【投行Jefferies：伊朗冲突为矿业股带来有利因素】Jefferies称，由于伊朗的战争，金属和矿业股应会继续跑赢大盘。该行称，该冲突造成了供应链风险，并可能因能源价格上涨而推高采矿成本曲线。Jefferies称，以防冲突升级，可能还需要储备一些包括铜在内的矿产。即使冲突迅速得到解决，地缘政治风险可能仍将高企，同时美元可能再次走软——这对大宗商品是有利的因素。Jefferies称，如果冲突持续，则有加剧通胀的风险，并可能导致用于火炮和重建的金属需求增加。该行称：“总而言之，我们重申对该板块的看涨观点，首选股为Freeport、嘉能可、英美资源集团，可能还有美国铝业（取决于战争持续时间）。”

【全国政协委员齐向东：没有网络安全国家利益就沦为空谈 并非危言耸听】当前国际地缘政治局势复杂，网络攻击已成为“没有硝烟的战争”。全国政协委员、奇安信科技集团董事长齐向东接受《环球时报》采访说， 没有网络安全，国家主权无从谈起；没有网络安全，国家利益沦为空谈。这不是危言耸听，而是我们不得不面对的现实。

【机构：地缘政治正成为反复出现的宏观驱动因素】东方汇理资产管理(Amundi)投资主管莫妮卡·德芬德(Monica Defend)在一份报告中表示，地缘政治正成为一个反复出现的宏观经济驱动因素。她称：“我们正进一步进入一个‘可控的混乱’环境，在这种环境中，冲击会引发轮动和分化，而不是统一的市场方向。“德芬德认为，即使旷日持久的中东冲突将油价推高至每桶100美元以上，需求破坏和衰退风险也将迅速限制价格涨幅。她称，油价的上行趋势“是暂时的滞胀性冲击，而不是新的石油超级周期“。她补充称，能源波动、通胀不确定性和区域分化正在重新成为市场的标志性特征。

【高盛交易员认为美股反弹前将经历“痛苦”之路】高盛集团交易部门警告称，美国股市可能需要进一步回调才能实现持久上涨，理由是市场情绪脆弱、资金流动不畅导致标普500指数在最近一次冲击7000点大关失败后变得脆弱。包括Gail Hafif和Brian Garrett在内的高盛交易团队在给客户的报告中写道：“上涨的唯一途径是从现在开始下跌”。总体上有利的宏观背景对股市吸收地缘政治紧张局势和大宗商品价格大幅波动的帮助微乎其微，导致该行交易员称短期走势“令人痛苦”。尽管油价飙升令投资者感到不安，但历史数据显示其损害可能有限。高盛交易员指出，自2000年以来，有22次西德克萨斯中质原油(WTI)的单日涨幅达到10%或以上，标普500指数在短期抛售后的回报通常为正。高盛的数据显示，该指数次日平均下跌0.24%，但一个月的平均回报率为1.23%，中位数为3.57%。布伦特原油价格飙升也呈现出类似的情形。与此同时，高盛的Dom Wilson认为，油价上涨短期内将令股市和信贷承压，但只有严重的、持续的供应中断才会对全球经济增长造成实质性损害。

【中东冲突升级之际 韩元走低】韩元兑美元开盘后大幅走弱，因美国对伊朗发动袭击推升油价，凸显出对地缘政治风险不断升级及其对能源成本影响的担忧日益加剧。美元/韩元一度上涨1.5%，报1461.55，创2月初以来最高水平。尽管韩国股市周一因假期休市，但一个月期美元/韩元NDF在离岸交易中一度短暂攀升至1,470以上。韩国金融服务委员会表示对于中东局势的不确定性无需过度担忧，因为韩国拥有足够的政策工具来有效应对。

【金价小幅走高 中东冲突持续】亚洲早盘金价小幅走高，持续的中东冲突可能会支撑对黄金的避险需求。现货黄金上涨0.2%，报每盎司5,333.43美元。美国总统特朗普已表示，美国目前对伊朗的军事行动可能会持续数周。在伊拉克、沙特阿拉伯和巴林，驻有美军的基地已遭到袭击。The Revacy Fund的Zaheer Anwari在一封电子邮件中表示，中东日益加剧的地缘政治紧张局势已加剧了全球市场的波动。他补充说，随着避险情绪主导市场人气，这已促使资金从风险投资中转移。

【中东局势升级引关注 多家A股上市公司回应业务影响】近日，中东地区地缘政治局势骤然升级，美国、以色列对伊朗发动军事打击，引发国际社会广泛关注。与此同时，国际油价、黄金价格同步走强，全球资本市场迎来新一轮波动。作为全球资本市场的重要组成部分，A股上市公司第一时间通过投资者互动平台、公告等渠道回应业务影响。综合来看，多家企业凭借提前布局的风险防控体系、多元化的业务结构以及稳健的本土根基，有效地抵御了本次地缘冲击。其中，吉宏股份位于阿联酋拉斯海马哈姆拉工业自由区的生产工厂，在持续建设中，当前各项建设、生产工作有序推进。公司明确表示，面对中东局势波动，厂区整体运行稳定，目前厂区生产经营未受地区局势影响。

【高盛：美股往上走的唯一途径就是先向下走】高盛集团的交易部门警告称，美国股市可能需要进一步回调，才能实现持续上涨。他们指出，当前市场情绪脆弱，资金流动也不稳定，这使得标普500指数在最近试图突破7000点大关的努力受挫后仍处于脆弱状态。“从这里往上走的唯一途径就是向下走。”该部门在给客户的一份报告中写道。总体上较为有利的宏观环境对股市吸收地缘政治紧张局势和大宗商品价格的剧烈波动几乎没有起到任何帮助作用，美股形成了一个“痛苦”的短期走势。高盛交易员称，3月份的季节性表现也较为复杂。从1928年以来，3月是标普500指数表现最差的月份之一，上半年的走势一直较为波动。从3月1日到3月14日这一段时间的平均涨幅仅为0.3%，但总体表现随后往往会有所改善，从3月15日开始的两周平均涨幅达0.8%。

