【西子洁能：预计上半年亏损4500万元-6500万元】西子洁能公告，预计2026年上半年归属于上市公司股东的净利润亏损4500万元-6500万元，上年同期盈利1.48亿元。扣除非经常性损益后的净利润亏损8000万元-1.1亿元，上年同期盈利1.29亿元。受国内新能源上网电价市场化改革政策调整、国际地缘政治等因素影响，2026年上半年公司部分订单交付及解决方案总包项目工程履行进度有所放缓，营业收入同比下降10%左右；公司投资参股的赫普能源环境科技股份有限公司，主要从事电力调峰辅助服务、火电灵活性改造及风力发电业务。受电力价格市场化改革政策调整及2026年4月正式上网投运的风力发电项目收益不及预期的影响，赫普能源2026年上半年营业收入较以前年度收入水平大幅下降，经营业绩出现亏损。

【国药现代：预计2026年上半年净利润同比下降63.54%到54.61%】国药现代公告，预计2026年1-6月实现归属于上市公司股东的净利润2.45亿元到3.05亿元，同比下降63.54%到54.61%。当前，抗生素类中间体及原料药领域正经历多重挑战，一方面受国际地缘政治影响，海外市场保护主义擡头；另一方面国内抗生素产能过剩、集采效应向产业链上游传导，行业经营压力显著增大。

【以媒：以方正等待美方“绿灯”以重启对伊朗打击】据以媒报道，在美伊双方对抗加剧的背景下，以色列防务部门正严密监控事态动向。有消息表明，以方部分高层正推动加入美伊新一轮冲突，并谋求借此机会重新恢复对伊朗本土的军事打击，但由于地缘政治及军事协同等考量，以方重返全面冲突的前提仍有赖于华盛顿方面的明确授意与战略支持。

【法国兴业银行：印度卢比上涨行情最轻松的阶段可能已经结束】法国兴业银行表示，印度卢比在 6 月份展现出的强势和韧性可能只是个例外，而非常态，而且该货币上涨行情中最轻松的阶段可能已经结束。地缘政治风险的回归和油价的上涨将对卢比构成不利影响。最近的美元/印度卢比飙升被视为一种“警告信号”，表明大部分乐观情绪可能已被市场消化。预计2026年投资组合资金将继续流入印度。

【大众集团计划最多削减50%车型阵容，降低产品复杂度】大众集团当地时间7月9日表示，将推进“未来计划”，逐步精简车型阵容，最多减少50%的车型数量，并将产品配置复杂度最高降低75%，以提升效率并集中资源开发高回报市场。大众称，公司将进一步整合技术平台、电子架构和软件体系，减少重复研发，同时调整生产体系，目标将年产能匹配至约900万辆。集团还将聚焦汽车核心业务，优化投资组合，以提升资本效率。大众表示，过去三年已完成产品、技术和区域战略调整，并通过跨品牌绩效项目抵消数十亿欧元外部成本压力。未来计划旨在应对地缘政治、关税、成本上升以及全球汽车竞争加剧等挑战。

【受高温影响，英国零售业依然承压】周五发布的一份报告显示，由于高温导致许多购物者闭门不出，英国6月份零售额出现下滑。英国零售商协会和零售技术公司Sensormatic的最新报告显示，在5月31日至7月5日的五周内，英国总客流量同比下降3.4%。英国零售商协会首席执行官Helen Dickinson表示：“商业街的客流量降幅最大，而有空调的购物中心和零售园区则表现出更强的韧性。“报告称，加上热浪的影响，消费者信心依然低迷，同时更广泛的地缘政治和经济不确定性继续拖累非必需消费品支出。

