【今日重点关注财经数据与事件】 ① 09:45 中国7月财新服务业PMI ② 14:00 德国6月季调后贸易帐 ③ 14:30 瑞士7月CPI月率 ④ 15:50 法国7月服务业PMI终值 ⑤ 15:55 德国7月服务业PMI终值 ⑥ 16:00 欧元区7月服务业PMI终值 ⑦ 16:30 英国7月服务业PMI ⑧ 17:00 欧元区6月PPI月率 ⑨ 19:00 英国央行公布利率决议 ⑩ 19:30 美国7月挑战者企业裁员人数 ⑪ 19:30 英国央行行长贝利召开新闻发布会 ⑫ 20:30 美国至7月29日当周初请失业金人数 ⑬ 21:45 美国7月Markit服务业PMI终值 ⑭ 22:00 美国7月ISM非制造业PMI ⑮ 22:00 美国6月工厂订单月率 ⑯ 22:30 美国至7月28日当周EIA天然气库存

【澳洲联储利率决议要点一览】 1. 基准利率：澳洲联储连续第二次将基准利率维持在4.1%不变，但仍表示可能需要进一步收紧货币政策。 2. 通胀观点：核心预测是CPI通胀率将继续下降，2024年底降至3.25%左右，2025年底回到2-3%的目标范围内， 3. 经济观点：核心预测是2024年GDP增长率约为1.75%，2025年略高于2%，低于趋势的经济增长将持续一段时间 4. 就业状况：劳动力市场状况有所缓和，预计失业率将从目前的3.5%逐渐上升，到明年年底将达到约4.5%。 5. 市场影响：澳元兑美元短线下挫近40余点，最低至0.6657，澳大利亚3年期国债收益率下降4个基点至3.82%。

【今日重点关注财经数据与事件】 ① 07:30 日本6月失业率 ② 09:45 中国7月财新制造业PMI ③ 10:00 国家发改委召开发布会 ④ 12:30 澳洲联储公布利率决议 ⑤ 14:00 英国7月Nationwide房价指数月率 ⑥ 15:50 法国7月制造业PMI终值 ⑦ 15:55 德国7月制造业PMI终值 ⑧ 15:55 德国7月季调后失业人数 ⑨ 15:55 德国7月季调后失业率 ⑩ 16:00 欧元区7月制造业PMI终值 ⑪ 16:30 英国7月制造业PMI ⑫ 17:00 欧元区6月失业率 ⑬ 21:45 美国7月Markit制造业PMI终值 ⑭ 22:00 美国7月ISM制造业PMI ⑮ 22:00 美国6月JOLTs职位空缺 ⑯ 22:00 美国6月营建支出月率 ⑰ 次日04:30 美国至7月28日当周API原油库存

【本周重要事件与数据预告】 1. 周一：①数据：中国7月官方制造业PMI、欧元区7月CPI、美国7月芝加哥PMI等；②国新办举行恢复和扩大消费的措施新闻发布会；③美联储古尔斯比发表讲话；④美国恢复教科文组织会员国身份；⑤整周共有3410亿元的7天期逆回购到期。 2. 周二：①数据：中国7月财新制造业PMI、美英德法7月制造业PMI、欧元区6月失业率等；②澳洲联储公布利率决议；③财报：AMD、默沙东、辉瑞等；④法国电价上涨10%；⑤俄罗斯上调石油出口关税至16.9美元/吨；⑥中国对镓、锗相关物项实施出口管制；⑦新能源汽车积分新规实施；⑧港澳台居民可作为共同申请人认购深圳共有产权住房。 3. 周三：①数据：美国API原油库存和EIA原油库存和7月ADP就业人数等；②财报：Robinhood、高通、西方石油等；③财政部在香港发行2023年第二期人民币国债。 4. 周四：①数据：中国7月财新服务业PMI、德法和欧元区7月服务业PMI、美国7月挑战者企业裁员人数和初请数据等；②英国央行公布利率决议、会议纪要和货币政策报告；③财报：丰田汽车、AMC等。 5. 周五：①数据：欧元区6月零售销售月率、加拿大7月就业人数、美国7月季调后非农就业人口和失业率等；②财报：苹果、亚马逊、伯克希尔哈撒韦等；③欧佩克+联合部长级监督委员会（JMMC）召开会议；④泰国第三轮总理投票会议召开；⑤华为开发者大会2023在东莞松山湖举行。 6. 周六：①数据：美国至8月4日当周石油钻井总数；②美国CFTC公布周度持仓报告。

