美联储威廉姆斯：当对通胀达到2%有信心时，美联储可以降息。

【美股盘前要闻速递】①美股股指期货周三盘前涨跌互现，全球股市、美元和债市持稳，周四美国将公布通胀数据，投资者在此之前保持观望立场。值得一提的是，昨日欧债发行量创纪录，接下来还有2.1万亿美元政府债券发行。②截至发稿，道指期货跌0.1%，标普500期指跌0.01%，纳指期货涨0.1%。③德国DAX指数跌0.1%，英国富时100指数跌0.3%，法国CAC40指数跌0.1%，欧洲斯托克50指数跌0.1%。④WTI原油涨0.24%，报72.41美元/桶。布伦特原油涨0.15%，报77.72美元/桶。⑤虽然明天的美国CPI数据可能是本周的重大宏观事件风险，但明天凌晨美联储威廉姆斯的讲话同样重要。这或许可以作为市场更新降息定价观点的证据。⑥美国和欧洲市场在2023年底飙升，原因是通胀降温速度快于预期，各国央行采取了更为温和的态度，鼓励投资者押注今年将大幅降息。⑦加密货币概念股盘前普跌，Riot Blockchain、Marathon Digital跌超3%，Hut 8 Mining跌近3%，ProShares比特币策略ETF下跌3%，Coinbase跌超1.5%。⑧索尼盘前涨3.8%，XR创作头显亮相CES 2024。⑨P3 Health Partners盘前涨超15%，2024财年营收指引超预期。

【美国CPI数据公布在即 美联储威廉姆斯讲话值得关注】虽然明天的美国CPI数据可能是本周的重大宏观事件风险，但明天凌晨美联储威廉姆斯的讲话同样重要。这或许可以作为市场更新降息定价观点的证据。12月美联储会议后，就业报告表现稳健，但个人消费支出通胀低于预期。如果美联储真的在考虑根据市场定价提前降息，那么威廉姆斯的言论中应该有一些微妙的信号。

【财经网站Forexlive前瞻美联储12月货币政策会议纪要】财经网站Forexlive分析称，美联储点阵图暗示，美联储在2024年将有三次左右的降息。市场参与者已经提前预期了6次降息，甚至是7次降息。周四凌晨公布的美联储会议纪要将是市场重新评估2024年降息预期的一次机会。当前过早降息的乐观预期可能受到打击。如果会议纪要打击了市场的降息预期，将加强美联储威廉姆斯等官员的言论，即现在考虑3月降息还为时过早。

【每日债券市场要闻速递（2023-12-18）】 1. 美联储威廉姆斯：明年3月降息“为时过早”，淡化华尔街相关揣测。 2. 美联储博斯蒂克预计明年将降息两次，软着陆情境能够实现。 3. 美联储明年2月降息的概率为10.3%。 4. 今年中央财政增发1万亿元国债，首批国债资金预算2379亿元已下达。 5. 外资月度增持境内债券规模刷新历史次高，人民币债券“磁吸力”显著增强。 6. 城投债迎“提前兑付潮”，投资人发行人博弈再起。 7. 中国社科院学部委员余永定：中国有序减持美国国债是必要的。 8. 月内20只基金产品提前结募，债券型基金占比达七成。 9. 国家外汇局：11月外资净增持境内债券规模达330亿美元，为历史次高值。 10. 中央财办：要优化地方政府专项债券投向和额度分配，合理扩大用作资本金范围。 11. 富力地产：前11个月总销售收入约187.8亿元，同比降48.39%。 12. “第二支箭”助力龙湖地产发行12亿票据，已累计支持18家民企发行373亿债务融资工具。

【每日全球外汇市场要闻速递（12月18日）】 1. 俄罗斯央行将基准利率上调100个基点至16.00%，符合市场预期。 2. 俄罗斯央行行长：如果油价保持在当前水平，我们将在2024年出售外汇作为国内外汇市场操作的一部分。 3. 欧洲央行管委森特诺：通胀下降速度超过上升速度；霍尔茨曼：没有关于降息的讨论。地缘政治和工资问题构成通胀风险。 4. 美联储威廉姆斯：我们目前并没有真正讨论降息；美联储必须准备再次加息；现在考虑明年三月份降息为时尚早。 5. 美联储古尔斯比：宣布抗通胀胜利为时过早，不要过早打如意算盘。 6. 美国银行：预计截至2024年底，美元兑巴西雷亚尔USD/BRL汇率为4.75，墨西哥比索兑美元汇率为18.50。 7. 菲律宾央行商业调查显示，预计2024年第一季度菲律宾通胀率将达到6.3%。 8. 埃及镑1个月非交割远期汇率上周一度跌至35。