【欧洲央行管委Nagel：决策者谈论利率前景时需克制】欧洲央行管委会成员兼德国央行行长Joachim Nagel表示，地缘政治局势的不确定性使得欧洲央行很难讨论接下来的行动。“在谈到货币政策时，我们应当非常克制，避免揣测下一步行动，这就是为什么我坚信，在充满不确定性的时期，基于我们开会时所掌握的数据采取逐次会议决策，无疑是我们眼下能够采取的最佳方式。”“我们将在7月再次开会，就在两周后。然后是9月会议，届时我们会有新的情景分析。因此我们确实必须等待事态发展，必须采取这种逐次会议决策方式。我认为，在当前这些由地缘政治事件驱动、非常复杂的时期，这是制定货币政策的正确方式。”“我们知道自己该做什么，我们致力于维护价格稳定，我们将履行我们的职责。”“如果没有价格稳定，真正实现经济增长就要困难得多。”

【德国大众最高或裁减12万个岗位】央视财经消息，德国大众汽车集团当地时间9日召开监事会会议，就新一轮降本计划进行讨论。央视财经记者获悉，方案可能涉及进一步裁减岗位和调整德国工厂布局，全球裁员规模最高或达10万至12万个岗位，包括茨维考、汉诺威、埃姆登和内卡苏尔姆在内的德国部分工厂面临关闭风险。 大众方面表示，公司正研究未来发展规划，目标是提升集团竞争力，并表示需要削减过剩产能，但具体方案仍在监事会讨论之中。 针对相关计划，德国金属工业工会当天在德国多个大众汽车生产基地组织抗议活动，反对关闭工厂和进一步裁员。德国下萨克森州政府也对相关计划表示反对，认为关闭工厂不是企业未来发展的解决方案。 大众汽车此前已宣布，到2030年前将在德国裁减约5万个工作岗位，其中包括大众品牌以及奥迪、保时捷等子公司的岗位。集团表示，国际贸易环境变化、地缘政治紧张局势以及市场竞争加剧等因素持续对企业经营造成压力，因此需要进一步推进成本控制和业务调整。（央视财经）

波兰央行行长格拉平斯基：地缘政治局势紧张。

【亚行：能源市场动荡拖累亚太发展中经济体增长】亚洲开发银行8日发布《2026年亚洲发展展望》补充报告说，中东战事导致能源市场动荡，对亚洲经济前景造成的拖累超出此前预期，预计2026年亚太发展中经济体经济将增长4.9%，比4月初预测值下调0.2个百分点，2027年经济增长预期维持在5.1%。 报告称，中东战事的影响已从能源领域蔓延至化肥、其他大宗商品价格及供应链，通胀压力或将持续存在。亚行预测，亚太发展中经济体今年通胀率将从2025年的3%升至4.3%，较4月初预测值上调0.7个百分点，2027年通胀预期维持在3.4%不变。 报告称，冲突再度升级和地缘政治不确定性长期持续，仍是影响本地区经济前景的主要风险。这些因素可能进一步加剧能源市场紧张、推高风险溢价，进而放大通胀压力与外部风险。此外，全球金融环境收紧也带来额外挑战，主权债券收益率和融资成本上升，多个经济体财政赤字预计将进一步扩大。 亚行首席经济学家朴之水表示，有关结束中东战事的协议若能得到持续落实，将有助于全球能源市场回归常态，但调整节奏存在高度不确定性，下行风险依然突出。(新华社)

【汇丰：第三季度“美国例外论”将面临风险】汇丰多资产策略团队预计，今年以来驱动全球市场的“美国例外论”交易将在第三季度有所降温。由Max Kettner领导的团队重申，对股票维持最高配建议，认为市场对人工智能（AI）投资过度、地缘政治风险、美国利率进一步上升以及风险偏好过热的担忧被过度放大。该团队指出，在进入今年下半年之际，市场对风险资产的情绪和仓位整体仍处于中性水平。

