【丰业银行：加拿大央行预计将按兵不动，直至前景明朗】加拿大丰业银行在报告中表示，预计加拿大央行将维持利率不变，直至《美墨加协定》谈判结果更加明朗，此后才会开始加息。该行目前假设这项北美自由贸易协定将在适度调整后续签，但也承认围绕该协定以及其他与美国政策密切相关的 地缘政治和金融风险的不确定性，对其自身的前景构成了重大风险。就目前情况来看，该行预计通胀压力将使核心通胀率维持在央行1%-3%目标区间的上半部分。该行预测，政策利率将在2027年初达到3%。

【三菱日联：日元下跌，此前有报道削弱日本央行加息押注】三菱日联银行的Lee Hardman称，日元兑美元跌至两周低点，此前有报道称，首相高市早苗在与日本央行的一次会议上对进一步加息表示担忧。他在一份报告中称，《每日新闻》(The Mainichi)的这篇报道将削弱市场对日本央行“最快在4月份加息以加快紧缩步伐“的预期。与此同时，《日本经济新闻》报道称，美国当局上月进行的汇率检查是由财政部长斯科特·贝森特主导的，此举并非应日本的正式要求。Hardman说，这“也可能造成一种印象，即日本不太担心日元走软“。伦敦证券交易所集团的数据显示，美元升至156.28日元的高点。

【报道：高市早苗向植田和男传达了对进一步加息的担忧】媒体周二援引消息人士报道，日本首相高市早苗上周与日本央行行长植田和男会面时传达了对进一步加息的担忧，。如果消息属实的话，高市早苗近期拒绝再次提高利率的表态可能会使日本央行的计划安排变得复杂，因为与新上任的政府的协调工作会变得更加棘手。受此报道影响，日元兑美元和欧元均走弱。植田和男称上周一的会议主要是就经济和金融形势进行了普遍的交流，并表示首相并未提出任何具体的货币政策要求。高市早苗本人对于他们此次会面的具体细节避而不谈，只是表示她希望央行能与政府密切合作，以实现其2%的通胀目标，并伴随有工资增长。此次会议举行之际，市场人士猜测由于日元疲软等因素导致的生活成本上升，可能会促使日本央行在三月或四月就加息。

有报道称日本首相向日本央行传达了对加息的保留意见后，欧元兑日元汇率上涨，最新上涨0.58%，至183.45。

日本首相高市早苗上周在与日本央行行长植田和男会面时，传达了对进一步加息的保留意见。

【道明证券了结10年期德国国债多头交易获利】道明证券高级利率策略师Pooja Kumra表示，道明证券正在对10年期德国国债的多头头寸进行获利了结。她说，道明证券在12月份以2.86%的收益率建立了多头仓位，当时市场正将欧洲央行加息的预期提前至2026年底之前。道明证券的目标收益率为2.60%，并在收益率为2.68%时退出该交易。近期全球利率大幅下行，势头强劲，且主要由美国国债引领，但该策略师认为，基本面不支持收益率进一步下跌。他们说：“不过，我们认为，基本面不足以支持利率的偏宽松倾向。“硬数据和超出预期的指标均保持韧性，与此同时，债券发行给期限溢价带来压力。

【高盛预计日元兑瑞士法郎将继续走弱】高盛预计，鉴于日元与瑞士法郎的相对相关性以及日本国内通胀动态，日元兑瑞士法郎将继续走弱——尽管在众议院选举后日元于近期走强。策略师Isabella Rosenberg在一份报告中写道，总体而言，日元在经济负增长环境下是更好的避险资产，而瑞士法郎则是对冲通胀风险的更好选择。但从长远来看，相对通胀才是瑞士法郎/日元的主要驱动因素。瑞士法郎/日元近期走低“表明市场认为日本央行将对近期日本众议院选举作出更鹰派的反应”。除非日本央行 “采取更迅速的加息行动，或者财政政策变得更加克制”，否则日元贬值压力预计将持续存在。

【市场分析：澳大利亚央行3月不太可能加息 季度CPI数据至关重要】若要澳大利亚央行3月份加息尚存可能，那么周三公布的澳大利亚1月份月度通胀数据就需要出现意外上行。鉴于就业市场持续收紧，且失业率远低于现有对充分就业的估计，有理由认为澳大利亚央行在2月份加息后，应紧接着在3月中旬再次加息。但更有可能的是，澳大利亚央行将淡化月度CPI数据的作用，而选择等待4月下旬更全面的季度CPI数据。

前日本央行官员称，若日元再度贬值，日本央行可能在3月加息。

【美联储官员Bostic：关税裁决的影响取决于是否退款和企业反应】亚特兰大联邦储备银行行长Raphael Bostic表示，最高法院裁定总统唐纳德·特朗普的全球关税无效，其经济影响将取决于已缴纳关税的企业是否会获得退款，以及企业会在多大程度上因该裁决而调整做法。“是否要求向已缴纳关税的企业退款？如果是，那将带来相当大的扰动，”Bostic周五在阿拉巴马州伯明翰的活动中表示。Bostic表示，企业是“回到原有的商业模式”，还是去年对供应链及其他战略方面所作的调整成为新常态，这一点至关重要。Bostic称，“我们都在进行盘算，试图弄清这将如何影响各自业务，”同时也在评估消费者将作何反应。在货币政策方面，Bostic表示，美联储的基准利率较所谓的中性水平高出25至50个基点。中性水平指既不抑制也不刺激经济的利率水平。“我认为，让政策保持在略具限制性的立场是审慎之举，”Bostic称。他还表示，如果通胀上升，美国央行应考虑加息。