【亚市早盘：亚洲股市下跌 掉期交易员削减对美联储2024年降息的押注】亚洲股市下跌，此前美国股市结束了连续六天涨势，因美联储官员言论降低了明年大举降息的押注。澳大利亚和日本股市早盘下跌，而香港股市期货也出现下跌。美国股指小幅走高，此前标准普尔500指数小幅收低，而以科技股为主的纳斯达克100指数创下历史新高。 美元兑主要货币涨跌互现，美国国债收益率延续涨势，此前纽约联邦储备银行行长威廉姆斯表示，官员们开始考虑降低借贷成本还为时过早。数据显示，掉期交易员将对2024年降息的押注从此前的6次下调至略低于5次。 “标准普尔500指数在不到两个月的时间里上涨了10%以上，因此需要对反弹进行一些消化，”The Sevens Report创始人Tom Essaye写道。这“可能会在短期内发生，特别是如果美联储官员言论在未来一两周内对市场热情形成口头抑制的话。” 大宗商品方面，亚洲早盘油价上涨，较9月份的峰值回落逾20%。金价在上周五一度下跌0.8%后持稳。 具体来看： 股市 标普500指数期货上涨0.2%；标普500指数周五基本持平 纳斯达克100指数期货几无变动，纳斯达克100指数周五收评上涨0.5% 日本东证指数下跌0.7% 澳大利亚的S&P/ASX 200指数下跌0.1% 恒生指数期货跌0.8% 债券 10年期美国国债收益率上涨2个基点，至3.93% 澳大利亚10年期国债收益率下跌2个基点，至4.12% 加密货币 比特币下跌1.6%，至41,201.63美元 以太币下跌1.9%，至2,194.41美元 大宗商品 WTI原油期货涨1.2%，至每桶72.26美元 现货黄金基本持平 （环球市场播报）

【美国30年期国债收益率跌破4%，为7月31日以来首次】美联储三把手威廉姆斯称，美联储目前并没有真正讨论降息（相关讨论处于早期阶段）。美联储博斯蒂克称，明年可能会降息两次。10年期美债收益率跌穿3.9%关口，两年期美债收益率一度跌穿4.4%。

【德国国债价格和英国国债价格上涨】10年期德债收益率和10年期英债收益率均跌10个基点，继欧洲央行行长拉加德“决议日”（12月14日）称“欧洲央行根本没有讨论降息问题”之后，美联储“三把手”威廉姆斯15日称FOMC关于降息的讨论才刚刚起步——“美联储喉舌”评论称，这比美联储主席鲍威尔12月13日新闻发布会透露的信息“出现明显的倒退”。

12月15日欧盘美盘重要新闻汇总 国内新闻： 1. 上海地区多家银行下调房贷利率：首套房贷利率降至4.1%，二套房贷利率低至4.4%。 2. 国家能源局：11月份，全社会用电量7630亿千瓦时，同比增长11.6%。 3. 国家外汇管理局决定在上海市、江苏省、广东省（含深圳市）、北京市、浙江省（含宁波市）、海南省全域扩大实施跨境贸易投资高水平开放政策试点。 4. 国家统计局：2023年11月份，70个大中城市商品住宅交易规模有所上升，销售价格环比总体延续降势、同比有涨有降。 5. 国家统计局：11月国民经济持续回升向好，政策效应将持续显现，房地产市场形势有望进一步趋于改善。价格低位运行状况会得到改善，不会出现通货紧缩。 6. 发改委发布关于向社会公开征求《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）（征求意见稿）》意见的公告。 7. 证监会公布《上市公司股份回购规则》，自公布之日起施行。 8. 证监会发布《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红（2023年修订）》等规范性文件，明确鼓励现金分红导向，推动提高分红水平。 9. 上海市发展改革委等五部门发布《上海市鼓励购买和使用新能源汽车实施办法》对个人用户和单位用户购买新能源汽车继续给予免费专用牌照额度支持。 10. 港交所任命陈翊庭女士为香港交易所下一任集团行政总裁。 11. 国家金融监督管理总局发布《养老保险公司监督管理暂行办法》。 12. 国家外汇局：11月外资净增持境内债券规模达330亿美元，为历史次高值。 13. 国家外汇管理局召开会议学习中央经济工作会议精神：合理引导外汇市场预期，防范跨境资金异常流动风险 14. 中国人民银行召开会议学习中央经济工作会议精神：加大逆周期和跨周期调节，引导信贷合理增长，加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度。 国际新闻： 1. 美国要求以色列在不久的将来降低加沙军事冲突的强度。 2. 俄罗斯央行将基准利率上调100个基点至16.00%，符合市场预期。 3. 俄罗斯财政部：明年1月1日起，石油出口关税将从24.7美元/吨降至零，同时汽油和石脑油出口关税也降至零。 4. 美联储威廉姆斯：我们目前并没有真正讨论降息。现在考虑明年三月份降息为时尚早。