花旗将印度Nifty指数目标价下调至26000点，因地缘政治风险加剧。

【富达国际：当前环境下，多元化配置的重要性更加突出】6月11日，富达国际在最新发布的《2026年年中投资展望》中表示，尽管全球市场面临高度波动的环境，但整体基本面仍为风险资产提供支持。富达国际表示，近期中东局势再次表明，全球地缘政治格局日益碎片化。随着市场逐步淡化短期不确定性，投资者正重新聚焦于支撑资产表现的稳健基本面，而AI资本开支周期仍是推动全球市场增长的重要动力。与此同时，传统避险资产所发挥的作用正在发生变化。在当前环境下，多元化配置的重要性较以往任何时候都更加突出。

【中金财富期货：预计短期铝价将延续外强内弱格局】中金财富期货观点称，地缘政治不确定性挥之不去，市场风险偏好因而反复波动，铝价也受到阶段性扰动。从基本面看，当前铝价正陷入海外供应端偏紧与国内季节性需求转淡的博弈格局：海外方面，部分产能受限、库存维持低位，对铝价形成支撑；国内方面，进入6月消费淡季后，传统建筑用铝需求逐步降温，下游接货意愿不强，压制了内盘表现。受此影响，预计短期将延续外强内弱的格局。

【受芯片股抛售及地缘政治紧张局势影响，市场风险偏好受挫，日本日经指数重挫】受芯片相关股票抛售拖累，日本日经指数周四下跌；与此同时，美伊紧张局势升级重新点燃了通胀担忧，促使投资者回避风险资产。日经指数下跌1.3%，报63,360.96点。盘中早些时候，该基准指数一度下跌近3%，自5月22日以来首次跌破63,000点关口。更广泛的东证指数下跌1.6%，报3,787.08点。美国军方周三表示，华盛顿于前一晚对伊朗境内多个目标实施了新一轮空袭，此前数小时，美国总统唐纳德·特朗普曾誓言，若无法达成和平协议，将发动新的袭击。科技投资巨头软银集团拖累日经指数下跌233点，跌幅达3.6%。生产人工智能数据中心关键组件——光纤的藤仓（Fujikura）股价下跌6%，而半导体测试设备制造商爱德万测试（Advantest）股价下跌3.7%。

【欧盟与韩国签署数字贸易协议，深化双边经济关系】欧盟与韩国周三签署了一项数字贸易协定，旨在提升数字交易便利性，并进一步加强双方的经济联系。这项数字贸易协议以及峰会上达成的其他合作内容，例如交换机密安全信息和旅客姓名记录，是双方在当前地缘政治不确定性加剧的背景下推动建立新联盟并深化现有伙伴关系的一部分。该数字贸易协议是对2011年生效的自由贸易协定的补充，旨在促进跨境数据流动，承认电子合同和电子签名，并制定消费者保护规则。该协议还将降低企业成本，促进服务贸易。欧盟是韩国第三大商品贸易伙伴，韩国则是欧盟第八大贸易伙伴。

【中国人民银行与国际清算银行共同主办“应对全球金融不确定性——金融市场发展、投资策略与国际货币体系”高级别会议】2026年6月10日，中国人民银行与国际清算银行在上海共同主办“应对全球金融不确定性——金融市场发展、投资策略与国际货币体系”高级别会议。中国人民银行行长潘功胜与国际清算银行总经理巴勃罗·埃尔南德斯·德科斯（Pablo Hernández de Cos)共同出席并主持会议，中国人民银行副行长宣昌能出席会议。来自巴西、阿根廷、印度尼西亚、沙特阿拉伯、卡塔尔、法国、德国、瑞士、英国等全球约30个国家和地区的中央银行行长或高级别代表参会。会上，各方就全球宏观经济形势与金融市场发展、外汇市场走势与机构投资者资产配置策略、亚太地区金融市场机遇与新兴市场本币债券配置、全球外汇储备管理趋势与国际货币体系多元化等议题交换了意见。潘功胜表示，近年来，中国金融市场持续稳定发展，对外开放成效显著。在全球经济面临地缘冲突和保护主义等多重挑战、国际货币体系多元化进程深化、全球金融市场波动加剧的背景下，中国金融市场的深度与广度为境外机构投资者提供了重要的多元化配置机遇。国际清算银行总经理德科斯表示，当前全球经济金融环境面临地缘政治紧张、经济碎片化、债务水平高企与技术变革等多重挑战，不确定性显著上升，非银行金融机构的快速扩张也对金融稳定提出新的要求。在此背景下，国际合作对于维护全球金融体系的稳定至关重要。(央行)