美联储博斯蒂克：若通胀再度上行，必须考虑加息。

博斯蒂克：如果通胀走势“不对头”且开始上升，美联储将不得不考虑加息。

新西兰联储首席经济学家称，新西兰联储在加息问题上不会急于行动。

日本银行家协会会长：认为日本央行最早在3月或4月加息的可能性相当大。

印尼央行行长：此次加息有助于在维持通胀目标的同时支持经济增长。

【路透调查：日本央行或将在6月底前将政策利率上调至1%】据路透社调查，多数经济学家预测，日本央行可能会在6月底前将关键利率提高至1%。一些经济学家预计，由于对通胀上升和日元疲软的担忧加剧，该央行可能会在4月就采取行动。在2月10日至18日的调查中，所有76名经济学家均表示，日本央行将在3月的会议上维持利率不变。不过，其中58%的人预计到6月底政策利率将达到1%，这一比例较1月份的略超三分之一有所上升。在44位明确指明下次加息月份的经济学家中，有36%的人选择了6月，20%的人选择了4月，还有34%的人选择了7月。大和证券公司的高级经济学家Kento Minami表示，日本央行将继续以较快的速度推进进一步的加息举措，同时考虑到扩张性财政政策带来的通胀上行风险以及日元贬值的影响。与此同时，为了遏制日元进一步贬值，29位受访者中有三分之二表示他们预计当局会再次干预外汇市场。其中，40%的人认为160关口是最有可能引发干预的位置。

新西兰联储副行长Silk：即便只是小幅加息，利率也才刚进入中性区间的下限。

【2月19日隔夜要闻一览】 1、美联储周三公布的1月27至28日联邦公开市场委员会（FOMC）会议纪要显示，“几位与会者暗示，他们本来倾向于对未来的利率路径进行‘双向’描述，以反映出如果通胀保持在目标水平之上，加息可能是适宜之举。” 2、据三名美国官员称，美国正在从叙利亚撤出其全部约1000名士兵，从而结束在该国长达十年的军事行动。 3、当地时间18日，法国经济和财政部在一份公报中指出，自2026年1月底起，有人冒用一名公务员的登录凭证，查阅了国家银行账户档案系统约120万个账户的内容。查阅内容包含个人数据、银行账户信息、账户持有人身份信息、地址以及纳税识别号。 4、当地时间18日，两名以色列消息人士称，由于有迹象显示未来几天可能发生针对伊朗的联合袭击，以色列已提升全国警戒级别，并正在加紧相关军事准备。 5、谷歌周三在博客文章中表示，Gemini人工智能助手现可基于用户上传的文本、照片或视频，利用Google DeepMind最新的Lyria 3模型生成30秒的音乐曲目。该功能可生成定制歌词或纯音乐音频，将向18岁以上用户开放，并支持多种语言。 6、高盛CEO承认持有“少量”比特币，曾长期对加密货币持怀疑态度。 7、人工智能研究人员李飞飞创立的初创公司World Labs在新一轮融资中募集了10亿美元。 8、加密借贷公司Ledn Inc.已发行1.88亿美元由比特币支持的证券化债券。 9、WTI上涨4.6%，收于每桶65美元附近；布伦特收于每桶70美元上方，为逾两周来首次。

【美联储会议纪要凸显通胀担忧 一些官员考虑潜在加息可能性】美联储官员对通胀表现出新的担忧，多位政策制定者暗示，如果通胀持续高于目标，央行可能需要上调利率。周三公布的1月27至28日联邦公开市场委员会(FOMC)会议纪要显示，“几位参与者暗示，他们本来打算支持对未来的利率路径进行‘双向’描述，以反映出如果通胀保持在目标水平之上，加息可能是适宜之举。”纪要还透露，“绝大多数参与者认为，近几个月就业面临的下行风险已有所缓解，而通胀可能持久存在。” 本次会议上，FOMC以10比2的投票结果将基准联邦基金利率维持在3.5%-3.75%区间。理事沃勒和斯蒂芬·米兰投反对票，他们支持降息25个基点。官员们在声明中删除了前三次声明中出现的关于就业下行风险增加的措辞。 纪要暗示，一部分政策制定者开始对进一步降息变得不那么开放，至少短期内是这样。纪要指出：“几位参与者警告称，在通胀居高不下的背景下进一步放松政策可能被误解为决策者不再坚守控制通胀的承诺”。几位官员认为，如果通胀如预期般下降，有可能支持进一步降息，但大多数人表示，通胀改善的进程可能慢于普遍预测。 自1月会议以来，多位美联储政策制定者坚持认为，整体稳定的美国经济使他们有余地对利率调整保持耐心。特朗普及其他政府官员则继续呼吁美联储立即降息。交易员今年已下调了对官员们下次降息时间的预期，不过联邦基金期货合约仍显示下一次降息或发生在6月份。

美联储会议纪要：有几位与会者表示，他们会支持对未来加息决策给出双向描述，这反映出如果通胀持续高于目标水平，进一步加息或将是合适的。