【欧洲央行1月决议看点前瞻】 ①市场普遍预计欧洲央行将连续第三次会议按兵不动，将存款便利利率维持在4%不变。②关注欧洲央行对未来降息的时机和幅度的暗示。③关注欧洲央行对经济、通胀、就业数据等的看法。 ④关注欧洲央行对红海局势的看法。⑤关注欧洲央行对燃料价格、汇率等的看法。注：北京时间21:15，欧洲央行将公布利率决议；北京时间21:45，欧洲央行行长拉加德召开货币政策新闻发布会。

【三菱日联：欧洲央行利率决议对欧元影响可能有限】三菱日联银行经济学家表示，预计欧洲央行将在今天的政策会议上发布相对鹰派的信息。行长拉加德料重申，他们计划在夏季降息，就欧洲央行首次降息的可能时机发出明确的信息，冷却市场关于首次降息时机在4月份的预期。欧洲央行将继续指出，中东地缘政治风险给通胀带来的上行风险。这应该意味着，今天欧洲央行的政策决定更像是一种按兵不动，就像加拿大央行一样，这对欧元表现的影响可能有限。

【机构前瞻欧洲央行利率决议——按兵不动成共识，降息之路还有多远？】 1. 巴克莱：料维持利率不变，拉加德料将反对过早放松政策的可能性；料在4月首次降息，年内存款利率降至2.5%。 2. 富国银行：料维持利率不变，关注经济评估及宽松货币政策时机潜在暗示；经济数据疲软或促使最早4月降息。 3. 荷兰银行：料维持利率不变，官员认为数据正朝正确方向发展，降息或于今年夏季到来；预计6月将降息25bp。 4. 道明证券：料维持利率不变，预计此次会议应该是又一个直截了当的决定，管委会的措辞可能基本保持不变。 5. 荷兰国际：料维持利率不变，料对降息时间给出很少暗示，此次会议不太可能成为欧元区利率或欧元的转折点。 6. 德商银行：或仍热衷于大幅抑制市场对快速降息的乐观预期，沟通重点可能包括薪资进展，以及地缘政治风险。 7. 花旗集团：或倾向于鹰派，但料不会提供太多新内容，或要等到美联储决议之后才会对近期做出更果断的指引。 8. 法兴银行：不太可能发布任何政策变化或重大政策信息，将首次降息时间推迟至9月，存在今年不降息的可能性。 9. 摩根大通：对核心通胀持谨慎态度，预计6月首次降息，7月按兵不动，9月、10月恢复降息，年内累降100bp。 10. 丹斯克银行：料维持利率不变，6月首次降息，会议或缺乏新政策信号，拉加德料确认下一次利率变化或是降息。 11. 德意志银行：将在通胀方面保持谨慎，并继续反击一季度降息的预期，料在4月首次降息，年内累计降息150bp。 12. 北欧联合银行：料维持利率不变，仍预计6月首次降息25bp，随后每季度降息25bp，风险倾向更早/更大幅降息。 13. 荷兰合作银行：料维持利率不变，预计政策立场将无变化，不反对6月降息的观点，但仍然略微倾向于9月降息。 14. 蒙特利尔银行：政策料无变化，预计6月首次降息，年内至少降息75bp，或于7月开始资产负债表正常化进程。

【富国银行前瞻欧洲央行利率决议：关注经济评估及对放松政策时机的潜在暗示】富国银行指出，市场普遍预期欧洲央行将维持利率不变，但对该行的经济评估以及对宽松货币政策时机的潜在暗示将非常感兴趣。虽然我们最终认为欧元区增长疲软和通胀走软可能促使欧洲央行最早在4月份降息，但我们认为本周的政策声明不太可能支持这种预期。相反，就目前而言，如果欧洲央行重申其"认为欧洲央行主要利率水平在足够长的时间内保持不变，将对通胀回归目标做出实质性贡献"，我们将不会感到惊讶。