【报告：2025年全球核武支出创新高，全球核风险加剧】全球核武国家2025年核武支出达1190亿美元，创历史新高，美国以692亿美元居首，超其余八国总和。新加坡《联合早报》6月9日报道称，主张消除核武的非政府组织联盟“国际废除核武运动”（International Campaign to Abolish Nuclear Weapons，简称ICAN）6月9日发表最新年度报告。报告警告，在地缘政治紧张局势加剧之际，新一轮核军备竞赛已出现迹象，各国也计划在未来数十年继续增加相关投入。（澎湃）

惠誉评级：亚美尼亚选举表明，在地缘政治风险持续存在的背景下政策将保持延续性。

【汇丰上调全球股票至最高超配】汇丰环球投资研究首席多资产策略师马克斯・凯特纳于6月8日发布研报，重申该行看多全球股票的立场。他认为，当前投资者重点担忧的各类风险，要么已基本被市场消化，要么被过度放大。 据悉，这份研报进一步强化了汇丰近数月以来的一贯配置策略：全球股票配置上调至最高超配级别，重点看好亚洲新兴市场、日本及欧洲股市（尤其欧洲银行股）；同时对新兴市场本币债券大幅超配，并看多高收益信用债。凯特纳研报的核心观点是：当前市场热议的风险并非新消息。贸易冲突、地区冲突、通胀压力、经济增速放缓、人工智能板块估值偏高，这些问题数月来早已被反复讨论。该行表示：“在我们看来，利空消息逐步减少，就足以支撑行情向好。”除市场情绪逻辑外，汇丰也指出了实打实的基本面利好。美国高频经济数据与就业市场表现稳健，退税总额较2025年同期高出近15%，为居民消费增添缓冲空间。 盈利层面，汇丰认为全球企业盈利前景比地缘政治局势更具决定性。

【分析师：尽管近期表现疲软，黄金料仍有催化剂】威廉博莱公司的Alexandra Symeonidi在一封电子邮件中表示，尽管近期表现疲软，黄金仍有催化剂。她说，虽然今年以来这种黄色金属表现不佳，但它仍然是结构性储备的多元化工具，即使在地缘政治不确定性加剧的情况下也是如此。继3月份抛售之后，各国央行在4月份重新成为这种贵金属的净买家。她补充说，与2026年初的水平相比，黄金的ETF头寸和投机兴趣处于低位。她说，这是一个“相当重要的需求来源，一旦被更明确的美联储宽松信号重新激活，可能会推动新一轮反弹“。威廉博莱公司对黄金的中期前景保持建设性看法。现货黄金下跌1.3%，至每盎司4,204.15美元。

【分析师：金价受地缘政治风险和通胀走强预期拖累】Phillip Nova分析师Priyanka Sachdeva在一份报告中表示，在地缘政治风险和美国通胀走强预期的影响下，金价依然承压。该分析师表示，尽管地缘政治紧张局势升温，但随着油价上涨、美元走强以及通胀担忧严重拖累市场情绪，这种贵金属未能吸引持续的避险需求。她表示，在今日美国CPI数据公布前，黄金投资者似乎在谨慎布局。她补充说，从技术角度来看，黄金最新跌破200日移动均线代表着看跌动能。现货黄金下跌1.3%，报每盎司4,205.49美元。

【美国对伊朗发动打击后，比特币下跌】在美国军队恢复对伊朗的打击，以报复一架美国直升机在霍尔木兹海峡附近被击落之后，比特币小幅下跌。Zaye Capital Markets分析师Naeem Aslam在一份报告中表示，随着交易员纷纷重新涌入现金、美元流动性和传统避险资产，地缘政治紧张局势重燃可能会引发比特币的抛售。他说，即将公布的美国通胀数据对该加密货币也很关键。他表示，较温和的通胀将通过较低的收益率、较弱的美元和较强的风险偏好来支撑比特币，而较热的通胀则会削弱该数字货币。伦敦证券交易所集团数据显示，比特币在周五触及59,125美元的20个月低点后，下跌1.2%，至61,372美元。

