机构观点 (共 210327 条)

【花旗：投资者料将支持导弹防御公司，受中东冲突影响】花旗分析师Charles Armitage称，在美国和以色列对伊朗发动打击以及伊朗采取报复行动之后，生产防空系统的公司和跨国项目可能会吸引投资者的兴趣。他指出，这其中包括“欧洲天空之盾倡议“。该项目由德国牵头，有22个国家参与，参与方还包括Diehl Defence、莱茵金属、Hensoldt和RTX等欧美防务承包商。Armitage称，其他可能受到关注的项目包括MBDA和泰雷兹的合资企业SAMP/T，以及Leonardo提议的米开朗基罗穹顶网络系统。

【花旗：泰国医院的国际业务可能受中东冲突拖累】花旗分析师Megat Fais在一份报告中称，泰国医疗健康公司的国际业务可能受到中东冲突的拖累。他补充说，中东地区空域关闭和大规模航班取消可能对Bumrungrad Hospital和Bangkok Dusit Medical Services的第一季度收益构成风险。该国际业务部门对这两家公司的增长至关重要，因为它们的国内业务受到较为疲软的宏观环境的挑战。他补充说，在这两家公司中，Bumrungrad对中东地区的业务敞口更大，其总收入中约有27%与该地区挂钩。花旗维持对这两只股票的买入评级，但认为近期的市场情绪将受到该冲突的拖累。Bumrungrad股价下跌11.5%，至188.50泰铢，而Bangkok Dusit Medical Services下跌3.2%，至21.00泰铢。

【机构称A股3月机会大于风险，表现值得期待，A500ETF南方（159352）放量上涨】3月2日，A500ETF南方（159352）放量上涨0.46%，成交额78.3亿元，流动性优势显著。招商证券表示，地缘成为影响A股最重要的边际变量，美伊局势走向将会影响后续大宗商品走势和全球宏观逻辑，此外中美之间的沟通交流也是重要事件，市场风格会更加均衡，中小盘可能继续占优，顺周期涨价扩散和AI硬件扩散依然是核心主线。中银证券认为，目前来看，当下的中东局势对于A股的影响更多集中在风险偏好层面，中期来看，A股市场将会回归国内基本面及政策预期。同时，国内两会即将开幕，A股短期冲击幅度或小于海外，节后复工情况、两会前后宏观政策的释放是国内投资者关注的重点。一季度内外因素催化下，周期资源品配置正当时。光大证券指出，虽然外部可能会有一定的不确定性，例如中东区域，或许会带来一定程度扰动。总体来看，3月份权益市场机会仍然大于风险，表现值得期待。中长期把握成长与顺周期两条主线。A500ETF南方（159352）跟踪的中证A500指数具备显著优势，覆盖大量新质生产力相关标的，兼顾贝塔收益与成长潜力。投资者可借道A500ETF南方（159352，联接A：022434、联接C：022435、联接Y：022918）一键布局。

高盛将诺和诺德评级从“买入”下调至“中性”；将目标价从400丹麦克朗下调至260丹麦克朗。

摩根大通表示，油价飙升将迫使近期通胀预测进行修正。

摩根大通将土耳其2026年末的消费者物价指数（CPI）预测从24%上调至25%，理由是油价上涨、经常账户赤字扩大以及可能出现的资本外流。

摩根大通下调2026年海湾合作委员会国家非石油GDP增长预期0.3个百分点。该行认为，巴林和阿联酋将遭受最大冲击，并警告可能出现更大规模的调整风险。

摩根大通认为，中东冲突升级后，巴林和阿联酋将遭受最严重的影响，并指出存在大幅修正的风险。

【摩根士丹利将英伟达列为半导体板块首选 取代美光科技】摩根士丹利已将英伟达重新列为其半导体板块的首选股票，取代美光科技。此前，存储芯片制造商美光的股价经历了一轮大幅上涨。“市场上一种普遍的看法是，存储芯片股票的定价，反映的是一个比处理器芯片更长、也更具持续性的周期，分析师Joseph Moore等人在一份报告中写道，“但我们在一定程度上并不认同这种观点。”市场对英伟达增长持续性的担忧，在未来几个月内，应该会为对其2027年前景的乐观情绪所取代。

花旗集团将道达尔能源目标价从71欧元上调至75欧元。

花旗集团将壳牌目标价从2700便士上调至2950便士。

花旗集团将埃克森美孚目标价从118美元上调至150美元。

花旗集团将雪佛龙目标价从179美元上调至210美元。

花旗集团将英国石油目标价从525便士上调至540便士。

【三菱日联：伊朗紧张局势可能挤压日本家庭预算】三菱日联摩根士丹利证券经济学家大岛一宏称，伊朗局势可能会给日本家庭带来进一步的负担，因为油价上涨引发的成本推动型通胀会减少实际收入。大岛一宏说：“在当前的日本经济中，尽管名义工资增长有限，但价格转嫁正在推进，在这种情况下，形势可能会变得相当严峻，尤其是对家庭部门而言。“他补充说，这可能会导致出台更多侧重于收入再分配的扩张性财政政策。

花旗集团将日本股票评级从“增持”下调至“减持”。

花旗集团将英国股票评级从低配上调至高配。

花旗下调对小米去年至2027年每股盈利预测5%至7%，目标价由43港元降至42港元。