【德意志银行前瞻欧洲央行利率决议：将继续反击一季度降息预期】德意志银行指出，我们预计欧洲央行将在通胀方面保持谨慎，并继续反击市场对该行将在第一季度降息的预期。在未来经济增长和通胀疲软的情况下，我们继续预计欧洲央行将在4月份首次降息，4月至6月期间料连续降息共50个基点，2024年料累计降息150个基点。

加拿大货币市场预计，加拿大央行在4月前降息的可能性为40%，低于利率决议前的65%。

【荷兰国际银行前瞻加拿大央行利率决议】荷兰国际银行表示，加拿大12月核心通胀数据高于预期，排除了加拿大央行在1月政策会议上明显转向鸽派的可能性。然而，更高的利率正在产生影响。最新的加拿大央行商业前景调查报告显示，第四季度需求疲软，商业环境不太有利，高利率对大多数公司产生了负面影响，导致大多数公司不打算增加新员工。因此，未来几个月通胀似乎将进一步走软，因此我们倾向于加拿大央行从第二季度开始降息，最有可能从4月份开始。

【富国银行前瞻日本央行利率决议】富国银行表示，预计日本央行将维持其政策利率稳定在-0.10%不变，同时不会进一步改变其收益率曲线控制政策。在某种程度上，日本央行料将强调春季工资谈判的重要性，并对2024年的工资前景发表积极的评论，同时维持或上调中期核心通胀预测。我们认为日本央行4月份加息的可能性仍然存在。

【亚市午盘：亚洲股市回吐部分涨幅 日本股市领涨】亚洲股市从盘中高点回落，亚洲地区股指较早前涨幅缩窄一半以上。美联储的降息前景推动美股上周五创下纪录新高后，周一早盘MSCI亚太指数接力走高，日股领涨。美国股指期货在亚洲市场延续涨势。油价在稍早下跌后企稳，因OPEC成员国利比亚重启其最大油田的生产，抵消了对中东紧张局势的担忧。 日本央行周一开始了为期两天的政策会议，市场预计在周二宣布会议结果时，该行将维持当前政策不变。 全球基准布伦特原油价格几乎没有变化，低于每桶79美元，而美国西德克萨斯中质原油价格接近每桶73美元。利比亚国家石油公司表示，在中断三周后， Sharara的石油供应将恢复。 美联储宽松预期之下，美元兑G10多数货币走弱，回撤本月早些时候的涨幅，当时市场猜测美联储的政策将促成美国经济软着陆。美国国债小幅走高，基准10年期国债收益率下跌1个基点。 投资者还将关注周四公布的美国第四季度GDP初值、加拿大和欧洲央行利率决议、韩国经济产出数据以及欧洲2024年采购经理人指数(PMI)初值。 具体来看 股市 标普500指数期货上涨0.3%，标普500指数上周五上涨1.2% 纳斯达克100指数期货上涨0.6%，纳斯达克100指数上周五上涨2% 日本东证指数涨1%，日经225指数上涨1.4% 韩国KOSPI指数抹去早盘涨幅，下跌0.2% 香港恒生指数跌2% 上证综合指数下跌0.9% 澳大利亚S&P/ASX 200指数涨0.6% 货币 美元即期指数基本持平 欧元兑美元基本持平报1.0903美元 日元兑美元上涨0.2%至147.88日元 离岸人民币兑美元基本持平报1美元兑7.2064元 澳元兑美元持平于0.6597美元 加密货币 比特币下跌1.7%至41,030.71美元 以太币下跌2%至2,423.65美元 债券 10年期美国国债收益率下跌1个基点至4.11% 日本10年期国债收益率持平于0.660% 澳大利亚10年期国债收益率下跌6个基点至4.23% 大宗商品 WTI原油期货涨0.1%至每桶73.52美元 现货黄金跌0.1%至每盎司2,026.67美元 (环球市场播报)