【美元攀升，交易员聚焦美联储决议与美国数据】美元对所有 G-10 货币均走高，交易员正聚焦本周一系列关键美国经济数据以及美联储的利率决议。彭博美元指数上涨 0.4%，有望实现连续第三个交易日上涨。市场参与者正期待美联储周三的声明、一系列大型科技公司的财报，以及经济增长、通胀和劳动力市场数据。“本周将有大量宏观数据发布和央行行动，我们认为这能为美元提供一定支撑，” 荷兰国际集团（ING）外汇策略主管克里斯・特纳表示。他预计，美国经济增长的反弹以及更多通胀粘性的证据，将促使市场 “进一步降低对美联储 9 月降息的预期”。美国国债收益率全曲线下跌 2 个基点，而货币市场维持对美联储本周按兵不动的押注，同时认为 9 月降息 25 个基点的可能性为 60%。

【荷兰国际：欧元承压下跌 本周美联储料维持利率不变】荷兰国际集团分析师Chris Turner在一份报告中表示，外汇市场对美欧贸易协议的反应有限，因为上周就已经有了达成协议的预期。由于市场等待美联储本周的利率决议，欧元承压下跌。市场普遍预计美联储将维持利率不变。荷兰国际集团预计，如果美联储继续抵制降息的政治压力，欧元兑美元可能跌至1.16。数据显示，货币市场预计美联储在10月份之前不会降息。

【纳指和标普再创新高 重磅数据叠加关税影响如何扰动市场？】上周，纳指和标普再创新高。本周市场重点聚焦美联储利率决议。在特朗普不断加压下，下半年降息节奏是否会加快？与此同时，随着8月1日关税最终限期临近以及美股业绩的密集披露，美股会有怎么样的影响？对此，三菱日联银行（中国）有限公司首席金融市场分析师孙武解读称，市场不确定性加剧，美股做多情绪或减弱，回调风险上升。（第一财经）

【汇丰：美联储料将连续第五次会议按兵不动】汇丰银行经济学家Ryan Wang指出，美联储很可能在本月会议中维持政策利率不变，这将是连续第五次暂停加息。他表示，在月底议息会议前，政策制定者对近期政策路径存在分歧。由于美联储理事沃勒已表态支持7月降息，本次利率决议可能出现一位或多位官员持异议。Wang补充称，美联储主席鲍威尔可能还将面临关于美联储独立性的质询。

【关税冲击叠加重磅数据来袭 如何扰动欧洲金融市场？】本周三将发布欧元区7月消费者信心指数初值，周四将发布欧元区和其他主要经济体的采购经理人指数。欧元区整体经济和通胀水平如何？距离8月1号的硬性截止日期越来越近，欧美达成协议的可能性有多大？本周四，欧洲央行将公布利率决议，货币政策如何实施？浙商银行财富管理部总行投顾周锦舜表示，欧元区经济温和复苏、通胀压力缓解。欧美双方或达成维持当前关税税率的“框架协议”，市场普遍预计欧洲央行7月维持利率不变，9月降息至1.75%。欧盟各国经济有所分化，欧洲财政扩展将利好周期、军工、价值股。（第一财经）

【特朗普可能炒掉“哪个”鲍威尔？】 鲍威尔身兼三职 1. 美联储主席——2026年5月23日任期届满，该职位由美国总统任命。 2. FOMC主席——FOMC负责制定利率，主席由12名票委每年投票选出。 3. 美联储理事——2028年1月31日任期届满，永久享有利率决议投票权。 特朗普能炒掉鲍威尔吗？ 1. 目前尚不清楚特朗普是否有权这样做。美联储主席只在“有正当理由”的情况下才能被免职。 特朗普会如何炒掉鲍威尔？ 1. 仅罢免美联储主席职务——鲍威尔可以继续担任美联储理事，在利率决议中投票。特朗普只能选择提名其他六位现任理事中的一位担任主席。目前特朗普在理事会中拥有两位盟友：鲍曼和沃勒。即使提名盟友担任美联储主席，也不一定能推动降息，因为降息需要多数票。 2. 罢免FOMC主席职务——特朗普无法直接控制谁来担任FOMC主席，FOMC主席每年由12名票委选出。只要鲍威尔还是美联储理事，他就有可能继续被选为FOMC主席。 3. 罢免美联储理事职务——这种做法的影响最大。鲍威尔一旦被解除理事职务，将直接空出一个美联储理事和主席职位，可由特朗普自己选择的人来填补。此外，这也将为特朗普解雇其他“不听话”的理事敞开大门。