【下周重要事件与数据预告】 1. 周一：①数据：中国7月官方制造业PMI、欧元区7月CPI、美国7月芝加哥PMI等；②国新办举行恢复和扩大消费的措施新闻发布会；③美联储古尔斯比发表讲话；④美国恢复教科文组织会员国身份；⑤整周共有3410亿元的7天期逆回购到期。 2. 周二：①数据：中国7月财新制造业PMI、美英德法7月制造业PMI、欧元区6月失业率等；②澳洲联储公布利率决议；③财报：AMD、默沙东、辉瑞等；④法国电价上涨10%；⑤俄罗斯上调石油出口关税至16.9美元/吨；⑥中国对镓、锗相关物项实施出口管制；⑦新能源汽车积分新规实施；⑧港澳台居民可作为共同申请人认购深圳共有产权住房。 3. 周三：①数据：美国API原油库存和EIA原油库存和7月ADP就业人数等；②财报：Robinhood、高通、西方石油等；③财政部在香港发行2023年第二期人民币国债。 4. 周四：①数据：中国7月财新服务业PMI、德法和欧元区7月服务业PMI、美国7月挑战者企业裁员人数和初请数据等；②英国央行公布利率决议、会议纪要和货币政策报告；③财报：丰田汽车、AMC等。 5. 周五：①数据：欧元区6月零售销售月率、加拿大7月就业人数、美国7月季调后非农就业人口和失业率等；②财报：苹果、亚马逊、伯克希尔哈撒韦等；③欧佩克+联合部长级监督委员会（JMMC）召开会议；④泰国第三轮总理投票会议召开；⑤华为开发者大会2023在东莞松山湖举行。 6. 周六：①数据：美国至8月4日当周石油钻井总数；②美国CFTC公布周度持仓报告。

周五纽约尾盘，美元兑日元上涨1.21%，刷新日高至141.18，持续脱离日本央行宣布调整收益率控制（YCC）措施之后跌至的日低138.07，利率决议声明发布后曾一度反弹至141.00上方，本周累计下跌0.40%。

【日本央行调整YCC后，10年期日债收益率或攀升至0.8%】东京三菱UFJKokusai资产管理公司战略研究和投资部首席经理Akio Kato称，未来几个月，日本10年期国债的收益率可能会攀升至0.8%的高位。Kato认为，2%的通胀目标很有可能持续实现。日本央行承诺将名义收益率保持在1%或以下，这意味着实际收益率将保持在负值，这将产生非常强烈的刺激效应。日本央行利率决议公布后，基准10年期日债收益率一度飙升13.5个基点，至0.575%，为2014年9月以来的最高水平。

【日本央行利率决议重点一览】 1. 利率决定：将基准利率维持在历史低点-0.1%，保持前瞻性指引不变。 2. YCC政策：将灵活控制10年期国债收益率，允许10年期国债收益率在0.5个百分点左右波动。 3. 宽松立场：需要继续耐心实施宽松政策，将在需要时毫不犹豫地增加宽松措施。 4. 通胀前景：上调2023财年核心CPI预期，下调2024财年核心CPI预期至2%目标下方。 5. 经济前景：下调2023财年GDP增速预估，维持2024财年和2025财年GDP增速预估不变。 6. 购债计划：扩大了8月份中长期日本国债购买区间，5-10年期国债每次购买金额提高至9000亿日元。