花旗分析师：“我们不认为地缘政治发展会显著影响美联储的政策利率计划，通胀的小幅上行风险将被不那么有利的金融状况所抵消，且焦点仍放在国内数据上。”

土耳其总统埃尔多安谈伊朗：若不采取必要干预，这场冲突将对地区及全球安全造成严重后果。没有人能够承受由此引发的经济与地缘政治不确定性。 因此，必须在“火势”进一步蔓延之前将其扑灭。

【美伊冲突升级后油价上涨】美国与以色列袭击伊朗后，汽油价格随之上涨，布伦特原油从每桶72.87美元飙升至82美元。目前全美汽油均价略低于每加仑3美元，未来几周可能升至3.10–3.15美元。主要风险在于霍尔木兹海峡航运受阻，这条关键石油运输通道承担着全球20%的石油运输量。尽管石油设施尚未直接遭袭，但任何封锁都可能进一步推高油价。批发价上涨通常会逐步传导至零售价，而汽油季节性调整与地缘政治紧张局势加剧了市场波动。OPEC+计划在4月增产，或有助于稳定市场。

【德银：比特币上涨但复苏乏力，受地缘政治不确定性影响】德意志银行分析师在一份报告中称，随着地缘政治不确定性限制了对风险资产的需求，比特币上涨但仍然疲软。这些分析师表示，在多数市场休市的周末，该加密货币成为风险偏好的晴雨表，在美国和以色列与伊朗相互进行军事打击后最初下跌。不过，他们说，一些报道燃起了冲突结束的希望。特朗普总统告诉《纽约时报》，他对取消对伊朗的制裁持开放态度，而《华尔街日报》报道称，伊朗安全部门高官Ali Larijani为恢复与华盛顿的核谈判做出了新的努力。伦敦证券交易所集团(LSEG)的数据显示，比特币上涨0.7%，至66,024美元，但仍较10月份触及的126,223美元的高点低近50%。

【大摩策略师：伊朗局势不太可能动摇对美股看涨观点】摩根士丹利策略师认为，除非油价大幅且持续飙升，否则伊朗及中东地区冲突的爆发不太可能动摇他们对美国股市的看涨观点。Mike Wilson为首的团队在报告中写道，从历史经验来看，地缘政治风险事件并未给美国股市带来持续性的波动。他们以标普500指数在类似事件发生后数月的平均表现为证。“除非油价出现历史性的大幅上涨并持续高位，否则近期的事件不太可能改变我们对未来6至12个月美国股市的看涨预期，”他们写道。

【菲律宾工商会：美以袭击伊朗或对菲经济造成重大冲击】菲律宾工商会日前发表声明说，美以袭击伊朗导致中东地缘政治局势显著升级，或将对菲律宾海外劳工及经济局势造成重大负面影响。菲律宾工商会在声明中表示，当前有200多万菲律宾海外劳工在中东地区工作生活，呼吁相关部门立即启动应急预案，与海外劳工保持密切沟通，并在必要时加速推进撤离计划。这一机构要求菲律宾政府确保海外劳工回国获得生计支持和再就业援助。菲工商会说，菲律宾原油主要进口自中东地区，鉴于市场对局势不稳的担忧已导致国际油价飙升，菲律宾政府应积极寻求替代能源渠道。这家机构警告，燃料成本上升、供应链受阻以及侨汇收入的潜在下滑或将再次推高通货膨胀，削弱菲律宾民众的购买力。（新华社）

【多家银行发布贵金属市场风险防范提示 建议投资者理性参与交易】多家银行紧急发布贵金属市场风险防范提示。3月2日，工商银行表示，鉴于近期国际地缘政治风险加剧，贵金属市场价格波动显著上升，建议投资者密切关注市场变化，加强风险防范，理性参与交易，守护资产安全。同日，邮储银行也提示，近期国内外贵金属市场价格波动剧烈，不确定因素显著增多。该行在公告中提示黄金积存金、实物贵金属业务相关客户，在审慎评估自身财务状况及风险承受能力的基础上，理性投资、合理配置、避免追涨杀跌，密切关注贵金属行情变化，控制持仓规模。光大银行亦提醒投资者关注市场变化，提高贵金属业务的风险防范意识，合理控制仓位，及时关注持仓情况和保证金余额变化情况，理性投资，守护自身财产安全。

【爱丽家居：中东局势对公司终端需求的直接传导影响较弱】爱丽家居3月2日在互动平台表示，公司产品主要销往美国市场，中东局势对公司终端需求的直接传导影响较弱。公司将持续关注地缘政治及宏观环境变化，提请投资者注意投资风险。

【分析师：欧佩克+平衡地缘政治风险与闲置产能管理】睿咨得能源的地缘政治分析主管Jorge Leon表示，欧佩克+的增产幅度略高于预期，但避免了更大幅度的增产，此举旨在平衡地缘政治风险与避免今年晚些时候出现供应过剩的需求。他表示：“欧佩克+正在表明，如有必要，它准备动用闲置产能，但现阶段不愿大幅增产。”“这也凸显出欧佩克+需要谨慎管理闲置产能。“然而，市场真正担忧的是霍尔木兹海峡，该海峡承担着全球约20%的石油供应。Leon表示，如果途经海湾地区的出口中断，欧佩克+的额外产量也无法带来多大缓解，因为出口路线的畅通要关键得多。