【申万宏源：跨越“J曲线” 短期关注流动性风险压力 中期继续布局AI产业趋势】申万宏源发布研报称，2026年下半年，市场处于从“J曲线”左侧向右侧过渡的关键时期。短期需警惕地缘政治与美元流动性扰动带来的波动风险；中期则应着眼于AI产业红利的扩散趋势，以及中国资产在全球配置中性价比的提升机遇。策略上需战术灵活与战略定力相结合，跨越周期，布局未来。战术配置层面，考虑到油价与美元流动性扰动风险，分析意见：短期（1-3个月）增加现金配置，保持商品和能源头寸的对冲，继续低配美债，权益配置上降低前期涨幅过大的韩国市场与基本面受油价压力较大的东南亚市场；中期（3-6个月）根据美元流动性变化择机增配中美科技股优质权益资产。战略配置层面继续看好大宗商品、中国优质资产、AI产业趋势机会。最新一期量化资产配置“五星模型”分析意见：2026年Q3超配大宗商品、中国权益、现金；标配美股、中债；低配美债、其他新兴市场。

【报告：受英国国债收益率波动影响，英镑企业债券新发行放缓】汇丰信用债策略师在一份报告中表示，随着波动的英国国债收益率让借款人望而却步，近几个月来以英镑计价的新企业债券供应有所放缓。英国的财政不确定性以及对地缘政治冲击的敞口，促成了英国国债收益率的高波动。Tradeweb的数据显示，5月中旬，10年期英国国债收益率触及5.190%，为2008年以来的最高水平。“更高、更波动的英国国债收益率正让英国借款人望而却步，这些借款人往往对整体借贷成本更为敏感，“这些策略师表示。

【机构：德国工业产值有望在第二季度反弹】Pantheon Macroeconomics的Claus Vistesen在一份报告中表示，德国工业在4月份温和反弹，对3月份数据的上修使得第一季度末的工业状况看起来略微好转。工业产值增长0.4%，3月份修正后为下降0.1%。Vistesen说：“现在还为时尚早，地缘政治不确定性是一个下行风险，但我们认为制造业在第二季度有很大机会反弹。“他说，尽管4月和5月的数据有所走弱，但调查数据继续发出生产增长面临上行风险的信号。他补充说，5月份卡车通行费指数的上升也为产出发出了积极信号。4月份出口也环比增长0.9%，延续了3月份的上升趋势，此前出口在第一季度提振了GDP增长。

【受美伊战争影响，惠誉国际评级下调2026年全球主权信用评级展望】惠誉国际评级在一份年中展望报告中表示，受美伊战争影响，已将2026年全球主权部门评级展望从“中性”下调至“恶化”。该机构表示：“我们预计这场冲突将削弱GDP增长，推高通货膨胀和债券收益率，并加剧地缘政治风险。”但该机构也指出，近期全球经济和融资条件的韧性缓解了这些风险。该机构表示，强劲的AI相关出口为许多亚太地区主权国家提供了支撑，但该地区的经济体能源消耗强度很高，且依赖经由霍尔木兹海峡的油气进口。

【报告：欧元信用债违约保护成本保持平稳】随着地缘政治紧张局势缓和，为欧元信用债提供违约保险的成本保持平稳。Tickmill Group的Patrick Munnelly在一份报告中表示，以色列和伊朗达成停止相互攻击的协议，减轻了“对更深层次地区冲突和更具破坏性能源冲击的直接担忧“。标普全球市场财智数据显示，欧元投资级信用违约掉期的iTraxx Europe Main指数持平于54个基点。欧元高收益信用违约掉期的iTraxx Europe Crossover指数下跌1个基点，至263个基点。

【韩国议员与台湾外事部门交流，外交部：已向韩方提出严正交涉】6月9日，外交部发言人林剑主持例行记者会。有外媒记者提问，台湾“外交部”称，8日韩国朝野三名国会议员与台湾“外交部”政务处长会见，双方就应对地缘政治挑战、政经与文化交流、半导体与AI产业发展等交换了意见。中方如何看待这一交流？“台湾是中国的一部分，没有什么‘外交部’。”林剑强调，中方一贯坚决反对建交国同中国台湾地区进行任何形式的官方往来。1992年中韩建交时，双方发表联合公报，明确规定韩国承认中华人民共和国为代表中国的唯一合法政府，尊重中方只有一个中国，台湾是中国的一部分的立场。林剑指出，今年以来，韩方在多个场合公开重申，尊重一个中国的立场没有变化。中方已就此事向韩方提出了严正交涉，我们敦促韩方从中韩关系的大局出发，信守承诺，切实恪守一个中国原则，不同台湾地区开展任何形式的官方往来，不被“台独”分子利用，不向“台独”分裂势力发出错误信号，用实际行动维护双边关系健康稳定发展。（澎湃新闻）