澳大利亚10年期国债收益率在日本央行利率决议后上涨18个基点。

现货黄金在央行利率决议后逐渐走低，目前走低约3美元报1954.26美元/盎司。

分析师评日本央行利率决议：日本央行做出今日这一改变的理由是，在当前框架下，通过更灵活地控制收益率曲线，并灵活地应对日本经济活动和价格的上行和下行风险，增强货币宽松政策的可持续性。

【看图：日元快速跳水】美元兑日元目前较利率决议前拉升约150点，目前报140.857。此前，日本央行调整收益率曲线控制（YCC）。

日本央行利率决议公布后，美元兑日元USD/JPY冲高回落，短线波动达80点，现报138.64。

【日本央行公布利率决议前，日元信号复杂】在日本央行作出利率决定前的早盘，日元兑其他十国集团货币和亚洲货币涨跌互现。据《日经新闻》报道，日本央行将讨论让长期利率“在一定程度上”高于0.5%的上限，星展集团的外汇和信贷策略师表示，这实际上是扩大了这一区间。该策略师补充称，日本央行政策出台后，美元兑日元的走势可能是二元的：如果日本央行政策不变，美元兑日元将有限地涨至143；而如果日本央行实施或正在积极考虑调整收益率曲线控制（YCC）政策，美元兑日元将下滑至135附近。

【日本央行利率决议前，数据显示日本物价增长高于预期】周五公布的东京CPI数据显示，由成本推动的物价增长仍有一定的势头，略高于市场预期，这让人对日本央行行长植田和男认为通胀将在本财年中期放缓的观点产生了怀疑。自4月份执掌日本央行以来，植田和男多次对近期物价上涨的可持续性表示怀疑，打消了政策转向的猜测。日本央行将在几小时后公布最新的政策决定，约80%的受访经济学家预计其宽松政策环境不会改变，但也有一些经济学家不排除调整的可能性。日本央行还计划在会议结束后立即发布最新的价格展望报告，据熟悉内情的人士透露，政策委员会将考虑把本财年的消费者通胀率预期从4月份预估的1.8%上调至2.5%左右。

【今日重点关注的财经数据与事件】 ① 11:00 日本央行公布利率决议和前景展望报告 ② 13:30 法国第二季度GDP年率初值 ③ 14:30 瑞士6月实际零售销售年率 ④ 14:30 日本央行行长植田和男召开新闻发布会 ⑤ 14:45 法国7月CPI月率 ⑥ 15:00 瑞士7月KOF经济领先指标 ⑦ 16:00 德国第二季度未季调GDP年率初值 ⑧ 17:00 欧元区7月消费者信心指数终值 ⑨ 17:00 欧元区7月工业及经济景气指数 ⑩ 20:00 德国7月CPI月率初值 ⑪ 20:30 加拿大5月GDP月率 ⑫ 20:30 美国6月个人支出月率 ⑬ 20:30 美国6月核心PCE物价指数月率 ⑭ 20:30 美国6月核心PCE物价指数年率 ⑮ 20:30 美国第二季度劳工成本指数季率 ⑯ 22:00 美国7月密歇根大学消费者信心指数终值 ⑰ 22:00 美国7月密歇根大学一年期通胀率预期 ⑱ 次日01:00 美国至7月28日当周石油钻井总数

【日内重点关注】 ① 07:30 日本7月东京CPI； ② 时间待定 日本央行公布利率决议（含政策利率及10年期日债收益率目标）和前景展望报告； ③ 13:30 法国二季度GDP季初值； ④ 14:30 日本央行召开货币政策新闻发布会； ⑤ 14:45 法国7月CPI初值； ⑥ 美股盘前 埃克森美孚、雪佛龙等发布业绩报告； ⑦ 20:00 德国7月CPI初值； ⑧ 20:30 美国6月个人收入、个人消费支出（PCE），二季度劳工成本指数，加拿大5月GDP； ⑨ 22:00 美国7月密歇根大学消费者信心指数终值；