【澳洲联储利率决议全文：维持现金利率目标在3.85%不变】周二（7月8日）澳洲联储货币政策会议决定维持现金利率目标在3.85%不变。以下为利率决议全文：今日会议决定维持现金利率目标在3.85%不变。 通胀持续放缓 自2022年峰值以来，随着加息政策推动总供需趋于平衡，通胀已显著回落。三月季度整体通胀受临时生活成本补贴部分影响，处于目标区间中值，而截尾均值通胀率为2.9%。五月基准预测显示，假设现金利率逐步宽松，潜在通胀将继续放缓至2-3%目标区间中值附近。尽管近期月度CPI数据显示六月季度通胀可能基本符合预期，但边际上略强于预测。鉴于现金利率较五个月前低50个基点，且整体经济形势大体符合预期，委员会认为可等待更多信息确认通胀能否持续回归2.5%的目标水平。 前景仍存不确定性 全球经济不确定性居高不下。虽然美国关税最终范围及其他国家的政策回应尚不明确，但金融市场已因极端情形可能避免而反弹。不过贸易政策演变仍料对全球经济产生负面影响，且存在家庭和企业因前景不明而延迟支出的风险。 剔除海外因素，国内私人需求正逐步复苏，实际家庭收入回升，部分金融压力指标缓解。但部分行业企业仍反映需求疲软导致成本难转嫁至终端价格。同时多项指标显示劳动力市场依然紧张：未充分就业率处于低位，企业调查显示劳动力短缺仍是普遍制约。剔除季度波动后，薪资增速已从峰值放缓，但生产率未提升，单位劳动力成本增幅仍高。 国内外形势使国内经济与通胀前景存在双重不确定性。三月季度国民经济核算证实，过去半年国内需求持续复苏。五月预测认为随着实际收入增长，家庭消费将继续扩张。但复苏可能慢于预期，导致总需求持续疲软、劳动力市场恶化超预期。反之，鉴于领先指标信号，就业市场或强于预期。 近期货币政策宽松的滞后效应、企业定价与薪资对供需平衡的反应、劳动力市场紧张及生产率持续疲软等因素亦增加不确定性。 维护物价稳定与充分就业是首要任务 委员会仍认为通胀风险更趋平衡，劳动力市场保持强劲，但对前景持谨慎态度——尤其在总供需不确定性加剧的背景下。当前货币政策已为应对潜在国际冲击做好充分准备。 未来决策将基于数据与风险评估，重点关注全球经济与金融市场动向、国内需求趋势及通胀就业前景。委员会将恪守物价稳定与充分就业的职责，采取一切必要措施达成目标。 决议 本次会议以6票赞成、3票反对的多数结果维持利率不变。委员会决定在会后声明中公布不记名投票记录。

【报道：若美联储7月不降息，特朗普将给鲍威尔安排个“影子”】据报道，如果特朗普在9月的美联储利率决议之前宣布鲍威尔的接班人，那么美元的形势可能会由“坏”变成“更坏”。因为一旦如此，意味着鲍威尔任期内剩下的六次会议都将在“继任者阴影”下进行（其任期将于明年5月结束），这可能削弱鲍威尔的权威，进而打击美元。如果鲍威尔领导的美联储在下月连续第五次按兵不动，那么这种情况发生的几率就会增加，因为那将激怒特朗普。当前市场预计美联储在7月30日降息的概率为25%。

【英国央行维持利率不变，但可能很快再次降息】据报道，英国央行周四宣布维持基准利率不变，紧随美联储步伐。同时，英国央行预计在未来几个月将进一步降息。自2024年中期以来，随着通胀压力开始缓解，英国央行一直在逐步降息，但目前也面临一个两难局面。英国5月的主要通胀率仍高达3.4%，远高于2%的目标。能源价格上涨及特朗普关税措施的影响，也令部分政策制定者对继续大幅降息感到不安。在英国央行公布利率决定前，市场预计下一次0.25个百分点的降息可能将在9月进行，但未完全定价，并预计在12月再降一次。利率决议公布后，交易员加大了对英国央行降息的押注，预计今年还会再降息50个基点。

【美联储6月FOMC利率决议关注点】1、是否会释放关于年内降息前景的线索。2、对特朗普关税的讨论情况，尤其是对美国通胀、就业、供应链等的影响。3、对国际局势（尤其是以色列与伊朗紧张关系）影响的看法。4、对美国财政的讨论情况。5、特朗普驱逐“非法”移民对于就业市场的影响。6、对特朗普去监管主张、稳定币立法、金融市场波动性等问题的讨论。