俄罗斯央行表示，莫斯科交易所指数下跌归因于地缘政治因素、油价下跌以及市场对关键利率走势的重估。

波兰央行：地缘政治局势、大宗商品价格与全球通胀是消费者物价指数前景的关键影响因素。

【美媒称霍尔木兹海峡油轮通行基本停止】当地时间7月8日，据美国有线电视新闻网（CNN）报道，在美国与伊朗60天停火协议前景不明之际，霍尔木兹海峡油轮通行已“基本停止”。能源研究机构Rystad Energy地缘政治分析主管豪尔赫·莱昂在当天的报告中称，当天的通行情况“似乎完全停滞”。他表示，这说明当前市场对风险的感知，比华盛顿或德黑兰的任何声明都更能反映局势。报道称，重开霍尔木兹海峡是美国的关键条件之一，因为该海峡对全球能源市场至关重要。美伊冲突前，全球约五分之一的石油和液化天然气供应经由该水道运输。由于霍尔木兹海峡完全重开的前景变得更加不确定，全球油价周三大幅上涨。 （CCTV国际时讯）

【机构：在地缘政治不确定性之际，市场波动性料将上升】Algebris Investments的Gabriele Foa在一份报告中表示，随着油价上涨和供应下降，市场在2026年剩余时间里可能面临更高的波动性。美伊之间重新发生袭击，以及美国总统特朗普关于伊朗停火协议结束的声明，引发了人们对潜在石油供应冲击的新担忧。Foa表示，油价上涨、全球石油供应减少以及利率重新出现不稳定，可能会导致市场波动加剧。

【汇丰策略师Kettner认为第三季度“美国例外论”将面临风险】汇丰多资产策略团队预计，今年以来驱动全球市场的“美国例外论”交易将在第三季度有所降温。由Max Kettner领导的团队重申，对股票维持最高配建议，认为市场对AI投资过度、地缘政治风险、美国利率进一步上升以及风险偏好过热的担忧被过度放大。该团队指出，在进入今年下半年之际，市场对风险资产的情绪和仓位整体仍处于中性水平。鉴于亚洲市场波动加剧，汇丰结束对新兴市场股票的超配建议，转而将欧洲股票，尤其是欧洲银行股上调至超配，认为投资者可能会从芯片股交易转向其他板块。Kettner写道，“展望第三季度后期，美国例外论交易将有所降温。”他认为，这一变化起初将有利于风险资产，但随后市场情绪可能会转变为“坏消息就是坏消息”模式。汇丰重申超配高收益债券和新兴市场信用债，低配投资级信用债，并继续低配原油，理由是市场将面临“小规模供应过剩”。

【分析：美伊战火重燃的根源在于双边停火谅解备忘录存在严重的结构性漏洞】多国地缘政治专家指出，当前美伊战火重燃，根源在于双边停火谅解备忘录存在严重的结构性漏洞，其模糊的条文表述为冲突双方留下了过大的各自解读空间，导致局势陷入不可持续的恶性循环。据美国军方高层及中东多国防务部门披露，本次冲突起因于美伊对“海峡开放”定义的根本性分歧。美国华盛顿昆西治国方略研究所副总裁特里塔·帕尔西（Trita Parsi）分析指出，在德黑兰方面的认知中，尽管谅解备忘录规定霍尔木兹海峡保持开放，但在为期60天的过渡期内，所有通过该水域的商业航运吨位必须与作为沿岸国的伊朗进行报备与协调；相反，华盛顿方面则坚称，“开放”意味着国际船舶有权自由通行属于伊朗或阿曼的航道，无需向伊方通报。这种排他性的主权和管控权争夺，直接触发了近期针对商船的拦截与交火。伦敦国王学院副教授安德里亚斯·克里格（Andreas Krieg）在社交媒体上指出，临时停火协议缺乏对惩罚性机制的刚性约束。当前备忘录关于“可接受行为”的边界界定极其宽泛且模糊。这导致伊朗伊斯兰革命卫队认为其有权对主权水域内的特定船只采取行动，而美军则认为其可以对伊朗实施大范围的报复性轰炸，进而引发伊朗对美军驻巴林和科威特基地的连带反击。这种缺乏互信与清晰规则的现状显然无法维持。

受贸易局势和地缘政治动荡影响，空客将全行业各类型客运飞机20年交付量预测整体下调1%。。