降息。考虑在3月降息还为时过早。问题是我们是否已经将货币政策调整到了足够的限制性立场，以确保通胀率回落到2%。”本周早些时候，美联储发出了转向的信号，官员们发布了明年一系列降息的预测。美联储主席鲍威尔表示，如果物价压力重现，准备恢复加息，但他也表示本周的会议上提到了宽松政策的话题。分析师Sebastian Boyd评论道，公平地说，威廉姆斯说的话也是鲍威尔本周会议上所说的话。这是否会成为抑制债券急速上涨的一剂良药还有待观察，但考虑到过去几天债券的走势，这样的抑制可能会起到稳定市场的作用。

美联储威廉姆斯：我们目前并没有真正讨论降息。

【两年期美债收益率冲高回落，鲍威尔淡化市场的加息预期】两年期美债收益率一度反弹至4.66%上方，跌幅目前重新扩大至超6个基点，逼近美国ISM制造业指数发布后出现的日低4.6129%。继“美联储三把手”威廉姆斯口头干预“市场的降息预期”之后，美联储主席鲍威尔也表示“判断何时可能宽松还言之过早”，称准备适宜时进一步紧缩。

【每日全球外汇市场要闻速递（12月1日）】 1. 标普：将土耳其展望从稳定调整为积极。 2. 俄罗斯央行：人民币已经成为俄罗斯市场上的主要外币。 3. 哈萨克斯坦中央银行计划在12月份从财富基金中出售外汇。 4. 土耳其财长：可能会采取进一步措施退出外汇保护存款计划。 5. 泰国央行：泰国经济于10月份复苏，预计将在11月继续复苏。 6. 联合声明显示，韩国、日本央行签署三年期100亿美元货币互换协议。 7. 欧洲央行将在12月20日至1月1日期间暂停PEPP再投资，因市场流动性较低。 8. 高盛现预计欧洲央行将在2024年第二季度进行首次降息，而此前预测为第三季度。 9. 据路透调查：受访的26位经济学家均表示，加拿大央行将于12月6日将关键利率保持在5.00%。 10. 香港金管局周四通过贴现窗向银行放贷30亿港元（3.84亿美元），这是8月24日以来的最大金额。 11. 路透调查显示，印度央行至少在2024年第二季度末之前将回购利率维持在6.50%不变，2024年第三季度降息25个基点。 12. 欧洲央行-执委帕内塔：欧洲央行的货币紧缩是必要的，只要有需要欧洲央行的政策将保持限制性。周四数据显示的通胀下降是一个有利的发展。 13. 美联储戴利：现在判断美联储是否已经结束加息还为时过早，目前根本没有考虑降息、威廉姆斯：目前处于或接近利率峰值，通胀顽固则可能需再次加息。 14. 中国央行今日开展1190亿元7天期逆回购操作，因今日有6640亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼5450亿元。本周，中国央行进行21360亿元7天期逆回购操作，因本周有21670亿元逆回购到期，本周实现净回笼310亿元。

昨日今晨重要新闻汇总（12月1日） 国内新闻： 1. 习近平主持召开深入推进长三角一体化发展座谈会。 2. 刮“台风”维持交易，港交所展开市场咨询。 3. 广期所调整碳酸锂期货部分合约交易手续费。 4. 王毅将赴越南主持中越双边合作指导委员会第十五次会议。 5. 大商所：持续强化铁矿石期货监管，坚决维护市场安全平稳运行。 6. 商务部：已批准了部分符合规定的企业出口镓、锗相关物项许可申请。 7. 第四批国家组织高值医用耗材集采产生拟中选结果，平均降价70%左右。 8. 国防部：中美两国防务部门沟通落实两国元首共识 共同规范发展人工智能军事应用。 9. 上交所召开沪市房企座谈会，落实关于支持保障性住房规划建设、城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设“三大工程”的相关政策安排。 国际新闻： 1. 欧元区通胀放缓超预期，市场预计欧洲央行加息周期或已结束。 2. 特斯拉Cybertruck起售价为60990美元，最贵版本10万美元起售。 3. 美国10月核心PCE年率录得与预期一致的3.5%，为2021年4月以来新低。 4. 哈马斯同意延长停火协议至第七天；以军表示将继续停火，但没有说明具体时间。 5. 美国财长耶伦：不认为需要进一步采取激进的货币紧缩，美国将很好地实现软着陆。 6. 奥特曼正式回归OpenAI任CEO，承认了Q*项目的存在并表示“宫斗”与AI安全无关。 7. 美联储戴利：现在判断美联储是否已经结束加息还为时过早，目前根本没有考虑降息、威廉姆斯：目前处于或接近利率峰值，通胀顽固则可能需再次加息。 8. 欧佩克+成员国们各自宣布在明年Q1期间“自愿”减产，总规模合计219.3万桶/日，其中沙特和俄罗斯分别减产100万桶和50万桶、安哥拉拒绝服从产量配额、巴西明年1月将加入欧佩克+，下届大会定于明年6月1日举行。市场忧虑“自愿”减产的约束性有限，国际油价一度转跌超3%。

【10年期美债收益率周四涨超7个基点，使得11月累跌不足41个基点，连“美联储三把手”威廉姆斯也下场干预降息预期】周四（11月30日）纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率上涨7.12个基点，报4.3264%，临近美股收盘时刷新日高至4.3670%，11月份累计下跌40.77个基点。两年期美债收益率涨3.27个基点，报4.6802%，美股收盘前涨至日高4.7319%，随后回吐涨幅，11月份累跌26.34个基点。20年期美债收益率涨6.11个基点，30年期美债收益率涨5.61个基点。三年期美债收益率涨5.42个基点，五年期美债收益率涨5.75个基点，七年期美债收益率涨6.76个基点。三个月期国库券/10年期美债收益率利差涨7.720个基点，报-107.429个基点，11月份累跌33.904个基点，11月29日最低触及-119.265个基点。02/10年期美债收益率利差涨2.890个基点，报-35.797个基点，11月累跌14.633个基点。美国10年期通胀保值国债（TIPS）收益率涨3.93个基点，报2.0871%，也自日高2.1301%回落，11月份累跌22.48个基点。